Innholdsfortegnelse
- 1. Nivå av involvering som kreves
- 2. Hva er tidsrammen
- 3. Forventet avkastning
- 4. Diversifisering
- 5. Avslutt strategi
- Bunnlinjen
Å investere penger i en oppstart har potensial til å gi betydelig avkastning, men det er ikke et risikofritt foretak. Det er ingen garantier for at et nytt selskap tar fart, og hvis det mislykkes, kan investorer gå bort uten noe. Før du dykker ned i en engleinvestering, blir en risikokapitalist eller investerer i en oppstart gjennom en crowdfunding-plattform, er det flere viktige spørsmål investorer må stille.
Viktige takeaways
- Så, kusinen din eller gamle kollegerommet har kommet til deg for å investere i det nye oppstartsselskapet deres, som faktisk ser attraktivt ut på papiret. Før du investerer, må du forstå det høye risikonivået som er involvert i investering i tidlig stadium (engel). å gjøre din due diligence. Avhengig av investeringen kan det hende du trenger å ta en aktiv rolle i det nye selskapet. Vær også oppmerksom på forventet tidsramme, avkastning på investeringen og hvordan du til slutt vil utbetale.
1. Hvilket nivå av involvering er nødvendig?
Nivået på involvering som følger med å investere i en oppstart tilsvarer direkte investeringstypen. For eksempel vil noen som investerer i en oppstart gjennom et risikokapitalfirma, for eksempel ha begrenset samhandling med teamet som driver oppstarten. En engleinvestor, derimot, ser på et helt annet scenario.
Ved engelinvesteringer får investoren en aksjepost i selskapet, noe som betyr at de har muligheten til å delta i beslutninger, sammen med oppstartens ledelse. Til sammenligning vil en investor som finansierer en oppstarts crowdfunding-kampanje også motta en aksjeandel, men de ville ikke ha samme omfang av kontroll som en engleinvestor. Til syvende og sist er det viktig å være tydelig på hvor mye eller hvor lite involvering du ønsker når du overlater penger til en oppstart.
2. Hva er tidsrammen?
For hver suksesshistorie over natten er det hundrevis om ikke tusenvis av oppstart som tar år å oppnå et overskudd. Investering er et langsiktig spill, men det er viktig å ha en ide om tidslinjen slik at du kan sammenligne den med dine personlige forventninger. Mens noen investorer kan være trygge med å vente ti år på å få en avkastning, kan det være andre som ønsker å få pengene tilbake innen fem år.
Evaluering av oppstartens track record kan gjøre det lettere å tilnærme hvor lang investeringshorisont vil være. En måte å bedømme et selskaps potensial er forbrenningshastigheten. Dette er ganske enkelt hvor mye penger som brukes hver måned. Hvis en oppstart fremdeles er i sine tidlige stadier, men forbrenningshastigheten er usedvanlig høy, kan det være et tegn på at investorer kommer til å vente lenger på å få utbetaling.
3. Hva er forventet avkastning?
Engle- og venturekapitalinvesteringer er ofte drevet av et ønske om å hjelpe gründere til å lykkes, men muligheten for å tjene penger er også en del av appellen. Å analysere den potensielle avkastningen på investeringen (ROI) knyttet til en bestemt oppstart er et must for investorer som er fokusert på å maksimere inntektene. Igjen, avkastning avhenger av hvilken type investering som er involvert.
For en engleinvestor er det typisk å forutse en årlig avkastning i området 30% til 40%. Risikokapitalister på sin side påtar seg en høyere grad av risiko som medfører en høyere forventet avkastning. Aksjemengdefinansiering er en like høy risiko for investeringsstrategi, og fordi den fremdeles er relativt ny, er det vanskelig å slå ned en gjennomsnittlig avkastning.
Når du estimerer avkastning, må du passe på å ikke overse gebyrer eller kostnader forbundet med investeringen. Det kan for eksempel være årlige forvaltningshonorarer knyttet til en risikovillig investering. Crowdfunding-plattformer krever også investorer et gebyr for å bruke tjenestene sine. Jo høyere utgifter som er forbundet med en bestemt investering, jo mer blir avkastningen redusert.
4. Hvordan påvirker investeringen diversifisering?
Diversifisering er målestokken for enhver solid investeringsportefølje, og det viktigste målet er å minimere risikoen uten å redusere avkastningen. Når en vurderer en oppstartinvestering, må investorer være klar over hvordan det påvirker deres samlede aktiva-blanding og risikonivå. Å finne riktig balanse kan imidlertid være vanskelig.
Med aksjer er det klare skiller mellom aktivaklasser som gjør det lettere å spre risikoen ut. Oppstart krever en annen måte å tenke på fordi det egentlig er et forslag som treffer eller savner. Som en generell regel, jo flere startups en investor legger inn penger, desto større er sjansen for å oppnå målavkastning. Samtidig kan spredning av investeringsdollar for tynt slå tilbake hvis det ikke er en vinner i flokken.
5. Er det en klar exitstrategi?
Å ha en klar exit-strategi er et krav for enhver investering, men det er spesielt viktig med startups. Investorer bør være klar over når og hvordan de vil kunne trekke tilbake den opprinnelige investeringen, sammen med eventuelle tilknyttede gevinster. For eksempel vil en engleinvestor måtte vite på hvilket tidspunkt de ville være i stand til å selge aksjene sine. Igjen, det er derfor det er nødvendig å være klar over tidsrammen for å være sikker på at du er i stand til å gå ut på et tidspunkt du er komfortabel med.
Bunnlinjen
Å investere i startups er en utmerket mulighet for investorer til å utvide porteføljen sin og bidra til en entreprenørs suksess, men å investere i en oppstart er ikke idiotsikker. Selv om et selskap kan ha sterke kontantstrømprognoser, kan det som ser bra ut på papir, ikke oversette til den virkelige verden. Å ta seg tid til å utføre due diligence når de forsker på en oppstartinvestering er noe investorer ikke har råd til å hoppe over.
