Investorer som leter etter hurtigvoksende aksjer i et dyrt marked, vil kanskje følge ledelsen av Mike Balkin og Ward Sexton, forvaltere av superstjernen William Blair Small Cap Growth Fund, som har overgått 94% av småkapslige vekstfond sporet av Morningstar. De to lederne ga nylig Barrons innsikt i sitt porteføljeutvalg og en nærmere titt på fire av deres favorittbesittelser: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), et lite selskap innen helseomsorg; Codexis Inc. (CDXS), et proteiningeniørfirma; Varonis Systems Inc. (VRNS), et sikkerhetsprogramvareselskap; og, Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), en forhandler av vestlige slitasje- og arbeidsstøvler.
| Lager / Hovedsiden | 1-års ytelse |
| Boot Barn | 222, 8% |
| Codexis | 172, 2% |
| Ligand Pharmaceuticals | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
Fra 10.30 AM EST, 17. august 2018
William Blair-fondet
Først ble lansert i 1999, William Blair Small Cap Growth Fund, med sine 80-90 eierandeler, er nå verdsatt til $ 668 millioner og rangerer i den øverste kvartilen av sine jevnaldrende for hver større etterfølgende periode de siste 15 årene. Fondet har gjennomsnittlig 19, 4% i året de siste tre årene og har overgått Russell 2000 vekstindeks med rundt to prosentpoeng i hvert av de siste 10 årene.
Mens hovedfokuset er på vekstaksjer, tar de to lederne og deres team på ni sektoranalytikere valgene sine basert på ideer som kommer fra en rekke forskjellige steder og av en rekke forskjellige grunner. Det som gjør strategien deres unik, er at de ser etter voksende selskaper som ennå ikke er oppdaget eller ennå ikke er forstått av resten av markedet, og de er "ikke redd for å være kontrar til tider, " sa Balkin til Barrons. (Til, se: Hvordan tjene penger ved å gå kontrar .)
Vanligvis faller eierandeler i følgende tre kategorier: tradisjonell vekst; uoppdaget; og / eller falt vekst.
Ligand Pharmaceuticals
Et av fondets uoppdagede selskaper, Ligand, som utvikler produkter sammen med andre farmasøytiske selskaper, ble startet i 1987 og siden den gang har det blitt veldig lønnsomt. Balkin mener firmaet er i gang med å oppnå 10 dollar per aksje innen 2021, opp fra under $ 6 per aksje for 2018. Det setter Ligand “helt i leiren for de tradisjonelle navnene på vekst av kvalitet, ” sier Balkin.
Codexis
Opprinnelig mottok midler fra Royal Dutch Shell for å bruke sine proteintekniske evner for å få fart på produksjonen av etanol, mistet markedet troen på Codexis da bunnen falt ut av etanolmarkedet. Men det Balkin og Sexton forsto at markedet ikke gjorde, var at Codexis 'teknologi hadde mye større anvendelser i andre bransjer.
Varonis Systems
Manglende et bredt følge fra analytikere og andre institusjonelle investorer da Balkin og Sexton først oppdaget det, utpekte sikkerhetsprogramvaren som tilbys av Varonis for lederne for sin skillerende evne til å oppdage ikke bare eksterne trusler, men også inne i trusler, som ansatte eller leverandører som opptrer ondsinnet eller tilgang til forbudte data. De tror selskapet kan øke inntektene med en hastighet på 30% i året de neste tre til fem årene. (Til, se: Utviklingen innen cybersecurity ser ut til å fortsette .)
Boot Barn Holdings
Har ulykken med å bli offentlig, akkurat som oljeprisen krasjet i slutten av 2014, ville USAs største forhandler av vestlige slitasje- og arbeidsstøvler bli ansett som et av fondets falt vekstvalg. William Blair-teamet hentet aksjen i juli 2017 og aksjekursen har mer enn tredoblet seg siden selskapet utvider marginene til en voksende privatmerkevirksomhet.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Handel grunnleggende utdanning
Vanlige investorer og handelsmannskunder
Bedriftsprofiler
Zacks vs. Morningstar: Hva er forskjellen?
Formue ledelse
Er det på tide med en universell grunninntekt?
aksjer
Forstå Small Cap og Big Cap Aksjer
Topp aksjer
Topp Small Cap Aksjer for januar 2020
Øv ledelse
3 digitale plattformer FA skal holde på radaren sin
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Verdiinvestering: Hvordan investere som Warren Buffett Verdiinvestorer som Warren Buffett velger undervurderte aksjer som handler til mindre enn sin egen bokførte verdi som har langsiktig potensial. mer Hedgefond Et hedgefond er en aggressivt forvaltet portefølje av investeringer som bruker belånte, lange, korte og derivatposisjoner. mer Personlig økonomi Personlig økonomi handler om å administrere inntektene og utgiftene dine, og spare og investere. Lær hvilke utdanningsressurser som kan veilede planleggingen din og de personlige egenskapene som hjelper deg å ta de beste beslutningene om pengestyring. mer Small Cap Definisjonen av small cap kan variere mellom meglere, men generelt er det et selskap med en markedsverdi på mellom $ 300 millioner og $ 2 milliarder dollar. mer Russell Small Cap Completeness Index Definisjon Russell Small Cap Completeness Index er en markedsverdi vektet indeks bestående av Russell 3000 aksjer ekskludert fra S&P 500-indeksen. mer Stjerner En stjerne er en lysestakeformasjon som skjer når et lite stearinlys stiller seg over prisklassen for det forrige lyset. mer