Investorer bør gå overvektig i finanssektoren, råder Goldman Sachs Group Inc. (GS) i en fersk rapport, basert på "økt kapitalavkastning, ytterligere deregulering, sterke M & A-rådgivningsgebyrer, netto renteutvidelse, solid utlånsvekst og attraktiv verdivurdering og vekstdynamikk. " Av de 23 bankene som er analysert av Goldman, skiller disse fire seg ut med de høyeste anslåtte gevinstene i forhold til målprisene: trust bank State Street Corp. (STT), banksenterbankinstitusjonen Bank of America Corp. (BAC), regional bank Citizens Financial Group Inc. (CFG) og kortutsteder Capital One Financial Corp. (COF).
Rent tilfeldig representerer hvert av disse selskapene en av de fire kategoriene av banker som presentert i US Weekly Kickstart-rapport datert 18. mai. Alle er også kjøpsrangerte av Goldman.
Nøkkeldriver: renter
Stigende renter er hovedårsaken til at Goldman anbefaler at investorer går overvektig i finansielle aksjer, spesielt bankaksjer. Når rentene stiger, øker bankene normalt netto rentespredning mellom det de betaler til innskyterne og det de belaster låntakere, og utvider dermed fortjenestemarginene.
Goldman legger til at avkastningen på den 10-årige amerikanske finansnotaen nådde 3, 11% forrige uke, legger Goldman til at økningen hittil i år har vært 71 basispunkter (bp) året før og 29 bp i løpet av den siste måneden. Økonomene deres projiserer en gradvis økning til 3, 25% innen utgangen av 2018, og til 3, 60% innen utgangen av 2019. Det fremtidige markedet peker i mellomtiden til kurser på henholdsvis 3, 16% og 3, 22%.
Statistisk sammendrag
For disse fire aksjene er her implisitte gevinster for Goldmans kursmål, anslått EPS-vekstrater for 2019 og anslått vekst i kapitalavkastning til aksjonærene i løpet av de 12 månedene til og med juni 2019:
| Få til mål | 2019 EPS vekst | 2019 kapitalavkastningsvekst | |
| State Street | 23% | 1. 3% | 56% |
| Bank of America | 20% | 1. 3% | 32% |
| Citizens Financial | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Avkastning av kapital inkluderer både utbytte og utlegg på tilbakekjøp av aksjer. Alle prisdata er fra 17. mai.
Flere banker med oppsiden
Blant de 23 aksjene i rapporten har fire andre anslått gevinster til en målpris på 14% eller mer. Disse er: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; og Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Hver av disse har også kjøpsvurderinger fra Goldman.
Bank of America
Bank of America-aksjer kan endelig være i rute for å nå kursene sist sett i oktober 2008. Analytikere har økt inntektsestimatene og kursmålene så langt i 2018, med enigheten om at EPS skal stige med mer enn 40% for helåret 2018 til 2, 57 dollar. Goldman er enda mer bullish, og anslår en økning på 65%. Tekniske indikatorer, samt handel med opsjoner, registrerer også positive signaler. (For mer, se også: Bank of America kan stige til det høyeste nivået på 10 år .)
State Street
En av de ledende depotbankene, State Street, ble nylig nevnt av et team i Credit Suisse Group AG som oppfyller den slags godkjentjaktkriterier som mesterinvestor Warren Buffett angivelig bruker som screeningsmetoder. Goldman projiserer EPS-vekst på 22% i 2018 og 13% i 2019, mens den nåværende konsensus blant analytikere krever en vekst på 21% og 10% per Yahoo Finance, noe som er betydelig økning siden Investopedia dekket den Credit Suisse-rapporten. State Street har for tiden et fremtidig P / E-forhold på mindre enn 12 ganger anslått inntjening, også per Yahoo Finance. (For mer, se også: 5 aksjevalg som vil tiltrekke Warren Buffett. )
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Topp aksjer
Topp finansielle aksjer for januar 2020
Rik og kraftfull
Fem veldig vellykkede verdiinvestorer
Topp aksjer
Topp energibeholdninger for januar 2020
Topp aksjer
Topp gullaksjer for januar 2020
Bedriftsprofiler
Hvordan Goldman Sachs tjener penger: Investment Banking og Client Services
Topp aksjer
Topp kosmetikkaksjer for Q1 2020
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
KBW Bank Index Definition KBW Bank Index er en referanse aksjeindeks for banksektoren. Aksjene representerer store amerikanske nasjonale pengesenterbanker, regionale banker og sparsomme institusjoner. mer Primærmarkedsdefinisjon Et primærmarked er et marked som utsteder nye verdipapirer på en børs, tilrettelagt av forsikringsgrupper og som består av investeringsbanker. mer Forståelse for beholdt inntjening Beholdt inntjening er den kumulative nettoinntekten eller fortjenesten til et firma etter regnskap for utbytte. Noen mennesker omtaler dem som inntektsoverskuddet. mer Hva alle burde vite om finanssektoren Finansiell sektor består av selskaper som leverer finansielle tjenester til kommersielle og detaljhandelskunder. mer Brexit-definisjon Brexit refererer til at Storbritannia forlater EU, som etter planen skulle skje i slutten av oktober, men har blitt forsinket igjen. mer Definisjon av aksjefond Et verdipapirfond er en type investeringskjøretøy som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer