Hva er et ikke-offentlig tilbudt aksjefond
Ikke-offentlig tilbudte aksjefond er investeringsbiler som bare er tilgjengelige for velstående investorer, hovedsakelig på grunn av deres høyere risiko og høyere potensiell avkastning. Utstedere registrerer ikke børsnoterte aksjefond gjennom en rettet emisjon, ikke som verdipapirer.
Investorer som kjøper ikke-offentlig tilbudte aksjefond må oppfylle akkrediterte, noe som betyr at de oppfyller egnethetskrav for inntekt og nettoformue, siden disse fondene er underlagt færre regler enn offentlig tilbudte aksjefond.
Ikke forveksle ikke-offentlig tilbudte aksjefond med lukkede fond, som har et begrenset antall aksjer, men er tilgjengelige for allmennheten.
En introduksjon til verdipapirfond
Å bryte ned ikke-offentlig tilbudt aksjefond
Ikke-offentlig tilbudte aksjefond er sammensatte fond som bruker mange forskjellige strategier for å tjene aktiv avkastning, eller alfa, for sine investorer. Noen blir aggressivt styrt eller benytter seg av derivater og innflytelse i både nasjonale og internasjonale markeder med mål om å generere høy avkastning, enten i en absolutt forstand eller over en spesifikk markedsmåling.
Generelt er alle ikke-offentlig tilbudte aksjefond kjent som hedgefond. Imidlertid er det uten tvil en sondring. De første hedgefondene benyttet seg av sikring ved at de forsøkte å minimere markedsrisikoen ved å kortslutte ett sett med aksjer, mens de gikk lenge på et annet sett. De forsøkte å produsere en avkastning som enten ligner på markedet eller over markedet, mens de påtok seg mindre risiko på grunn av den lange / korte modellen.
I dag er hedgefond en fangstfrase for alle ikke-offentlig tilbudte fond, uansett om sikring er involvert eller ikke. Denne setningen brukes ofte for å beskrive strategier som bare bruker lang tid, som investerer i spesielle situasjoner eller illikvide investeringer, og som bærer risiko som ikke passer for alle investorer. Noen benytter seg av eksotiske strategier, inkludert valutahandel og derivater som futures og opsjoner.
Bare individer med høy nettoformue har lov til å kjøpe aksjefond som ikke er offentlig tilbudt, og investeringsforvaltere kan få problemer med å markedsføre til mindre velstående investorer. Tanken er at rikere investorer bør kjenne til risikoen.
Det mest siterte tallet for medlemskap i klubben med høy nettoverdi er $ 1 million i likvide finansielle eiendeler. Dette er en terskel for mange ikke-offentlig tilbudte aksjefond.
Ikke-offentlig tilbudte ulemper med aksjefond
Det er tre viktigste ulemper med ikke-offentlig tilbudte aksjefond. Den ene er mangel på likviditet. Noen handler ikke veldig ofte i det hele tatt, siden de bare er tilgjengelige for en så liten klasse av investorer. Dette kan gjøre det vanskeligere å gå inn og ut av disse midlene.
Det andre er høyere gebyrer, samt skattemessig behandling av disse utgiftene. De blir ikke automatisk trukket fra avkastningen realisert av investorene på samme måte som børsnoterte fond. Ikke-offentlig tilbudte aksjefondskostnader vises i boks 5 i skjema 1099-DIV, og investorer kan trekke disse utgiftene som diverse investeringskostnader i plan A i 1040.
Til slutt er nivået på avsløringen. Noen ikke-offentlig tilbudte aksjefond gjør en bedre jobb enn andre. Men generelt får investorer i disse fondene mindre innsikt i hvordan disse fondene forvaltes, relativt til offentlig tilbudte aksjefond.
