Cruiselinjer og andre fritidsaksjer har snudd kraftig lavere de siste månedene, med aksjonærer som forlater skipet på grunn av frykt for en økonomisk nedgang. Mens mange sektorkomponenter har spratt som reaksjon på kjøpepress i januar, forutsier ødelagte tekniske mønstre at disse aksjene vil tilby lønnsomt kortsalg så snart oversolgt teknisk avlesning lettes og uptikene når et sterkt motstand.
Dette er svært sykliske problemer på samme måte som banker og biler, som stiger og faller som reaksjon på økonomisk ekspansjon og sammentrekning. Det nåværende oksemarkedet nærmer seg tiårsjubileum, mye lenger enn tidligere sykluser, noe som antyder at neste nedtur er rett rundt hjørnet. Denne frykten, så vel som nådeløse angrep på globalisering og stigende renter, kan redusere overskudd og inntekter for fritidsbedrifter langt inn i det neste tiåret.
TradingView.com
Carnival Corporation (CCL) toppet seg i midten av $ 50-tallet i 1999 og solgte seg til de øvre tenårene i 2000. Prisaksjonen de neste 17 årene strakk seg, men brøt ikke det brede handelsområdet, og ga liten avkastning på lang sikt aksjonærer. Aksjen monterte endelig motstand i mai 2017 og brøt ut, og gikk inn i en trend som ga et høydepunkt på hele tiden til $ 72, 70 i januar 2018, foran en nedtur som mislyktes i utbruddet i juni.
Seks måneders testing med ny motstand endte med et høyt volum ned gap 20. desember, med påfølgende salgspress nådde et to-års lavt på $ 45, 64. Aksjen har spratt kraftig de siste to ukene og nådd toppen av gapet, men ukentlige og månedlige stokastiske oscillatorer har ikke klart å generere nye kjøpssignaler. Gitt denne uoverensstemmelsen, kan aggressive selgere laste inn posisjoner mellom dagens nivå og 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) til $ 55, foran nye lavmål i 2019.
TradingView.com
Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) toppet $ 58, 88 i 1999 og solgte seg til enkeltsifrene i 2001. Det klarte ikke å bryte ut i løpet av et halvt tiårstrend, mens en nedtur under den økonomiske kollapsen i 2008 krenket det tidligere laveste med mer enn to poeng. Aksjen spratt tilbake til det forrige århundres høydepunkt i 2014 og brøt ut, og gikk inn i et trendfremgang som bokførte et høydepunkt på hele tiden til $ 135.65 i januar 2018.
En nedgang i juni fant støtte på $ 100, foran en sprett som stoppet to poeng under januarhøyden i september. Bearish prisaksjon brøt midten av året lavt i desember, og bekreftet motstand på 200-dagers EMA, mens et januar-sprett nå har nådd 50-dagers EMA. Dette nivået, som ligger omtrent syv poeng under det langsiktige glidende gjennomsnittet, kan gjøre en slutt på upticken og utløse en ustabil nedgang som treffer nye lavårsnivåer.
TradingView.com
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) ble offentliggjort på amerikanske børser til 25, 10 dollar i januar 2013 og gikk inn i en grunne uptick som nådde de øverste 30-årene i januar 2014. Et utbrudd i 2015 vakte en bred kjøpsinteresse, og løftet aksjen til en alt- tiden høy på $ 64, 27 ved årets slutt. Det ble halvert i løpet av de neste ti månedene, og fant støtte i de lave $ 30-årene, foran en utvinningsbølge som stoppet godt under forrige høydepunkt i august 2017.
Aksjen brøt sammen fra et år langt toppingsmønster med støtte i de lave $ 50-årene i juni 2018, og gikk inn i en multi-bølgsnedgang som traff en 52-ukers lav i desember. Det har sprett med andre cruiseskipslinjer så langt i januar, men har fremdeles ikke nådd 50- eller 200-dagers EMA-motstand nær 50 dollar. Det vil være tøft å montere den prissonen med akkumuleringsmålinger som faller til seks måneders lavmål, noe som antyder at kortsalg vil tjene på fortsatt ulempe som til slutt kan nå 2016-lavet.
Bunnlinjen
Cruiselinjer og andre fritidsaksjer spretter etter å ha gått i stykker i nye nedtrender, og kan tilby korte risikosalgsposter de kommende ukene. Denne bearish prisaksjonen kan vare inn i det nye tiåret og støtte langsiktig eksponering.
