I råvaremarkedet har det en tendens til å være en negativ sammenheng mellom US dollar og gull og andre relaterte metaller. Til tross for den nylige svakheten i spotprisen på gullfutures, har gullgruvearbeidere og selskapene relatert til leting, utvinning og prosessering av edle metaller en tendens til å motvirke trenden og ser på vei til å gå høyere. I avsnittene nedenfor skal vi undersøke diagrammer over det brede varemarkedet og deretter dykke dypere ned i gullgruvearbeiderne for å se hvordan dette segmentet kan være det å se i løpet av ukene eller månedene fremover. (For mer se: Råvarehandel: oversikt .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Når det gjelder sporing av råvaremarkedet, vender mange retailinvestorer seg til børshandlede produkter som Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. I tilfelle du ikke er kjent, omfatter dette fondet futureskontrakter på 14 av de viktigste og høyt omsatte varene. Når du ser på diagrammet, kan du se at det handler langs en tydelig definert trend, som vist med stigende trendlinje. Avgangene fra trendlinjen er hva handelsmenn ser etter når de måler styrken på støtten, og gitt de siste prisaksjonene, ville de fleste forvente at oppførselen til å gå høyere etter hvert forsøk på tilbaketrekking fortsette. Aktive handelsmenn vil også bruke trendlinjen og den nærliggende støtten til det 200-dagers glidende gjennomsnitt (rød linje) når de bestemmer plasseringen av stopp-tap-ordrene. Kortsiktige målpriser vil trolig bli satt rundt svingen høyt nær $ 18, 50 og deretter sannsynligvis mot det psykologiske motstandsnivået nær $ 20. (For ytterligere lesing, se: Varer: Portfolio Hedge .)
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Som diskutert ovenfor ser det ut til at gruppen av gullgruvearbeidere går i motstrid med den underliggende prisen på gull. Ved å ta en titt på det ukentlige diagrammet for VanEck Vector Gold Miners ETF, kan du se at prisen har trukket sidelengs siden begynnelsen av 2017, og den nylige prisaksjonen antyder at handelsmenn vil teste motstanden nær $ 25 i den ikke alt for fjerne fremtiden. Fra et risikostyringsperspektiv vil sannsynligvis stopp-tap-ordre bli satt under laveste pris på 20, 83 dollar. (For mer, sjekk ut: 3 diagrammer som antyder at det er på tide å kjøpe varer .)
GoldCorp, Inc. (GG)
Goldcorp er en gullgruver som sannsynligvis vil være av spesiell interesse for aktive handelsmenn i løpet av de kommende ukene. Som en av de største aktørene i verdensgullmarkedet blir Goldcorp ofte sett på som et barometer for tilstanden i den bredere sektoren. Det er interessant å merke seg hvordan prisen handler innenfor et trekantmønster vist med de konvergerende trendlinjene, og hvordan prisen nylig sprang ut av støtten til det 200 dager lange glidende gjennomsnittet (rød linje). Den nylige styrken setter skjevhetene til fordel for oksene, og noen handelsmenn vil se på det bullish overgangen mellom den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD) og dens signallinje som en ledende indikator på et fremtidig utbrudd. Stopp-tap-ordre vil sannsynligvis bli lagt under $ 13, 40 i tilfelle en plutselig endring i grunnleggende eller markedssentiment. (For mer, se: 3 diagrammer som antyder at det er på tide å kjøpe gull .)
Bunnlinjen
Det brede råvaremarkedet ser fortsatt sterkt ut, og segmenter som gruvedrift av edle metaller ser ut til å motvirke svakheten i det underliggende metallet. Aktive handelsmenn vil se på de nylige testene av støtte som et tegn på et trekk høyere, og mange vil sannsynligvis bruke de nevnte nivåene som guider for å plassere stopp-tap-ordre og beskytte mot plutselige salg. (For mer, se: Aktive handelsmenn gir ikke opp gull .)
