DEFINISJON av dedikasjonsstrategi
Dedikasjonsstrategi er en kapitalforvaltningsmetode som den forventede avkastningen på en investeringsportefølje blir matchet med estimert fremtidig gjeld. En dedikasjonsstrategi brukes ofte i pensjonsfond og forsikringsselskaps porteføljer for å sikre at fremtidige forpliktelser kan oppfylles. Dedikasjonsstrategi kalles også porteføljetillegg, kontantstrøm matching og strukturert porteføljestrategi.
BREAKING DOWN dedikasjonsstrategi
En dedikasjonsstrategi innebærer samsvar med kontantstrømmer, slik at investeringsinntekter vil gi midler til forventede fremtidige kapitalutlegg. Pensjonsfond og forsikringsselskaper kan ganske nøyaktig forutsi fremtidige forpliktelser, som har en tendens til å være betydelige. Deres porteføljer inkluderer typisk rentepapirer med lav risiko, som for eksempel obligasjonslån i bedriftsobligasjoner, statsobligasjoner og pantsatte verdipapirer, som gir mulighet for forutsigbare inntektsstrømmer som samsvarer med anslåtte fremtidige forpliktelser.
Pensjonsfond og forsikringsselskaper må være konservative med investeringene sine fordi de trenger vissheten (i den grad det er mulig innenfor deres kontroll) for å generere nok inntekter til å oppfylle sine forpliktelser overfor pensjonsmottakere og forsikringstakere. Også på individnivå er en investeringsplan for å "dedikere" en del av eiendelene til å produsere inntekter for å betale for spesielle kjente utgifter - collegeundervisning, bryllupskostnader, pensjon, som eksempler - del av en klok pengestyringsstrategi.
Et eksempel på dedikasjonsstrategispråk
California Public Ansattes Pensjonssystem (CalPERS) er eksplisitt i bruken av ordet "dedikert" for å beskrive formålet med et av dets trustfond: "California Employers 'Benefit Trust (CERBT) Fund er et fond 115 seksjoner å forhåndsbetale andre fordeler etter ansettelser (OPEB) for alle kvalifiserte offentlige offentlige etater i California… Ved å bli medlem av dette tillitsfondet, kan offentlige etater i California bidra til å finansiere fremtidige kostnader i stor grad av investeringsinntekter levert av CalPERS. " "Dedikert" innebærer at CalPERS investerer eiendeler slik at de bare vil levere inntekter med det formål å finansiere OPEB.
