Hva er arbeidskapital?
Arbeidskapital, også kjent som netto driftskapital (NWC), er forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler, for eksempel kontanter, kundefordringer (kunders ubetalte regninger) og varelager av råvarer og ferdige varer, og dets kortsiktige forpliktelser, som leverandørgjeld. Netto driftskapital er et mål på et selskaps likviditet og refererer til forskjellen mellom driftsmidler og driftskortsiktig gjeld. I mange tilfeller er disse beregningene de samme og er avledet fra selskapets kontanter pluss kundefordringer pluss varebeholdninger, minus leverandørgjeld og mindre påløpte utgifter.
Arbeidskapital er et mål på et selskaps likviditet, driftseffektivitet og dets kortsiktige økonomiske helse. Hvis et selskap har betydelig positiv arbeidskapital, bør det ha potensiale til å investere og vokse. Hvis et selskaps omløpsmidler ikke overskrider kortsiktig gjeld, kan det ha problemer med å vokse eller betale tilbake kreditorer, eller til og med gå konkurs.
Viktige takeaways
- Et selskap har negativ arbeidskapital Hvis forholdet mellom omløpsmidler og gjeld er mindre enn ett. Positiv arbeidskapital indikerer at et selskap kan finansiere sin nåværende virksomhet og investere i fremtidige aktiviteter og vekst. Høy arbeidskapital er ikke alltid en god ting. Det kan indikere at virksomheten har for mye lager eller ikke investerer overskytende kontanter.
Arbeidskapital
Formelen for arbeidende kapital
For å beregne arbeidskapitalen må du sammenligne et selskaps omløpsmidler med kortsiktig gjeld. Omløpsmidler som er oppført i selskapets balanse inkluderer kontanter, kundefordringer, varebeholdning og andre eiendeler som forventes avviklet eller omgjort til kontanter på mindre enn ett år. Kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld, lønn, betalbar skatt og den nåværende delen av langsiktig gjeld. Omløpsmidler er tilgjengelig innen 12 måneder. Kortsiktig gjeld forfaller innen 12 måneder.
Standardformelen for arbeidskapital er omløpsmidler minus kortsiktig gjeld.
Driftskapital som er på linje med eller høyere enn bransjens gjennomsnitt for et selskap av sammenlignbar størrelse, anses generelt som akseptabelt. Lav arbeidskapital kan indikere fare for nød eller mislighold.
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Endringer i arbeidskapital påvirker et selskaps kontantstrøm
De fleste større nye prosjekter, for eksempel en utvidelse i produksjonen eller inn i nye markeder, krever investering i arbeidskapital. Det reduserer kontantstrømmen. Men kontanter vil også falle hvis pengene samles for sakte, eller hvis salgsvolumene synker - noe som vil føre til et fall i kundefordringene. Bedrifter som bruker arbeidskapital ineffektivt kan øke kontantstrømmen ved å presse leverandører og kunder.
