Å bli huseier er en del av den amerikanske drømmen for mange mennesker. Det representerer en stor prestasjon, og er en av de største investeringene du sannsynligvis vil gjøre i livet ditt. Men veldig få av oss har faktisk råd til et hjem med kontanter. Å realisere drømmen betyr å måtte gå gjennom motivene for å prøve å finne en utlåner som finner oss verdige nok til å få et lån til oss. Pantelån er en viktig del av det økonomiske systemet. Men de har ikke alltid vært så kuttet og tørre. De kan være sammensatte og bli enda mer kompliserte når långivere ikke har kundenes beste interesse. Så hvem regulerer pantelånsbransjen? Denne artikkelen diskuterer nøkkelaktørene som er ansvarlige for å regulere og holde långivere ansvarlige.
Viktige takeaways
- Den føderale regjeringen regulerer pantelånsbransjen gjennom en rekke handlinger vedtatt av Kongressen. Regulering Z's Truth in Lending Act beskytter forbrukere og krever at långivere skal gi fullstendig informasjon om renter, gebyrer, kredittbetingelser og andre bestemmelser. RESPA forbyr også tilbakeslag som krav til store escrow-kontoer.
Grunnleggende om regulering av pantelån
Pantelångivere må følge visse regler fastsatt av den føderale regjeringen. Disse reglene sørger for at långivere gjør alt de kan for å ansette tjenester som er både rettferdige og lovlige, og at de ikke drar nytte av allmennheten. Så ganske enkelt, den føderale regjeringen regulerer pantelånsbransjen. Det gjør dette gjennom en rekke byråer og en rekke kongresshandlinger.
Den føderale sannheten om utlånsloven (TILA) var designet for å beskytte forbrukerne i deres forhold til långivere. Forordning Z er Federal Reserve Board-forordningen som implementerte TILA. Loven krever at långivere skal røpe informasjon om sine produkter og tjenester til forbrukerne, og har som mål å beskytte forbrukerne mot villedende praksis fra långivere. En annen nøkkelkomponent for regulering av pantelån er loven om fastgjøring av eiendommer (RESPA). Denne loven ble vedtatt av Kongressen, slik at kjøpere og selgere får opplysninger om de fullstendige oppgjørskostnadene knyttet til boligkjøp.
Boliglån var under gransking etter finanskrisen i 2008. Før krisen på boligmarkedet økte etterspørselen etter pantelån-sikrede verdipapirer (MBS) etter hvert som investorene ble sulten på høyere avkastning fra investeringene. Hedge Banks begynte å slappe av utlånskravene sine, og fremskredde pantelån til personer med lav kredittscore - ofte uten forskuddsbetalinger - til høye renter. Da verdiene toppet seg, begynte prisene å øke, noe som gjorde betalingene dyrere. Mange huseiere hadde ikke råd til hjemmene sine, og endte med å misligholde, noe som fikk markedet til å krasje.
På grunn av problemene etter finanskrisen i 2008, traff Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven ytterligere forskrifter for prioritetslån for å beskytte forbrukerne, noe som gjorde forskriftene tøffere mot rovviltutlån og kvalifiseringsstandarder. Under endringer som er inngått i loven i 2018, er handlingen, krav til pantelån til boliglån som er holdt av en depositarinstitusjon eller kreditforening unntatt under noen betingelser. Federal Housing Finance Agency har også lov til å sette opp standarder for Freddie Mac og Fannie Mae for å vurdere forskjellige poengmetoder for pantelån.
Vedgangen av Dodd-Frank sørget for mer beskyttelse for forbrukerne, men endringer som ble lagt frem i 2018 lempet noen deler av loven på.
Forordning Zs sannhet i utlånsloven
Implementert ved forskrift Z ble sannheten om utlånsloven opprettet i 1968 som en måte å beskytte forbrukerne mot ondsinnet, lyssky eller urettferdig praksis fra långivere og andre kreditorer. Långivere må oppgi fullstendig informasjon om renter, gebyrer, kredittbetingelser og andre avsetninger. De må også gi forbrukerne trinnene de trenger å ta for å inngi en klage, og klager må behandles på rett tid. Låntakere kan også si opp visse typer lån med en spesifikk tidsperiode. Å ha all denne informasjonen til disposisjon gir forbrukerne en måte å shoppe rundt for best mulige priser og långivere når det gjelder å låne penger eller få et kredittkort.
RESPA
Lov om prosedyrer for eiendomsoppgjør (RESPA) regulerer forholdet mellom pantelångivere og andre profesjonelle eiendommer - hovedsakelig eiendomsmeglere - for å sikre at ingen parter får tilbakeslag for å oppfordre forbrukere til å bruke visse pantetjenester. Loven forbyr også lånetilbyderne å stille krav til store sperrekontoer, samtidig som selgerne begrenser tittelforsikringsselskaper.
Nøkkelhåndhevere
Etter finanskrisen i 2008 har Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), et uavhengig statlig organ, størst bredde når det gjelder å opprette og håndheve forskrifter for pantelånsbransjen. Federal Reserve sin makt til å regulere banknæringen omfatter også pantelånsbransjen. Det amerikanske departementet for bolig- og byutvikling (HUD) regulerer gjennom Federal Housing Administration (FHA) FHAs utlånspraksis. Federal Housing Finance Agency regulerer aktivitetene til likviditetsleverandører Fannie Mae og Freddie Mac.
Arkiver en klage
Forbrukere som har klager på pantelångivere, skal først kontakte CFPB via byråets nettsted. Det gir forbrukerne mange verktøy for å håndtere utlånsklager. Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og National Credit Union Administration (NCUA) inviterer også forbrukere til å kontakte dem om klager på pantelån.
