Hva er et kumulativt rabatt privilegium
Kumulativ rabattprivilegium er en måte for aksjefondinvestorer å kvalifisere for lavere gebyrer for et bestemt fond basert på det totale beløpet som er investert i flere fond som tilbys av det samme aksjefondsselskapet, typisk fra samme fondsfamilie.
Generelt reduseres gebyrene for å investere i et aksjefond basert på det totale investerte beløpet. Noen fond har krevd investeringsminimum for å få lavere gebyrer. Det kumulative rabattsprivilegiet gir investorene denne rabatten basert på et minimum som gjelder alle relaterte fond, snarere enn et bestemt fond.
Noen ganger kvalifiserer investorer også for det akkumulerte rabattsprivilegiet ved å gå med på å gjøre flere investeringer i et fond eller en fondsfamilie over en definert periode.
Å bryte ned Kumulativ rabatt privilegium
Kumulative rabattprivilegier er noe vanlige, og gjelder noen ganger også hedgefond og andre investeringer som tilbys av registrerte rådgivere.
Si at Bird Mutual Fund Company krever 0, 75% i året for sitt Robin Fund, basert på minimum 20 000 dollar investert. Imidlertid belaster det 0, 50% i året for minimum 100 000 dollar investert. Imidlertid tilbyr det også et Woodpecker-fond og et Blue Jay-fond med samme minimum. Bird Mutual tilbyr imidlertid et akkumuleringsrabatt på $ 150 000 dollar. Investorer kvalifiserer for 0, 50% gebyrer i alle tre fondene, forutsatt at de investerer $ 150 000 dollar samlet i de tre fondene.
Hvis Bird Mutual utvider den lavere avgiften på 0, 50 i året til kunder som er villige til å investere $ 110 000 på forhånd, forutsatt at de går med på å investere 10.000 dollar per kvartal for hvert av de neste fire kvartalene, representerer dette også det kumulative rabattprivilegiet.
Fordeler og ulemper med kumulativ rabattprivilegium
Forutsatt at det kumulative rabattprivilegiet er tydelig angitt og brukes jevnt for alle kunder, anser mange investorer det som rettferdig, selv om noen mindre kunder noen ganger ikke vil betale høyere gebyrer basert på beløpet i deres respektive kontoer.
Imidlertid reflekterer det kumulative rabattprivilegiet en reduksjon i markedsføringskostnader for aksjeselskapet. Det koster ganske enkelt et aksjeselskap mer å betjene to $ 75.000 kontoer enn det gjør en $ 150.000 konto.
Det som ikke er rettferdig, er når reglene for kumulativ rabattprivilegium ikke er klare. Noen selskaper i aksjefondbransjen har enkle gebyrer, mens andre har en tendens til å skjule reglene med sammensatt språk.
Verdipapirfond staver alltid ut alle relaterte fondsavgifter i prospektet. Hvert fond må oppdatere prospektet en gang i året, så det er alltid oppdatert. Det er ikke hyggelig å lese, men det er det beste stedet å gå for å forstå fondsfordelingen.
