Så du vil tjene penger på en oljehandel. Slik oljeprisen beveger seg for øyeblikket, har du muligheten til å komme inn og ut for enorme overskudd. På den annen side, hvis du er feil, kan ordningen gå opp i flammer.
Skulle du ikke ønske at du visste hvilken vei olje skulle gå videre? Selv om ingen vet det svaret med sikkerhet, kan du øke sjansene for suksess betydelig ved å bruke logikk. I dette tilfellet tar vi en titt på VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI).
Det første du bør vite er at en utnyttet børsnotert note (ETN) bruker finansielle derivater og gjeld for å forsterke avkastningen til en underliggende indeks. Dette er høyrisikopriser som bør sees på bare det: handler. De skal ikke bli kontaktet som investeringer. I løpet av de siste tre månedene har UWTI for eksempel svekket 74, 04%. Siden nøkkelen til spillet er kapitalbevaring, må denne typen handel unngås. Når det er sagt, har VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) i løpet av den samme tidsrammen satt pris på 192, 19%. Hvis du skal hoppe inn på hver side av denne handelen, må du vite fakta.
Dessverre er problemet med å handle ETN og børshandlede fond (ETF) (bortsett fra gebyrer) at markedet kan forbli irrasjonelt lenger enn du kan holde løsemiddel. Med andre ord, selv om du har rett, kan det ta litt tid å spille ut logikken. Husk det når vi går fremover. (For mer, se: Hvordan olje-ETF reagerer på fallende energipriser .)
Når vi snakker om logikk, er den viktigste årsaken til fallet i olje global deflasjon. Og det er en ting investorer og handelsmenn trenger å huske: Du kan ikke stoppe deflasjon. Du kan tilby en gratis pengepolitikk og komme med alle typer kreative måter å "holde økonomien i gang", men til slutt vil deflasjonen vinne. Federal Reserve, så vel som andre makter, har ingen interesse i å se deflasjon bak det stygge hodet på sine klokker. Uten tvil handler det om arv, ikke hva som er best for landet over lang tid. Alt sammen knytter seg til oljeprisen. Her er grunnen. (For mer, se: Hva bestemmer oljepriser .)
Deflasjonstips
Det begynner å se ut som Federal Reserve-politikken har skapt mange bobler. Og akkurat som alle deflasjonsmiljøer, er det første området med sprekker råvarer. Den globale etterspørselen etter olje har gått ned og tilbudet har økt. Når det er tilfelle, vil det ikke ta et Mensa-medlem å finne ut at prisen på olje skulle fortsette å synke.
Hvis økonomien måtte stå på egne ben akkurat nå - uten hjelp fra Federal Reserve - ville den trengt en veldig solid stokk for å hjelpe den å krype fremover. Hvis du er i tvil om det, kan du stille deg følgende spørsmål: "Hvis økonomien er virkelig sunn, hvorfor er det fortsatt en enkel pengepolitikk?"
Alle som tar hensyn, vet dette, og hvis du leser denne artikkelen, er du oppmerksom på. Men det store flertallet av publikum legger ikke merke til, men går i stedet med den populære oppfatningen at lavere olje- og bensinpriser har sammenheng med et valgår. Dette er en latterlig vurdering uten historisk nøyaktighet. (For mer, se: OPECs beslutning sender aksjer lavere.)
Redusert etterspørsel, geopolitikk
Det endelige poenget her er at redusert global etterspørsel har ført til et deflasjonært miljø. Når etterspørselen er lav, må prisene bevege seg lavere, slik at forbrukerne vil fortsette å kjøpe produkter og tjenester. Det første antydningen til et kommende deflasjonsmiljø er ofte i varer, akkurat som i slutten av 2008. For eksempel, i juli 2008, handlet råolje til $ 145 / fat. 23. desember 2008 handlet det til $ 30, 28 / fat. Tidlig i 2009 var vi i et deflasjonært miljø. Dette er dårlige nyheter for olje i dagens verden, og olje vil sannsynligvis ramme $ 30 / fat før den treffer $ 100 / fat.
Et annet stort hint er geopolitiske spenninger, som angår en svekkende global økonomi. Russland er et godt eksempel. Disse økende spenningene er et annet tegn på at verdensøkonomien svekkes og ikke styrker. Husk at alle er glade når de tjener penger.
Deflasjonen vil sannsynligvis spre seg først i Europa. Italia er allerede der. Og hele eurosonen hadde en årlig inflasjon på bare 0, 3% i november - en femårs lav. Olje vil sannsynligvis fortsette å gå lavere, noe som gjør UWTI mindre attraktiv. (For mer, se: Olje- og gassindustri Primer .)
De gode nyhetene
Den ene fangsten her relatert til deflasjon er at det er en god ting, ikke en dårlig ting. Ja, det vil være usedvanlig smertefullt i mange år, men det er den eneste utveien. Den eneste måten å vokse organisk igjen er å betale ned gjeld og for at prisene skal komme ned slik at bedrifter kan innovere mer og eiendommer kan bli rimelig for den gjennomsnittlige personen / familien. Slik skapes rikdom igjen i Amerika… mange år fra nå. (For mer, se: Oppsiden av deflasjon .)
Bunnlinjen
Hvis du skal innlede noen stilling i UWTI, bør den være inn og ut på en død katt. Men dette er nesten umulig å være tidsnok og ekstremt risikabelt. Det er mye bedre handels- og investeringsmuligheter tilgjengelig på dette tidspunktet. Gjør din egen research før du tar beslutninger om investering / handel. (For mer, se: The Dead Cat Bounce: A Bear in Bull's Clothing? )
