Gjeld-til-kapital-forholdet er en finansiell innflytelsesgrad, lik gjeldsgraden (D / E) -forholdet, som sammenligner et selskaps totale gjeld med dets totale kapital, som er sammensatt av gjeldsfinansiering og egenkapital. Forholdet er noe som brukes som utgangspunkt for et selskaps økonomiske status, og er noe investorer bruker når de bestemmer risikoen for en bestemt investering.
Hva forholdet brukes til
Denne beregningen gir en indikasjon på selskapets generelle økonomiske forsvarlighet, samt avslører forholdsmessige nivåer av gjeld og egenkapitalfinansiering. En verdi på 0, 5 eller mindre anses som god, mens en verdi over 1 viser at et selskap er teknisk insolvent.
Forholdet brukes også til å bestemme i hvilken grad et selskap kan investere basert på størrelsen på tilgjengelige eiendeler. For eksempel vil et selskap med høy gjeld / kapital-forhold ta en stor risiko hvis de utnyttet eksisterende utstyr eller eiendom som sikkerhet for en ny satsning. Siden de teoretisk sett ville øke forholdet, vil de bli sett på som et større ansvar, siden de gearede varene kanskje ikke var nok til å dekke sine økonomiske forpliktelser hvis den nye satsingen ikke fungerte som planlagt.
Viktige takeaways
- Gjeld-til-kapital-forholdet er en finansiell innflytelsesgrad, lik gjelds-til-egenkapitalen (D / E) -forholdet. Denne metrikken gir en indikasjon på selskapets generelle økonomiske forsvarlighet, samt avslører forholdsmessige nivåer av gjeld og egenkapitalfinansiering. Blant strategiene som kan brukes er økt lønnsomhet, bedre styring av varebeholdning og omstrukturering av gjeld.
Hvordan selskaper avbøter risiko
Bedrifter kan ta skritt for å redusere og forbedre gjeld / kapitalforholdet. Blant strategiene som kan brukes er økt lønnsomhet, bedre styring av varebeholdning og omstrukturering av gjeld. Metodene som brukes for å senke forholdet, blir best brukt i takt med hverandre, og hvis markedstimingen er riktig, brukes sammen med en økning i prisfastsettelsen for deres varer eller tjenester.
Det mest logiske skritt et selskap kan ta for å redusere gjeld-til-kapital-forholdet er å øke salgsinntektene og forhåpentligvis fortjenesten. Dette kan oppnås ved å heve prisene, øke salget eller redusere kostnadene. De ekstra kontantene som genereres kan deretter brukes til å betale ned eksisterende gjeld.
Et annet tiltak som kan tas for å redusere gjeld-til-kapital-forholdet er mer effektiv lagerstyring. Varelager kan ta opp en betydelig mengde av selskapets arbeidskapital. Det er bortkastet kontantstrøm å opprettholde unødvendig høye lagernivåer utover det som kreves for å fylle kundeordrer. Bedrifter kan undersøke dagens salg av lagerbeholdning (DSI), en del av kontantkonverteringssyklusen (CCC), for å bestemme hvor effektivt lagerbehandlingen styres.
Omstillingsgjeld er en annen måte å redusere gjeld-til-kapital-forhold på. Hvis et selskap stort sett betaler relativt høye renter på lånene sine, og dagens renter er betydelig lavere, kan selskapet søke å refinansiere sin eksisterende gjeld. Dette vil redusere både renteutgifter og månedlige utbetalinger, forbedre selskapets resultatlinje og kontantstrøm og øke kapitalforretningene. Dette er en vanlig og grei metode som brukes til å megle bedre vilkår for selskapet og utstrømmene deres.
Bunnlinjen
Bedrifter kan bruke visse verktøy som gjeldsstrukturering og lagerstyring for å senke gjeld / kapital-forholdet. Ved å bruke bestemte regnskapsteknikker kan selskapet hjelpe til med å få seg til å vises i en bedre økonomisk stilling uten frykt for insolvens.
