En megler, også kjent som megling, er et selskap som kobler sammen kjøpere og selgere av investeringsbiler som aksjer og obligasjoner. En meglerkonto er ofte der en investor holder eiendeler. Hvilken type megling du skal velge er et spørsmål om investorens behov og preferanser.
Rask historie om meglerhus
Før midten av det tjuende århundre var tilgangen til aksje- og obligasjonsmarkeder begrenset til de velstående som hadde nok penger til å investere og som hadde råd til tjenestene som en menneskelig megler kunne plassere handler og fungere som investeringsrådgiver.
På 1970- og 1980-tallet sprang det opp en rekke såkalte rabattmeglerfirmaer, som Vanguard og Charles Schwab. De var villige til å ta på seg et mindre velstående klientell fordi deres forretningsmodeller prøvde å samle et stort antall små klienter.
På slutten av 1990-tallet så internett fremveksten, og online meglere som E * TRADE og FOREX.com ble grunnlagt for å gripe muligheten for ny teknologi som tilbys. De utvidet rabattmeglingsmodellen ved å redusere provisjoner og minste saldo. Det er fordi de hadde mye mindre omkostning når det gjelder fysisk plass og menneskelige meglere som handler, slik at de kunne gi disse besparelsene videre til forbrukeren.
The Rise of Self-Director Investing and Online Brokerage
Med lavere omkostningskostnader hadde online meglerkontoen også med seg den selvstyrte investoren - investoren som driver investeringsundersøkelser på egen hånd og deretter velger hvilke aksjer og obligasjoner som skal kjøpes for porteføljen.
I dag er det et bredt utvalg av tradisjonelle, selvstyrte meglerplattformer, rabatterte og online, hver med sine fordeler og ulemper.
I tillegg har en ny utvikling de siste årene vært robo-rådgiverens anledning. Dette er automatiserte programvareplattformer, ofte tilgjengelige som mobilapper, som tar vare på nesten alle investeringsbeslutningene dine til en veldig lav pris.
Det er uten tvil den første robotrådgiveren Betterment som ble lansert i 2010 etter den store resesjonen. Siden den gang har robo-rådgivning hatt en eksponentiell vekst i adopsjonen og en oppblussing av både nystartede selskaper og eksisterende meglerhus som har lagt til en robot-rådgiverarm.
La oss se på hvilken type megling som passer best for hvilken type investor, med alle disse valgene.
Mennesker Meglere og Finansielle Rådgivere
Noen mennesker foretrekker å ha et menneskelig tak i økonomien. Hvis dette er deg, kan det hende at en tradisjonell menneskelig rådgiver passer deg bedre enn en robotrådgiver. Menneskelige meglere og økonomiske rådgivere har eksistert siden begynnelsen av moderne aksjemarkeder, og de har skåret ut en plass i dagens konkurransedyktige landskap ved å ta imot den mer velstående investoren (vanligvis med $ 100 000 eller mer å investere) eller de som foretrekker menneskelig samhandling.
Effektive økonomiske rådgivere bygger og overvåker ikke bare investeringsporteføljer, men de tilbyr økonomisk rådgivning på alle områder av kundenes liv og leverer hjelpetjenester som forsikring, eiendomsplanlegging, regnskapstjenester og kredittlinjer, enten seg selv eller via et henvisningsnettverk.
Kunder av disse meglerne kan forvente å betale rundt 1% i året eller mer av forvaltede eiendeler til rådgiveren, eller opptil 50 dollar per handel for individuelle transaksjoner. Mange rådgivere hevder at disse avgiftene er vel verdt den ekstra verdien de gir, enten det er deres evne til å velge aksjer som passer for kundenes porteføljer, deres tilgang til unike produkter og tilbud, eller en omfattende finansiell plan.
Mange rådgivere er tilgjengelige via telefon eller e-post og ganske responsive. De gjør også som regel et poeng å møte kundene sine personlig når det er aktuelt.
Når du sammenligner dette settet med meglinger, må du være oppmerksom på uavhengighet. Spør om rådgiveren din er tvunget til å selge et bestemt produkt eller en tjeneste (for eksempel den som tilbys av deres bestemte selskap), eller om de kan tilby deg de beste produktene uavhengig av hvilken fondsfamilie den kom fra.
Vær også oppmerksom på gebyrene. Hvis de belaster mer enn 1%, kan du spørre hvorfor og dømme selv om den ekstra kostnaden er verdt det. Profesjonelle sertifiseringer som CFP eller CFA-betegnelsen viser at megleren din har blitt opplært og har bestått en serie strenge eksamener relatert til finansmarkeder og planlegging.
Kunder bør bruke FINRAs BrokerCheck-verktøy for å se om deres megler har vært utsatt for lovpålagte klager eller brudd på etikk.
Online selvstyrte meglerkontoer
Online selvstyrte plattformer inkluderer blant annet E * TRADE, TD Ameritrade og Robinhood. I dag tilbyr de fleste finansinstitusjoner og til og med mange banker sine kunder en selvstyrt online meglerkonto.
For eksempel tilbyr Capital One, Citibank eller Wells Fargo alle investeringsplattformer. Nesten tjue år inn i det 21. århundre har det meste av rabattmeglerrommet konsolidert seg til online investering.
For det meste overlater disse plattformene deg til å finne ut hvilke investeringer som er best, men de tilbyr typisk en rekke forsknings- og analyseverktøy, så vel som ekspertanbefalinger og innsikt, for å hjelpe deg med å ta informerte beslutninger. Du er da på egen hånd for å utføre handler for å bygge porteføljen din via deres hjemmeside eller mobilapp.
Disse plattformene belaster en provisjon per transaksjon, vanligvis fra $ 4, 95 til $ 9, 95 per aksjehandel, og en ekstra $ 0, 50 til $ 1, 00 per opsjonskontrakt. De lar deg handle på margin, lage opsjonsstrategier og investere direkte i verdipapirfond så vel som individuelle aksjer, valutahandel (Forex) og børshandlede fond (ETF).
Nettmegling er best for den selvstyrte investoren som vet om markedene eller vet hvordan de skal utføre egen forskning for å velge en portefølje som er best egnet for sine mål. Hvis du bare skal gjøre noen få handler hvert år, kan det være lurt å betale litt mer per handel for å få tilgang til forskning og analyse av høyere kvalitet. Hvis du er en dagshandler, vil du sannsynligvis vurdere et nettsted som deler ut gratis handler til sine mest aktive brukere.
Hver online megling har sine egne styrker og svakheter. Hvem du er og hva du verdsetter vil styre deg til den som er best for deg. Noen mennesker kan for eksempel verdsette bekvemmeligheten ved å ha alle sine økonomiske kontoer under samme tak. Andre kan verdsette interaktiv kartlegging. Fortsatt kan andre verdsette tilgang til børsnoteringer.
Robo-rådgivere
Robo-rådgivere automatiserer investeringer og bruker teknologi for å administrere porteføljen din. Siden Betterment ble lansert i 2010, har det vært en spredning av både oppstart og eksisterende finansielle selskaper som tilbyr denne typen algoritmiske handelstjenester.
I motsetning til handelsalgoritmene som driver høyfrekvente handelsskranker (HFT) på hedgefond og banker, vil sannsynligvis robo-rådgivere sette pengene dine til å jobbe ved å bruke indekserte ETF-er til lave kostnader. Det er faktisk konvergensen av ETF-er med lavt gebyr med rimelige teknologiløsninger tilgjengelig på mobile plattformer som gjør robo-rådgivning mulig.
Du kan nå investere med så lite som $ 1 på noen plattformer for så lite som 0, 15% per år i avgifter. Noen plattformer krever ikke noe rådgivningsgebyr i det hele tatt, men de betaler for valgfrie tilleggstjenester.
Før robo-rådgivere, ville du gå online til en selvstyrt plattform hvis du bare hadde noen hundre dollar eller til og med noen tusenlapper å investere. Nå kan du bruke $ 200 eller $ 2000 for å fungere uten å måtte foreta noen investeringsundersøkelser, velge individuelle aksjer eller bekymre deg for å balansere porteføljen din.
Algoritmebaserte robo-rådgivere har som mål å plassere deg i en effektiv og diversifisert passiv portefølje. Mange av disse plattformene vil til og med skatteoptimalisere porteføljene dine med innhøsting av skattemessige tap, en prosess der en investor selger tapende posisjoner for å utligne kapitalgevinstene som genereres ved å vinne posisjoner. Algoritmene er en proprietær selskapshemmelighet for robo-rådgivere.
Robo-rådgivere er et ideelt alternativ for nye eller unge investorer som har lite å investere. Minimumssaldene for robo-rådgiverkontoer er ganske lave, og noen lar deg starte med så lite som $ 1. Disse plattformene er også bra for folk som er tilhenger av passive investeringsstrategier, siden du som oftest vil finne at robo-rådgiveren din utvikler en portefølje av indekserte ETF-er på dine vegne.
Robo-rådgivere skinner også for de langsiktige investorene som rett og slett er for opptatt (eller umotiverte) til å gjøre sin egen undersøkelse som ETF har de beste risiko / avkastningsegenskapene kombinert med tilhørende gebyrer, kostnader og skattemessige konsekvenser.
Men robo-rådgivere er absolutt ikke for alle. Hvis du er en aktiv næringsdrivende, kan du synes de er kjedelige eller usofistiserte. Mens roboter tilpasser seg dette ved å gjøre det mulig å tilpasse valg av portefølje (for eksempel vil de fleste roboter nå la deg justere tildelingsvektene vekk fra den første anbefalingen), men beseirer formålet med disse produktene å begynne å spekulere i varme aksjer eller flyktige selskaper innenfor disse plattformene. På samme måte, hvis du er en sofistikert investor som trenger margin, trading og tekniske diagrammer, er sannsynligvis ikke en robo-rådgiver noe for deg.
