Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act of 2019, bedre kjent som SECURE Act, som opprinnelig vedtok huset i juli, ble godkjent av senatet den 19. desember 2019, som ledd i en bevilgningslov på slutten av året og ledsagende skattemessige tiltak, og undertegnet i lov 20. desember av president Donald Trump. Den vidtrekkende regningen inneholder betydelige bestemmelser som tar sikte på å øke tilgangen til skattefordelte kontoer og forhindre eldre amerikanere fra å overlive sine eiendeler.
Viktige takeaways
- SECURE Act ble lov 20. desember 2019. SECURE Act vil gjøre det enklere for eiere av små bedrifter å sette opp ”safe harbour” pensjonsplaner som er rimeligere og enklere å administrere. Mange deltidsansatte vil være berettiget til å delta i en pensjonsplan for arbeidsgivere. Loven presser tilbake alderen hvor deltakerne i pensjonsplanen må ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) fra 70½ til 72, og lar tradisjonelle IRA-eiere fortsette å gi bidrag på ubestemt tid. Loven gir mandat til at de fleste ikke - ektefeller som arver IRA-er, tar utdelinger som ender med å tømme kontoen om 10 år. Loven åpner for at 401 (k) planer om å tilby livrenter.
Et urolig pensjonssystem
At det er problemer med å brygge i det amerikanske pensjonssystemet, som krever at de fleste arbeidstakere må supplere sosial trygghet med personlig sparing, har blitt anerkjent bredt.
I følge data fra US Bureau of Labor Statistics som ble publisert i 2018, deltar bare 55% av den voksne befolkningen til og med i en pensjonsplan for arbeidsplassen. Og selv de som gjør det, er ofte sørgelig bak når det gjelder å investere deler av lønnsslippet.
Formuesforvaltningsgiganten Vanguard avslørte for eksempel tidlig i 2019 at median 401 (k) -balansen for de 65 år og eldre bare er 58 035 dollar. SECURE Act har som mål å oppmuntre arbeidsgivere som tidligere har gått bort fra disse planene, som kan være dyre og vanskelige å administrere, til å begynne å tilby dem.
"Ved gjennomføring av denne lovforslaget gjorde huset betydelige fremskritt med å fikse nasjonens pensjonistkrise og hjelpe arbeidere i alle aldre med å spare seg for fremtiden, " sa rep. Richard E. Neal (D-Mass.) I en uttalelse etter at regningen seilte gjennom huset i mai.
417 til 3
Marginen som SECURE Act vedtok i det amerikanske representantenes hus i mai 2019
Flasket opp i senatet
Til tross for SECURE Acts overveldende støtte i huset, kom den ikke gjennom senatet før den var knyttet til bevilgningene og skatteforlengerregningene som gikk dagen etter at president Trump ble impeached i Representantenes hus.
I begynnelsen av juli rapporterte PlanAdviser at to republikanske senatorer - en av dem Ted Cruz (R-Texas) - holdt det oppe. Ifølge en innsider fra Washington prøvde Cruz å finpusse delen om 529 kontoer slik at foreldre også kan bruke dem til hjemmeskolekostnader.
I oktober siterte PLANSPONSOR Chris Spence, TIAAs seniordirektør for regjeringsrelasjoner, og sa at lovforslaget har sittet "i noe som lovgivende limbo." Sammen med Cruz hadde to andre senatorer - Mike Lee og Pat Toomey - forbehold om noen tekniske poeng. Spence var optimistisk og spådde riktig at ruten til passering kunne være gjennom å være knyttet til en bredere regning som må vedtas innen utgangen av 2020.
Hovedbestemmelser i SECURE Act
SECURE Act justerer en rekke regler knyttet til skattefordelte pensjonskontoer. Her er hva den vil gjøre:
- Gjør det enklere for små bedrifter å sette opp 401 (k) ved å øke taket som de automatisk kan registrere arbeidstakere i "safe harbour" pensjonsplaner, fra 10% av lønn til 15%. Gi en maksimal skattekreditt på $ 500 per år til arbeidsgivere som oppretter en 401 (k) eller ENKEL IRA-plan med automatisk påmelding. Aktiver virksomheter til å registrere seg deltidsansatte som jobber enten 1000 timer hele året eller har tre år på rad med 500 timers service.Oppfordre plan sponsorer til inkludere livrenter som et alternativ i arbeidsplassplaner ved å redusere sitt ansvar hvis forsikringsselskapet ikke kan oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Skyv tilbake alderen hvor deltakerne i pensjonsplanen må ta nødvendige minimumsfordelinger (70D til 72) for de som ikke er 70½ innen utgangen av 2019. Tillat bruk av skattefordelte 529 kontoer for kvalifiserte studielåntilbakebetalinger (opptil 10 000 dollar årlig). Beregn strafffrie uttak på $ 5 000 fra 401 (k) kontoer for å bekrefte kostnadene ved å ha r adoptere et barn. Oppmuntre arbeidsgivere til å inkludere flere livrenter i 401 (k) planer ved å fjerne frykten for juridisk ansvar hvis livrenteleverandøren ikke leverer og heller ikke krever at de velger den laveste kostnadsplanen. (Dette kan være noe av et tveegget sverd. Ansatte vil måtte se ekstra nøye på disse alternativene.)
En annen nøkkelendring i den nye regningen betaler for alt dette: fjerning av en bestemmelse kjent som strekningen IRA, som har tillatt ikke-ektefeller som arver pensjonskontoer å strekke ut utbetalinger over levetiden. De nye reglene vil kreve en full utbetaling fra den arvede IRA innen 10 år etter at den opprinnelige kontoinnehaveren døde, og skaffer anslagsvis 15, 7 milliarder dollar ekstra skatteinntekter. (Dette gjelder bare arvinger fra kontoeiere som dør fra og med 2020.)
Planleggere evaluer disse endringene
Mens pensjonsplanlegger Marguerita Cheng, administrerende direktør for Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md., Advarer om at lovforslaget langt fra er en kur for alle landets pensjonsutfordringer, sier hun flere av bestemmelsene representerer et skritt i riktig retning.
Spesielt, bemerker hun, kan redusere antall timer som ansatte kreves for å jobbe for å melde seg på 401 (k), bidra til å utvide deltakelsen. "Det er nyttig for deltidsansatte, enten de bare kommer inn i arbeidsstyrken eller er i ferd med å forlate, " sier Cheng.
Og hun er for å legge til fleksibilitet til 529 kontoer, som kan brukes til å betale tilbake noen studielån under regningen. Det er et godt alternativ, sier hun, for foreldre som kan ha penger igjen på en utdanningssparekonto og ønsker å hjelpe et barn som allerede er ferdig uteksaminert. "SECURE Act gir mer fleksibilitet, " sier Cheng.
For David Rae, en finansiell planlegger med base i Los Angeles, er det også fornuftig å flytte startalderen for nødvendige minimumsfordelinger til 72, gitt at folk lever lenger enn de gjorde for en generasjon siden. "Å skyve tilbake RMD-er vil hjelpe folk med å få pengene sine til å vare litt lenger, spesielt siden flere av dem trenger å jobbe senere, " sier Rae.
Bunnlinjen
Hvorvidt SECURE Act ender med å bli en pensjonsbytter eller ikke, gjenstår å se. Men en ting er ganske tydelig: De gjeldende reglene tillater ikke nesten nok amerikanere å legge bort reiregget de til slutt trenger for en sikker pensjonisttilværelse.
