Tektoniske skift i det økonomiske landskapet, delvis fremdrevet av raske teknologiske endringer, gjør det stadig mindre nyttig å utnytte tidligere bedriftsresultater som en prediktor for fremtidige resultater. For det formål har Boston Consulting Group (BCG) laget en fremtidsrettet liste over "etablerte offentlige selskaper med de beste langsiktige vekstutsiktene" i forbindelse med Fortune magazine, som de kaller Fortune Future 50. En tidligere Investopedia-artikkel så på ni selskaper på listen, og diskuterte BCGs analytiske metodikk.
Dette er den andre av to Investopedia-artikler om Fortune Future 50. Vi diskuterer BCGs analytiske tilnærming mer detaljert og fokuserer på ni selskaper til: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV), og Booking Holdings Inc. (BKNG). Grunnleggende informasjon om dem er i tabellen nedenfor.
| Lager | Market Cap | Hovedbedrifter |
| Booking Holdings | 91 milliarder dollar | Online losji reservasjoner |
| Fortive | 27 milliarder dollar | Industrielle instrumenter og programvare |
| Illumina | 49 milliarder dollar | Systemer for genetisk analyse |
| Intuit | 56 milliarder dollar | Programvare for økonomistyring |
| Live Nation | 12 milliarder dollar | Levende konserter |
| Monster Drikke | 31 milliarder dollar | Energidrikker |
| Tesla | 62 milliarder dollar | Elektriske biler |
| Arbeidsdag | 29 milliarder dollar | Enterprise sky applikasjoner |
| XPO Logistikk | 12 milliarder dollar | Frakt og logistikk |
Betydning for investorer
BCG startet med 1100 børsnoterte selskaper som hadde ved utgangen av 2017 en markedsverdi på minst 20 milliarder dollar eller en omsetning på minst 10 milliarder dollar de foregående 12 månedene. "Indeksen vår er basert på to pilarer: et" top-down "markedssyn på vekstpotensial, og en" bottom-up "vurdering av et firmas evne til å levere vekst, " som Martin Reeves, senior partner ved BCG, uttaler i Formue. Et selskaps poengsum er like basert på markedspotensialet og dets kapasitet til å levere det potensialet.
Markedspotensial er den estimerte "andelen av markedsverdien som ikke kan henføres til inntektsstrømmen fra sin eksisterende forretningsmodell, " per Reeves. "For å vurdere kapasitet, fokuserte vi på fire dimensjoner: strategi, teknologi og investeringer, mennesker og struktur, " utdyper Reeves, "utnyttelse av et bredt spekter av økonomiske og ikke-økonomiske data." Et selskaps endelige poengsum er designet for å fange ut sin ytelse sammenlignet med tilsvarende store jevnaldrende på tvers av disse tiltakene.
"Selve egenskapene som muliggjør høy vekst øker ofte også risikoen." —Martin Reeves, seniorpartner, BCG
Workday, Monster og Illumina tilbyr illustrerende eksempler. Sammendrag av BCGs analyse er presentert nedenfor.
Arbeidsdag. Dette skybaserte forretningsprogramvareselskapet har topplassen på Future 50-listen. Dette selskapet investerer stort for fremtiden, med forsknings- og utviklingsutgifter (FoU) som tilsvarer 31% av omsetningen. "En uvanlig rask syklus av produktoppdateringer og forbedringer… har bygget en lojal kundebase som inkluderer mer enn 35% av Fortune 500, " per BCG, som legger til at aksjonærene har hatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 35% i løpet av de siste 3 år.
Illumina. Dette genetiske testfirmaet er nummer 36. Illumina er med på å gjøre genomsekvensering billigere og mer utbredt, og brukes av ledende legemiddelfirmaer for å hjelpe til med utvikling av nye medisiner. I løpet av de siste 5 årene har den gitt 306% avkastning til aksjonærene, inkludert 60% de siste 12 månedene, per BCG.
Monster. Rangeret som nummer 40 har Monster blitt et "livsstilsmerke blant mange unge kjøpere", og har vært "aggressiv med å innovere med nye produkter", og nyter rask internasjonal vekst som et resultat av en distribusjonsavtale med Coca-Cola Co. (KO). Salget økte med 13% de siste 6 månedene, og salget utenfor USA har økt med mer enn 18% fra året før (YOY).
Ser fremover
"Evoluerende markeder, nye konkurrenter og eksterne krefter har alltid potensial til å forstyrre baner, " advarer Martin Reeves. Blant de 50 aksjene i Future 50 er Tesla en av 4 som har blitt plassert i en høyere "usikkerhetssone" enn resten. Mens de scorer godt på hva BCG kaller "vitalitet", eller evnen til å opprettholde vekst ved å gjenoppfinne seg selv, blir disse selskapene også vurdert til å være spesielt følsomme for "rapporterte hendelser som kommentatorer mener kan ha vesentlig betydning for deres langsiktige utsikter."
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Topp aksjer
9 Blue Chip Giants som vil knuse S&P 500
Karriereråd
The Ultimate Working From Home Guide
CEOs
Hvordan Jeff Bezos måtte bli verdens rikeste mann
Investering Essentials
Investeringsstrategier å lære før handel
Økonomi
Topp 25 utviklede og utviklende land
Investering Essentials
Investopedia Guide for å se "milliarder"
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Hedgefond Et hedgefond er en aggressivt forvaltet portefølje av investeringer som bruker belånte, lange, korte og derivatposisjoner. mer Personlig økonomi Personlig økonomi handler om å administrere inntektene og utgiftene dine, og spare og investere. Lær hvilke utdanningsressurser som kan veilede planleggingen din og de personlige egenskapene som hjelper deg å ta de beste beslutningene om pengestyring. mer Large Cap (Big Cap) Large Cap (Big Cap) refererer til et selskap med en markedsverdi på mer enn $ 10 milliarder dollar. mer