Første halvår av 2018 etterlot sannsynligvis noe å ønske for milliardærfondsforvalteren Bill Gross. Gross obligasjonsfond "viste den dårlige utviklingen blant sine jevnaldrende i løpet av perioden, " som fikk investorene til å ta ut om lag 580 millioner dollar i eiendeler i løpet av de seks månedene, ifølge en Bloomberg-rapport.
Eiendeler ned til $ 1, 48 milliarder
Juni var den fjerde måneden på rad med uttak, som krympet Gross Janus Henderson Global Unconstrained Bond Fund til omtrent 1, 48 milliarder dollar. Fondets verdi falt 6, 3% i første halvår av 2018.
Mer bredt sett har ubegrensede aksjefond bare hatt spredt suksess hittil i år, i stor grad takket være stigende renter som har dempet totalavkastningen. Disse fondene har fleksibilitet til å bevege seg bort fra tradisjonelle standarder; Selv om dette kan være en god ting, kan det også tillate at midler i denne kategorien også blir noe uslebne. Ifølge rapporten falt Bloomberg Barclays US Aggregate Index, som fungerer som et mål for midlertidige fond, med 1, 6% fra januar til slutten av juni.
Fondets utstrømninger fra juni var på om lag 185 millioner dollar etter omtrent 300 millioner dollar som gikk ut i mai. Fondet hadde forvaltningskapital på omtrent 2, 24 milliarder dollar i februar.
Siste blant 44 jevnaldrende
Rapporten indikerer at Gross's fond kom på sisteplass for første halvår da han stablet opp mot 44 jevnaldrende. Fondet, som først og fremst er avhengig av derivater og opsjonsbaserte strategier, falt 3% 29. mai; dette var den største engangsnedgangen i året blant obligasjonsfond som forvalter mer enn 1 milliard dollar. Brutto tilskrev fallet til en dårlig innsats på potensiell innsnevring av rommet mellom amerikanske statsobligasjoner og tyske obligasjonsrenter, som ikke fant sted.
1. juni antydet Gross at "strategien har vært å være kort den tyske bunten og lange amerikanske statskasser. Det var grunnlaget for den dårlige dagen og den dårlige handelen."
Gross, som var medstiftende Pacific Investment Management Co. i 1971, ble skilt med sitt originale selskap under mindre enn vennlige omstendigheter i 2014. Han begynte i Janus samme år. Fra for et år siden var rundt 700 millioner dollar i fondet Unconstrained hans egne penger.
Selv om det er sant at visse aspekter ved ytelse og utbytte forblir upålitelige, noe som betyr at tallene som er angitt ovenfor, kan variere fra faktiske tall, er det ingen tvil om at de siste månedene har vært tøffe for Gross og hans fond.
