Allstate Insurance Co. (ALL), et forsikringsselskap på 25 milliarder dollar hvis inntekter vokser på en jevn, om ikke merkelig 2-4% årlig, er det største børsnoterte selskapet i USA. I likhet med de samtidige på listen over største forsikringsselskaper, selger Allstate policyer som dekker flere tilfeldigheter: hjem, liv, biler, osv. Omtrent tre fjerdedeler av Allstates virksomhet er dekning av huseiere og annen eiendomsansvar.
Folk glipper bare sjelden og faller på grannene sine plener, men frykten for at det skal skje (eller mer presist, for at det amerikanske rettssystemet forverrer plenen eieren) er nok til å generere 28 milliarder dollar i årlig salg for Allstate. Det er en grunn til at de fleste av disse retningslinjene selges til folk med mye å tape. Slike forsikringer regnes som "paraply" -forsikring, som går utover, for eksempel, eiendomsforsikringen som normalt selges med et hus. Uten paraplyforsikring kan en spesielt motivert rettmann rense ut 401 (k) og andre eiendeler. (For mer, se: Bør du investere i forsikringsaksjer? )
Bare navnene har endret seg
Allstate er morselskapet til Esurance Insurance Services, etter å ha kjøpt rabattbilforsikringsmegleren i 2011. Det er i tillegg til mer enn et dusin andre underbyråer som Allstate eier, de fleste av dem merket med en viss variant av Allstate-navnet (Allstate New Jersey Forsikringsselskap, Allstate Indemnity Company, etc.)
For kunder som ikke ser på merker, tilbyr Allstate… to merker til. Encompass Insurance Company og Answer Financial Inc. er to andre heleide datterselskaper av Allstate, sistnevnte kjøpt som en del av Esurance-avtalen. Answer Financial selger retningslinjer på nettet slik Esurance gjør, mens Encompass er for det svinnende segmentet av befolkningen som foretrekker å gjøre forretninger i mursteinskontorer når det er mulig av en eller annen grunn. Uansett de nevnte målte preferanser, bærer 91% av Allstate-policyene fremdeles Allstate-merkevaren. Esurance utgjør om lag 5%.
4 typer forsikring alle trenger
Forsikring og så noen
Rent praktisk sett faller all virksomhet i Allstate inn i en av to kategorier: Beskyttelse (som vil si, de fleste forsikringer unntatt liv), og finansiell (livsforsikring, sammen med tjenester som pensjonsplanlegging og bankvirksomhet.) Beskyttelse utgjorde 30 milliarder dollar i premieinntekter i fjor. (For relatert lesning om livsforsikringsbransjen, se: For livsforsikringsselskaper er å tjene penger et tallspill .)
Allstate er kanskje det største børsnoterte selskapet i sitt slag, men det gjør det ikke til det største forsikringsselskapet, perioden. I de to store skadeforsikringskategoriene - bil og hjem - er Allstate enten 2. eller nær 3. trinn. Vanligvis er State Farm Insurance fortsatt USAs største bilforsikringsselskap med 18% av markedet. Allstate er nakke-og-hals med Berkshire Hathaways (BRK-A) offentlige ansatt forsikringsselskap, bedre kjent som GEICO, hver på rundt 10%. State Farm eier 20% av boligforsikringsmarkedet, med Allstate bak 9%. (For mer, se: Hvordan forsikringsselskaper oppdager forsikringssvindel .)
Litt internasjonalt
Allstate er først og fremst et amerikansk selskap, selv om det selger noen politikker i Øst-Canada under enda et datterselskap av Allstate-merke. Geografisk korrelerer Allstates største markeder sterkt, men ikke akkurat med de mest folkerike statene. Selskapet tjener 10, 6% av sine innenlandske inntekter i California, 10, 1% i Texas, noe som gjør sistnevnte til det største markedet for Allstate per innbygger. (Overraskende er de tredje - og fjerde - mest folkerike statene, Florida og New York, som står på rad.) (For relatert lesing, se: Hvorfor du alltid bør satse på Berkshire Hathaway .)
Allstate Financials største produkt er livsforsikring, men det selger også andre, mindre utlyste forsikringsformer, som arbeidsplassliv og frivillig ulykkesforsikring, eller tannhelses- og sykehusforsikringspolicyer. Frivillig ulykkesforsikring lukker gapet for ansatte som blir uføre i jobben, utover helseforsikringen som burde ta seg av sine medisinske regninger. Helseforsikring er en lettelse å ha i et slikt tilfelle, men det betaler ikke for pantelånet ditt eller dagligvareregningen din. I stedet for å la slike vagaries være tilfeldige, velger noen ansatte frivillig ulykkesforsikring i stedet. I 2015 startet selskapet også salg av frivillige ulykkes- og helsepolitikker i Canada. (For relatert lesing, se: Livsforsikringsselskaper og tusenårsmedisiner: Merkelige bedfellows? )
Alle antar at livsforsikring er en stor del av Allstate-produktlinjen, men i forhold til konkurrentene er ikke livsforsikring så viktig for Allstate. (Som følger, gitt hvor mye av Allstates inntekter som kommer fra bil- og boligforsikring.) Allstate er bare det 16. største livsforsikringsselskapet i USA. (For mer, se: Allstate's Good Hands Bone Bad?)
Bunnlinjen
Selskaper som Allstate kan beregne med presis nøyaktighet hvor ofte kundene kommer til å krasje inn i en annen bil, dø, bli innlagt på sykehus eller lide andre ulykker. Derfor vil forsikring forbli en levedyktig virksomhet i lang tid, og hvorfor Allstate har klart å tilbringe generasjoner som et av de største forsikringsselskapene i verden. (For mer, se: Topp 10 forsikringsselskaper etter metrics .)
