Lloyd's of London er kreditert som enheten som kom på begrepet underwriting. Den engelske forsikringsmegleren, som kan dateres tilbake til 1600-tallet, samlet enkeltpersoner for å utstede dekning for risikable satsinger som sjøreiser. I prosessen skrev hver risikotaker bokstavelig talt navnet sitt under tekst som beskrev satsingen og den totale risikomengden han var villig til å akseptere i bytte mot en spesifikk premie. Dette ble senere kjent som å tegne risikoen.
Selv om mekanikken har endret seg over tid, fortsetter forsikring i dag som en sentral funksjon i finansverdenen. Det brukes i forskjellige sektorer, inkludert utlån, forsikring og investeringer. Men det har også en viktig plass i eiendom. Denne artikkelen forklarer hva forsikring er, og hvordan den forholder seg til denne bransjen.
Viktige takeaways
- Underwriting er den prosessen långivere bruker for å bestemme kredittverdigheten til en potensiell kunde. Underwriteren forsker for å sikre at søkerne representerer seg selv sannferdig og for å få en følelse av søkerens økonomi. For eiendomstransaksjoner bestemmer forsikringsselskaper også om eiendommens salgspris oppfyller den vurderte verdi.Underforfattere sørger også for at det ikke er noen andre på tittelen, og om det er noen farer for eiendommen på grunn av naturkatastrofer som flom eller jordskjelv.
Hva er underwriting?
Underwriting refererer til prosessen långivere bruker for å bestemme kredittverdigheten til en potensiell kunde. Det er en veldig viktig del av den økonomiske virksomheten fordi den er med på å bestemme hvor mye av en premie noen vil betale for forsikringen sin, hvor rimelige lånerenter er satt, og også til å sette priser for investeringsrisiko.
Sammen med å se på sannheten i et individs søknad, forsker forskere hvor risikabelt det vil være å låne ut til eller forsikre den personen før du gjør forretninger med den personen eller selskapet. Så i hovedsak er forsikring faktasjekking og due diligence fra forsikringsselskapet eller utlåners side før du påtar deg noen risiko.
Det amerikanske departementet for bolig- og byutvikling (HUD) definerer garanti som "prosessen med å analysere en lånesøknad for å bestemme mengden risiko som er involvert i å gjøre lånet; det inkluderer en gjennomgang av den potensielle låntakers kreditthistorie og en vurdering av eiendommen verdi."
Hvordan underwriters fungerer
Underwriteren forsker for å sikre at søkerne representerer seg sannferdig og for å få en følelse av søkerens økonomi. For eiendomstransaksjoner bestemmer forsikringsselskaper også om eiendommens salgspris oppfyller den vurderte verdien.
Underwriteren er ansvarlig for å bestemme den potensielle låntakers kredittverdighet, og tildele ham eller henne en vurdering. Denne vurderingen, bestemt av kredittpoeng levert av de tre store kredittbyråene, representerer søkerens evne til å tilbakebetale lånet, mengden av midler han eller hun har i reserve og hans eller hennes ansettelseshistorie.
Underwriting og eiendom
Når en enkeltperson eller forretningsvirksomhet søker finansiering til et eiendomsprosjekt eller kjøp, blir låneforespørselen undersøkt av en forsikringsgiver for å bestemme hvor stor risiko långiveren er villig til å godta. Disse typer forsikringsselskaper skal ikke forveksles med verdipapirforsikringsselskaper, som bestemmer tilbudsprisen for finansielle instrumenter. Meglere av fast eiendom tar hensyn til både tomta og låntakeren.
Låntakere må foreta en vurdering av eiendommen. Forfatteren beordrer taksering og bruker den til å avgjøre om midlene fra salg av eiendommen er nok til å dekke det lånte beløpet. For eksempel, hvis en låntaker ønsker å kjøpe et hjem for $ 300 000 som en vurdering vurderer å være verdt $ 200 000, er det usannsynlig at forsikringsgiveren vil godkjenne lånet eller i det minste et lån for hele $ 300 000.
Underleverandører beordrer taksering og bruker den til å avgjøre om midlene fra salg av eiendommen er nok til å dekke det lånte beløpet.
Underwriters sørger også for at andre faktorer med eiendommen er i sjakk. Dette inkluderer å sikre at det ikke er noen andre på tittelen, og om det er noen farer for eiendommen på grunn av naturkatastrofer som flom eller jordskjelv.
I de fleste eiendomslån brukes eiendommen selv som sikkerhet mot de lånte midlene. Undertegnere bruker vanligvis gjeldstjenestedekningsgraden (DSCR) for å bestemme om eiendommen er i stand til å innløse sin egen verdi. I så fall er lånet et sikrere forslag, og låneforespørselen har større sjanse for å bli akseptert.
