Strategier for å senke skattepliktig inntekt
Hvordan senke skatten er en av de vanligste bekymringene for økonomisk planlegging blant enkeltpersoner og bedriftseiere.
De økte standardfradragene etter skattelettelser og jobber ga skattebesparelser for mange (selv om TCJA eliminert mange andre spesifiserte fradrag og personlig fritak). Potensialet til å redusere skattepliktig inntekt ytterligere er tilgjengelig med noen få strategiske skritt.
Viktige takeaways
- Den enkleste måten å redusere skattepliktig inntekt er å maksimere pensjonssparing. Begge helsekostnadskontoer og fleksible utgiftskontoer er med på å redusere skatteregningene i løpet av årene bidragene blir gitt. -tid selvstendig næringsdrivende skattytere.
Spar mot pensjon
Den enkleste måten å redusere skattepliktig inntekt er å maksimere pensjonssparing.
De hvis selskapet tilbyr en arbeidsgiver sponset plan, for eksempel en 401 (k) eller 403 (b), kan gi premieinnskudd på maksimalt 19 500 dollar i 2020 (19 000 dollar i 2019). De 50 og eldre kan gi innhentingsinnskudd på 6 500 dollar i 2020 (6 000 dollar for 2019) over den grensen. Fordi bidrag blir gitt forhåndsavgift gjennom utsettelse av lønnsslipp, er pengene som er spart på en arbeidsgiver-sponset pensjonskonto en enkel og direkte måte å senke en skatteregning på.
For de som ikke har muligheten til å spare gjennom en arbeidsgiver sponset plan, kan bidrag til en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA) være et smart alternativ. Det maksimale bidraget til en IRA for skatteåret 2020 er $ 6000 (samme som for 2019), med en oppsamlingsavsetning på ytterligere 1 000 dollar for de 50 og eldre, og disse bidragene reduserer skatten.
Skattytere (eller deres ektefeller) som har pensjonsplaner som er sponset av arbeidsgivere, kan også være i stand til å trekke deler av eller hele sitt tradisjonelle IRA-bidrag fra skattepliktig inntekt. Avhengig av inntekten, har skattemyndighetene detaljerte regler om hvorvidt - og hvor mye - de kan trekke fra.
Vurder fleksible utgifter
Noen arbeidsgivere tilbyr fleksible utgiftsplaner som gjør at penger kan sokkes bort forut for utgifter som medisinske kostnader.
En fleksibel utgiftskonto (FSA) gir en måte å redusere skattepliktig inntekt ved å sette av en del av inntekten på en egen konto som administreres av en arbeidsgiver. En ansatt kan bidra med inntil 2 750 dollar i løpet av planåret 2020, en økning på 50 dollar over 2019.
I henhold til bestemmelsen om bruk eller tap, må deltakende ansatte ofte pådra seg støtteberettigede utgifter innen utgangen av planåret eller miste ubrukte beløp. Under en spesiell regel kan arbeidsgivere tilby deltakende ansatte mer tid gjennom enten et overføringsalternativ eller en avdragsfri periode.
Under overføringsalternativet kan en ansatt overføre opptil $ 500 ubrukte midler til det påfølgende planåret. Under opsjonen for avdragsfri periode har en ansatt inntil to og en halv måned etter planårets slutt å pådra seg støtteberettigede utgifter - for eksempel 15. mars 2020, for et planår som slutter 31. desember 2019. Arbeidsgivere kan tilby begge alternativene, men ikke begge deler, eller ingen i det hele tatt.
En helsebesparingsplan (HSA) ligner en FSA ved at den lar forhåndsbetalingsbidrag brukes for helsetjenester senere. HSA er bare tilgjengelig for ansatte med høye egenandeler helseforsikringsplaner, og bidrag for 2020 kan utgjøres opp til $ 3.550 for enkeltpersoner og $ 7 100 for familier. I motsetning til FSA-saldo, kan HSA-bidrag rulles hvis de ikke blir brukt i året hvor de ble frelst.
Potensialet til å redusere skattepliktig inntekt er tilgjengelig med noen få strategiske skritt.
Både HSAs og FSAs sørger for en reduksjon i skatteregningene i løpet av årene bidragene blir gitt.
Ta fradrag for virksomheten
En lang liste over fradrag forblir tilgjengelig for lavere skattepliktig inntekt for heltids- eller deltidsskattepliktige selvstendig næringsdrivende.
For eksempel beregnes et fradrag for hjemmekontor ved å bruke en forenklet eller vanlig metode for å redusere skattepliktig inntekt hvis en del av et hjem brukes som dedikerte kontorlokaler. Selvstendig næringsdrivende kan også trekke fra en del av egenarbeidet skatt og kostnadene ved helseforsikring, blant andre utgifter, for å senke skattepliktig inntekt.
Det finnes en rekke pensjonsspareplaner for selvstendig næringsdrivende, inkludert en individuell 401 (k) og en forenklet arbeidspensjon (SEP) IRA. Begge alternativene gir en mulighet til å senke den skattepliktige inntekten gjennom premieinnskuddsbidrag og gi rom for høyere rammer for bidrag hvert år.
SIMPLE IRA tillater bidrag på opptil $ 13 500 i 2020 (opp $ 500 fra 2019), pluss en ekstra $ 3000 for de over 50 år. Solo 401 (k) tillater bidrag på opptil de første $ 19 500 skattefrie for 2020, også opp $ 500 fra 2019. SEP IRA tillater skattemessig fradragsberettigede bidrag på opptil 25% av kompensasjonen, opp til 57.000 dollar (opp $ 1.000 fra 2019).
Bedriftseiere eller de med profesjonelle, fradragsberettigede utgifter kan gjøre kommende nødvendige kjøp eller utgifter innen utgangen av 2019. Dette kan utgjøre en stor forskjell for de som kjøper en større vare som kjøpesummen kan settes på forretningsutgifter.
Bunnlinjen
Skattereform eliminerte mange spesifiserte fradrag for de fleste skattebetalere, men det er fremdeles måter for skattytere å både spare for fremtiden og trimme sin nåværende skatteregning. Kontakt en skatteekspert for å lære mest mulig om fradrag og skattebesparelser.
