Dow-komponenten Walmart Inc. (WMT) falt til en syv måneder lav tid tidligere denne måneden etter at selskapet kunngjorde en 77% eierandel i Indias Flipcart. Butikken-giganten i Arkansas advarte om at transaksjonen på 16 milliarder dollar ville kreve et gjeldstilbud og et treff på 60 prosent per aksje på inntektene for regnskapsåret 2020, noe som utløste en eksodus av aksjonærer som var skuffet over mangelen på salgssatsinger online for å konkurrere med Amazon.com, Inc. (AMZN).
En sunn trend steg til et høydepunkt på tiderne i alle turer i januar 2018, drevet av sterk omsetningsvekst på nettet, men aksjen stupte i februar etter at selskapet rapporterte svak inntjening i fjerde kvartal og skuffende resultatveiledning. Korreksjonen har nå barbert nesten 25% av aksjekursen, mens det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) har rullet over og blitt motstand, noe som øker oddsen for at aksjen har gått inn i en stor nedgang.
Heldigvis for nervøse aksjonærer har nedgangen på fire måneder nå nådd innen fem punkter med stor støtte på midten av 70-tallet, noe som tyder på en midtveisstopp som vil teste ferske motstandslag. Under den utsettelsen vil Walmart trenge å overbevise skeptiske markedsaktører om at den kan vokse raskere på denne siden av Atlanterhavet, eller den vil møte et aggressivt salgspress som til slutt kan dumpe detaljistens aksje til midten av $ 50-tallet.
WMT Langsiktig kart (2000 - 2018)
En fire år lang oppgang endte litt over $ 70 ved starten av det nye årtusenet, og ga vei til en grunne, men vedvarende nedgang som nådde støtte i 1999 i de lave $ 40-årene i 2006. Den testet det nivået tre ganger inn i andre halvdel av 2007 og snudde seg høyere, og holdt seg ved svingen høyt i 2002 i de lave $ 60-årene i september 2008. En nedgang under den økonomiske kollapsen gjorde lite skade, og fant støtte i midten av $ 40-tallet.
Aksjen testet det nivået fire ganger inn i 2011 og vendte seg høyere, og kom inn i den sterkeste trenden så langt i århundret, og la ut en serie nye høydepunkter i første kvartal 2015 da den toppet nær 91 dollar. Den viste seg deretter kraftig lavere i sympati med at andre mur- og mørtelforhandlere mistet markedsandelen til netthandel, og havnet på en fireårs lav i midten av $ 50-tallet i november 2015. Den påfølgende oppturen tok nesten to år å fullfør en rundtur inn i forrige høyde.
Et breakout i november 2017 stoppet opp i januar 2018 etter at aksjen hadde et høydepunkt på hele tiden til $ 109, 98, mens den påfølgende nedgangen brøt ny støtte i mars. Aksjen har fortsatt å miste terreng inn i mai og handler nå på en syv måneders lav på de lave 80-tallet. I mellomtiden har den månedlige stokastiske oscillatoren falt til oversolgt nivå for tredje gang på åtte år, mens prisen nærmer seg stor støtte på 50-måneders EMA i de øverste 70-tallet. Disse to tekniske elementene satte scenen for en sterk midtårssprett.
WMT korttidsoversikt (2015 - 2018)
Et Fibonacci-nett som strakk seg over 2015 til 2018-trenden, plasserer novemberutbruddet rett på.382 retracement-nivå, mens sammenbruddet i mars også krenket 200-dagers EMA. Flere tester ved ny motstand klarte ikke å tiltrekke seg engasjerte kjøpere, og genererte en bratt nedtick som nå tester korrigerende lav. Ulempenes fart ser ut til å vokse, og spår en raskere nedgang som kan markere et salgende klimaks.
.618 retracement-nivået har justert seg mot den stigende lave trendlinjen og 50-måneders EMA i midten til øvre 70-tallet, og fremhever en konfliktsone som sannsynligvis vil generere kjøpsinteresse og en mellomliggende bunn. De øverste $ 80-tallet vil da markere kraftig motstand som sannsynligvis vil tiltrekke aggressive kortselgere hvis en sprett blir så høy i tredje kvartal. Volum på balanse (OBV) har skåret et lignende oppsett, noe som antyder at kjøpepresset ikke vil overskride den røde linjen. (For mer, se: Walmart rapporterer oversold og under 'Death Cross' .)
Bunnlinjen
Walmart er engasjert i en bratt korreksjon som sannsynligvis vil nå midten av til øvre $ 70-tallet før han genererer en reversering som vil løpe inn i en buzzsaw av motstand i de øvre $ 80-tallet. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Walmart Kjøper 77% andel i Flipkart for $ 16B .)
