Robo-Advisor Awards 2019
Vanguard Personal Advisor Services vant priser i følgende kategorier:
Viktig
Bortsett fra denne Vanguard Personal Advisor Services-robo-rådgivergjennomgangen, har vi også gjennomgått Vanguards tradisjonelle meglingstjenester.
Grunnlagt på 1970-tallet, forvalter The Vanguard Group en av verdens største og mest populære line-ups av verdipapirfond og børshandlede fond (ETF). I tillegg til tradisjonelle finansielle produkter, ble Vanguard Personal Advisor Services (PAS) lansert i 2015 for å gi algoritmiske og menneskelige investeringsrådgivning for klientmidler plassert hos det heleide meglerhandleren Vanguard Marketing Corporation (VMC). Programmet hadde 140 milliarder dollar i eiendeler per 30. juni 2019.
Av PAS-søkere har 80% til 90% andre Vanguard-kontoer, ifølge en talsperson, og oppføring krever 50 000 dollar på tvers av alle eiendeler. Selskapet tar en avgift på 0, 30% på de første 5 millioner dollar i eiendeler, og faller til 0, 20% mellom $ 5 millioner og $ 10 millioner.
Robo-rådgiveren stiller detaljerte spørsmål angående alder, eiendeler, pensjonsdato, risikotoleranse og markedserfaring, og genererer en foreslått porteføljetildeling fylt med Vanguard-fond og “andre verdipapirer.” Det meste av det tunge løftet skjer med algoritmer, men den nye klienten må snakke med en finansiell rådgiver for å fullføre den tilpassede planen i en tungvint prosess som kan ta så lang tid som en måned.
Nettstedet gir gode målplanleggingsressurser som inkluderer sjekklister, artikler for brukervennlighet og kalkulatorer. Klienter kan bruke disse verdifulle verktøyene for å estimere de totale kostnadene for pensjonering, utføre topp-down vurderinger av eiendeler og planlegge store livsmål som inkluderer universitetsbesparelser. Seksjonen Investing Education er skuffende og tilført markedsføringsplasser, men en godt befolket blogg dekker et bredt spekter av økonomiske emner.
Vanguard begynte å teste en ny rådgivningstjeneste veldig stille i midten av september 2019. Basert på innleveringer hos Securities and Exchange Commission, er dette nye tilbudet, for tiden kalt Vanguard Digital Advisor, en ekte robo-rådgiver som vil gi online økonomiske planleggingsverktøy til sine brukere, designet for å hjelpe dem med å lage en personlig, målbasert økonomisk plan. Vanguard Digital Advisor er ikke registrert eller tilgjengelig for test ennå, men SEC-innleveringene indikerer at den vil ha en minimum kontostørrelse på $ 3000 og et administrasjonsgebyr på 0, 15%. Når denne nye tjenesten er tilgjengelig, vil vi se nærmere på.
Pros
-
Kan snakke med økonomisk rådgiver
-
Konkurransedyktig styringsavgift
-
Toppnivå finansinstitusjon
Ulemper
-
Transaksjonskostnader er ikke inkludert
-
Høyt konto minimum
-
Langvarig installasjonsprosess
Kontooppsett
3.1Vanguard PAS-programmet kan være vanskelig å finne fordi potensielle kunder trenger å bore gjennom det enorme nettstedet, og finne rådmenyen i den dedikerte personlige investor-delen. I tillegg kan det hende at søkerne ikke forstår at PAS først og fremst er en automatisert investeringsrådgivning fordi de når som helst kan snakke med økonomiske rådgivere og markedsføringsmateriell refererer til “høyteknologisk” snarere enn datastyrt investering.
Nye søkere gir detaljert informasjon knyttet til deres økonomiske situasjon, investeringsmål, og vilje og evne til å ta risiko. Deretter formuleres en finansiell plan som anbefaler en allokering av eiendeler som vil opprettholdes på kontoen for å oppfylle langsiktige mål. Forslagsanbefalinger vil normalt være begrenset til tildelinger i avgiftsfond med lav avgift.
Den endelige investeringsplanen vil bli opprettet i løpet av få uker etter at søkeren har konsultert telefon- eller videoprat med en finansiell rådgiver, noe som markerer et stort negativt sammenlignet med den raske ombordgående hos de fleste høyteknologiske konkurrenter. Klienten må godta den nye planen før implementering, legge til en ny ventetid, og kan be om rimelige begrensninger. Nye kunder kan hente inn ikke-vanguard-eiendeler og holde dem i porteføljen, noe som er uvanlig i robo-rådgivningsområdet. Når disse eiendelene som ikke er Vanguard, avvikles, er transaksjoner imidlertid underlagt en meglerprovisjon.
Rådgivningsavtalen og andre avsløringer er lett å finne og kan leses på forhånd, og gir detaljert informasjon som mangler i de sparsomme spørsmålene. Det kreves en investering på $ 50 000 for å finansiere og vedlikeholde porteføljen, inkludert kreditt fra andre Vanguard-kontoer, og porteføljen kan etableres som en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA), Roth IRA, individuell skattepliktig konto eller felles skattepliktig konto. Vanguard PAS støtter ikke Uniform Gift to Minors Act (UGMA) eller Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) kontoer.
Målsetting
4.4En enkelt konto kan inneholde flere mål og tildelinger, enten det er for høgskoleplanlegging, pensjonering, eierskap til hjemmet, et regnfullt dagsfond eller forvaltning av tillitselementer. Informasjon fra eksterne kontoer kan brukes til å beregne økonomiske behov gjennom en Yodlee-forbindelse. Langsiktige prognoser og anbefalinger i kontogrensesnittet coacher klienter for hvordan de bedre kan oppfylle investeringsmål, basert på livssituasjoner og mål som er skissert under den lange ombordstandsprosessen. Klienten kan når som helst gjøre endringer ved å endre risikoprofilen.
Kontoer opp til $ 500 000 tildeles en gruppe rådgivere, mens kontoer over dette nivået får en dedikert rådgiver. Nettstedet har et imponerende utvalg av verktøy og kalkulatorer som hjelper klienter å finne ut hvor mye penger som må settes av for å nå mål innen realistiske tidsrammer. Mange av disse ressursene fokuserer på pensjonisttilværelse, men kalkulatorer for college-planlegging og livsvurderingsevne er like verdifulle når de skal nå langsiktige økonomiske mål.
Kontotjenester
3, 5Vanguard PAS-klienter kan når som helst snakke med en finansiell rådgiver ved å planlegge en avtale. Rådgivere ber nye kunder om å velge et rentebærende utgiftsfond, med grenser som retter seg mot minimums- og maksimalkassa som blir holdt til side på investeringskontoen. Det automatiserte styringssystemet vil kjøpe ytterligere verdipapirer når den øvre grensen overskrides og selge verdipapirer når den nedre grensen overskrides. Rentene er konkurransedyktige, mellom 2% og 3%, men klientmidlene er ikke FDIC-forsikret
Den uttalte policyen om klienttilgang til porteføljen er forvirrende og selvmotsigende. I en del av finskriften står det at klienter har makt til å legge til eller fjerne verdipapirer etter å ha informert Vanguard, men en annen seksjon advarer: "Du bør ikke kjøpe eller selge verdipapirer i porteføljen din uten forhåndshjelp fra en rådgiver, og du kan være begrenset til slik aktivitet til du avslutter tjenesten."
Innskudd, gjentatte innskudd og uttak kan gjøres med noen få klikk i kontostyringsgrensesnittet.
Porteføljeinnhold
3, 5En proprietær algoritme fordøyer klientprofildata og anbefaler et "investeringsspor og tilsvarende glidebane som legemliggjør risikotoleransen, aktivaallokering og tidshorisont som er egnet for dine mål." Utdataene følger kategoriseringsskjemaet som finnes på de fleste konkurrenter, og deler porteføljer i veldig konservative, konservative, moderate, aggressive og veldig aggressive mål. Tildelingene er flytende, og endres for å matche glidebanen, risikoeksponering og gjenværende tid for hvert mål.
Porteføljeforvaltning
4.2Vanguard PAS har en bredt diversifisert portefølje som inkluderer investeringer fra en rekke markedssektorer og aktivaklasser. Metodikken følger tradisjonelle moderne porteføljeteori (MPT) -prinsipper, og fremhever fordelene ved verdipapirer med lav pris, diversifisering og indeksering, drevet av langsiktige økonomiske mål. I likhet med andre robo-rådgivere vil ikke systemet basere beslutninger på markedstiming eller kortsiktig ytelse.
Aksje- og obligasjonsmetodologier øker diversifiseringen ved å inkludere aksjefond med forskjellige kapitaliserings- og volatilitetsnivåer, så vel som obligasjonsfond med ulik geografisk, timing og kapitalrisiko. Plattformen balanserer porteføljene kvartalsvis og involverer innhøsting av skattetap gjennom MinTax-kostnadsgrunnlaget beskrevet i programbrosjyren, som må velges av klienten ved påmelding.
Brukererfaring
3.7Mobilopplevelse
Nettstedet er mobilklart og enkelt å lese. Vanguard tilbyr de samme fullverdige iOS- og Android-appene for alle typer kontoer, sammen med iPad- og Kindle-versjoner. Apper legger til et sikkerhetslag gjennom tofaktorautentisering og beholder nesten alle kontofunksjoner som er tilgjengelige via nettadministrasjonsgrensesnittet.
Desktop Experience
Å finne programmet kan ta noen få klikk fordi Vanguard PAS bare består av ett av flere tilbud på nettsteder. En dedikert FAQ gjør jobben enklere, men et dedikert nettsted vil gi en nyttig og permanent løsning. Programinformasjon er godt konstruert, men for kort og markedsføringsorientert, og tvinger klienter til å lese de tette, men godt skrevne avsløringene for å utforske investeringsmetodikk.
Kundeservice
3.4PAS-klienter bruker et annet telefonnummer enn det brede Vanguard-klientellet, med kundeservicetimer oppført fra 8:00 til 20:00, mandag til fredag. Kontaktforsøk ga mange forskjellige uakseptable ventetider, fra over fem minutter til mer enn 13 minutter. Det er ingen live chat for potensielle eller nåværende kunder, og det kreves registrering for å sende en e-post via firmaets sikre meldingsapplikasjon. Vanlige spørsmål om barben er ikke mange logistiske problemer, og tvinger en grundig gjennomgang av avsløringer, avtaler og annet fint skrift.
Utdanning og sikkerhet
3, 5Nettstedet bruker 256-bit SSL-kryptering og gir tofaktorautentisering. Det heleide Vanguard Marketing Group har klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og overflødig forsikring. Kontanter blir feid inn i pengemarkedsfond som ikke er FDIC-forsikret. En Investing Education-seksjon er fylt med markedsføringsplasser for Vanguard-produkter, men en godt befolket blogg dekker et bredt spekter av økonomiske emner.
Provisjoner og avgifter
3, 5Robo-rådgiveren krever en konkurransedyktig rådgivningskostnad på 0, 30% for de første $ 5 millioner administrerte, betalte kvartalsvis, noe som faller til 0, 20% for eiendeler over $ 5 millioner. Klienter som begynner sitt forhold til Vanguard PAS ved å overføre eiendeler som ikke er Vanguard, kan betale et transaksjonsgebyr når disse verdipapirene blir avviklet. En talsperson for Vanguard sier: "Disse avgiftene gjelder bare kunder som melder seg inn i tjenesten med individuelle aksjer eller ikke-Vanguard-midler som de i samråd med sine PAS-rådgivere velger å ikke selge - sannsynligvis på grunn av innebygde kapitalgevinster. Hvis de gjør det til slutt selge, vil de pådra seg de samme transaksjonskostnadene som de ville ved å plassere en selvstyrt handel på Vanguard Brokerage Account. " Det blir ikke vurdert transaksjonsgebyrer når du kjøper eller selger Vanguards ETF-er. Du kan se hele avgiftsplanen her.
Er Vanguard PAS en god passform for deg?
Vanguard PAS tilbyr utmerket passform for modne investorer som ønsker å plassere kapital i en finansinstitusjon med en lang og stabil historie, men klienter som henter inn ikke-Vanguard-eiendeler kan betale ekstra for transaksjonskostnader, utgiftsforhold og tredjepartsforhold når de selges og investeres på nytt i Vanguard-fond. Regelmessig tilgang til økonomiske rådgivere kan rettferdiggjøre disse ekstra kostnadene, med regelmessig coaching og ledelse som øker potensialet for overlegen avkastning.
Vanguard er en av originalene når det gjelder å styrke investorer gjennom indeksfond. Deres roboterådgivningstilbud er solid og vil uten tvil dra nytte av et tydeligere ytelsesbilde, ettersom Vanguard lenge har vært navnet på å levere brede markedsavkastninger til en lav pris. Det er fremdeles knekk å trene i systemet når det gjelder kundeservice og brukeropplevelse, men Vanguards PAS holder sin egen selv som den er.
metodikk
Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.
Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.
Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.
