Innholdsfortegnelse
- Ulempen
- Gjør uttaket
- Når du får det
- Se etter unntak
- Andre muligheter
- Målstreken
- Bunnlinjen
Du føler at du drukner i kredittkortgjeld. Og selv om du ikke kan presse noe mer ut av lønnsslippen, kan det hende du har en ryddig sum som sitter på din individuelle pensjonskonto (IRA). Visst, disse midlene er ment å forbli uberørt til du går av. Men det er langt unna. Kan det være et bedre grep å bruke hele eller deler av dem nå for å få de høye balansene fra ryggen? Les videre for å finne ut mer om ulempene ved å bruke pensjonskassene dine til å betale ned kredittkortgjelden.
Viktige takeaways
- Uttak av midler fra IRA er ikke en klok økonomisk avgjørelse. Alle uttak fra en tradisjonell IRA før fylte 59 ½ år er underlagt skatter og en 10% straff. Roth IRAs begrenser uttaksbeløp - som også beskattes - og midler må være i konto i minst fem år. Forsikre deg om at du bruker midlene til å betale ned gjelden, og bruk kloke økonomiske beslutninger slik at du ikke ender med å bli overveldet av gjeld igjen.
Ulempen
For det første er det viktig å erkjenne at dette av flere årsaker ikke kan være et lurt økonomisk trekk. Avhengig av hvilken kontotype du har, kan reglene variere når det gjelder uttak. Når du tar ut midler tidlig fra en IRA, vil du sannsynligvis møte skatter og / eller straffer, noe som kan øke kostnadene ved å ta ut pengene.
Med en tradisjonell IRA, siden du ikke betalte skatt på pengene før du la dem inn, må du betale inntektsskatt når du tar dem ut. I tillegg, hvis du gjør det uttaket før fylte 59 ½ år, skylder du 10% skatterett.
Uttak av midler fra en IRA før fylte 59½ år vil resultere i 10% straff.
En Roth IRA lar deg ta ut penger skattefritt, forutsatt at pengene har vært der minst fem år, fordi det bidraget ble gitt med dollar etter skatt. Du er imidlertid begrenset til det beløpet du faktisk har bidratt med. Enhver del av uttaket som kommer fra investeringsinntekter er skattepliktig hvis du tar det ut før fylte 59½ år. Disse tidlige uttakene er også underlagt 10% -straff.
Her er en annen vurdering som du kanskje må vurdere. Et betydelig tidlig uttak av tradisjonelle IRA-midler kan slå deg inn i en høyere skatteklasse. Det samme vil gjelde for inntekter fra en Roth IRA, som ville bli beskattet og betraktet som inntekt i året det ble trukket tilbake.
"Å betale av kredittkortgjeld ved å bruke IRA, setter din fremtidige pensjonssparing i fare, " sier Carolyn Howard, grunnlegger av SeaCure Advisors, LLC, i Sarasota, Florida. "Det fører også til at du betaler mer for kredittkortsgjelden på grunn av skattene på IRA-uttaket."
Gjør uttaket
OK, så du forstår at du tar en hit. Hvis du ønsker å fortsette, er det viktig å følge en plan som minimerer økonomisk sikkerhet.
Begynn med å liste opp all utestående kredittkortgjeld, i størrelsesorden årlig prosentsats (APR), fra høyeste til laveste. Bestem hvor mye av den totale gjelden du vil betale ned.
Neste, sjekk IRA gjeldende saldo. Når du beregner hvor mye du skal ta ut, må du ta hensyn til skatter og bøter, sammen med gjeldsbeløpet du ønsker å betale ned. Husk at reglene for tradisjonelle kontoer og Roth-kontoer er forskjellige.
Beregn om det totale beløpet du ønsker å ta ut vil sette deg i en høyere skatteklasse. I så fall kan du vurdere å ta ut over to skatteår, betale ned deler av gjelden det ene året og det neste.
"Det er lurt å være så skattebevisst som mulig, " sier Carlos Dias Jr., formuessjef i Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Florida. "Jeg anbefaler alltid å kjøre en projeksjonsrapport med en regnskapsfører eller programvare (hvis du vet hva du skal gjøre), og potensielt spre skatteplikten over flere år."
Kontakt finansinstitusjonen som har IRA og be om distribusjonsskjema. Hvis du ikke trenger å ta ut hele beløpet, må du sørge for at du får lov til delvis uttak. Når du sender skjemaet, må du sørge for at du inkluderer all nødvendig dokumentasjon, inkludert hvordan du ønsker å motta midlene, enten det er med sjekk eller direkte innskudd.
Når du får det
Når midlene er inne i din brukskonto, må du raskt betale av kredittkortene du har øremerket i rekkefølge med høyeste april. Husk at dette ikke er et vindfall. Bruk pengene til det tiltenkte formålet og til ingenting annet.
Det kan være fristende å skrape litt fra toppen for en storbillettvare du ellers ikke hadde råd til, eller å bruke den til en rask, uventet ferie. Ikke gjør det. Å forlate en saldo på et kredittkort fortsetter å legge til en utgift til det er betalt av.
Se etter unntak
Det er unntak fra straffen på 10% for tidlig tilbaketrekning fra en IRA inkludert utgifter til død, funksjonshemming og kvalifisert utdanning.
En fullstendig liste over unntak vises på dette IRS-diagrammet. En spesielt, kjent som regel 72 (t), tillater straffefri tidlig uttak fra en IRA, forutsatt at du foretar minst fem vesentlig like periodiske betalinger (SEPP) i løpet av livet. Avhengig av hvor mye kredittkortgjeld du ønsker å betale ned, tidsrammen du vil utføre betalinger og beløpet du vil motta via anvendelsen av regel 72 (t), kan dette hjelpe eller ikke.
Selv om du kvalifiserer for fritak fra straffen, forfaller fortsatt den vanlige inntektsskatten ved uttaket ditt.
Andre muligheter
Før du foretar uttak, må du vurdere andre alternativer for å betale ned kredittkortgjelden.
Man går på budsjettdiett. Dette består i å ta en hard titt på hvor mye penger som kommer inn, hvor mye som går ut. Du bør også vurdere å gjøre kutt der det er mulig. Dette betyr at du kanskje må slippe satellitt eller kabel for fjernsynsapparater, samkjøring i stedet for å kjøre på jobb, eller låne bøker fra biblioteket i stedet for å kjøpe dem fra Amazon. Grav dypt for å finne ut hvordan du kan kutte kostnader og lage et basseng med midler du kan bruke til tilbakebetaling av gjeld.
Det er forskjellige måter å angripe gjelden din på. En rekke apper og regneark på nettet fremmer en rekke gjeldsreduksjonsstrategier som å betale kortene med den høyeste renten først, eller gjeldssnøballmetoden. Denne strategien innebærer å betale av kontoen med den laveste saldoen først, mens du betaler minimumsbeløp på resten. Du vil da bruke de pengene du sparer på den eliminerte kontoen for å betale ned det neste laveste saldokortet, og så videre, til hele gjeldsbelastningen din er klar.
Uansett hvilken strategi du bruker, innebærer de å bruke det samme beløpet for å redusere gjeld hver måned - også etter at en konto er betalt. Du bruker bare større beløp på hver gjenværende saldo til alle kontoer er på null.
Andre metoder for å betale ned gjeld inkluderer:
- Overføre saldo til kredittkort med lavere renter. Ta opp et personlig lån. I morgen fra 401 (k). I de fleste tilfeller er IRA-kontoer beskyttet under konkursbehandling.
Det er viktig å undersøke andre alternativer for å sikre at banen du er på, er den rette for deg.
"Fordi kredittkortgjeld har så høye renter, er det praktisk talt ingen investeringer som vil overgå den, " sier Cullen Breen, president i Dutch Asset Corporation i Albany, New York. "På grunn av dette kan det være fornuftig å ta pengene fra andre steder."
Målstreken
Etter alt dette, har du bestemt deg for å gjøre det uttaket, du har forberedt deg på implikasjonene, og du betaler gjeldene dine. Gratulerer. Men du er ikke ute av skogen ennå. Hold øye med bruks- og kredittkortbruken. Hvis du ikke gjør det, kan du havne i samme posisjon, og du kan ikke stole på IRA hver gang. Det er tross alt ment å være bortgjemt til du går av, og ikke er en minibank.
Bunnlinjen
Så bra som det er å komme ut av gjeld, å bruke IRA-midler til å gjøre det kommer til en pris, og ikke bare de umiddelbare av skatter og straffer. Du kan ikke effektivt erstatte tilbaketrukne midler siden det er grenser for beløpet du kan bidra til din IRA i et gitt år. Hvis du allerede legger inn det fulle årlige beløpet, har du ingen mulighet til å legge inn mer, og dermed "gjøre opp" beløpet du har tapt i sparing og renter.
"En av fordelene med en pensjonskonto er den skatteutsatte eller skattefrie veksten av hovedstolen din. Dette betyr at mer penger jobber for deg for å dyrke pensjonseggene dine. Hvis du fjerner en del av pensjonssparingen din, vil det ikke bare gi deg mindre pensjonssparing, men du vil også ha mindre penger å sammensette for deg over tid, "sier Kirk Chisholm, formuesjef i Innovative Advisory Group i Lexington, Massachusetts.
Noen ganger er det det beste tilgjengelige alternativet å bruke en IRA for å betale ned forbruksgjeld. Hvis det er det beste tilgjengelige alternativet, må du sørge for at du er godt organisert og forberedt på å unngå feller. Gjør alt du kan for å minimere kostnadene for deg og økonomien din, slik at når det er over alt, kan du begynne på nytt med de viktige oppgavene med å leve i dine midler og gjenoppbygge pensjonerings egget ditt.
