En viklingsavgift er en omfattende avgift som er pålagt av en investeringssjef eller investeringsrådgiver til en klient for å tilby et knippe tjenester. Slike tjenester kan omfatte investeringsrådgivning, investeringsforskning og meglingstjenester. Innpakningsavgift gjør at en investeringsrådgiver kan kreve en enkel avgift til kundene sine, noe som forenkler prosessen for både rådgiveren og kunden.
Breaking Down Wrap Fee
Innpakningsavgift er vanligvis satt opp til å være en prosentandel av eiendelene under forvaltning og kan dekke både pensjons- og ikke-pensjonsmidler. Innpakningsavgiften er ment å gi betaling for alle direkte tjenester kunden mottar, i tillegg til å dekke administrasjonskostnadene som er pådratt av verdipapirforetaket, som pleier å være en fullservicemegling eller tilknyttede eller tilknyttede megler / forhandlerfirma. En fordel med et viklingsgebyr er at en kunde kan være trygg på at en megler ikke prøver å tjene handler for å generere provisjoner for mye. Kontoprogramkontoer forventes å være mer enn doblet til $ 1, 1 billioner i løpet av de neste fem årene, ifølge Tiburon Strategic Advisors.
Innhyllingsgebyr kritikk
Innpakningsavgift kan være dyrt. De kan variere fra rundt 0, 75% til så høye som 3%. Og visse handlinger kan pådra seg andre gebyrer, for eksempel hvis en megler for en klient for viklingsavgift skulle kjøpe et aksjefond som belaster en utgiftsgrad. Slike høye gebyrer kan raskt erodere avkastningen. Følgelig har ordningsavviklingsavtalen tiltrukket seg et større nivå av kontroll fra regulatorer fra sent.
Programmer for viklingsavgift kan ha en rekke navn, for eksempel aktivaallokeringsprogrammer, investeringsstyringsprogrammer, kapitalforvaltningsprogrammer, separat administrerte kontoer og minikontoer. Uansett hvilket navn, en slik konto kan bli gjenstand for ytterligere avsløringer i henhold til regel 204-3 (f) i Investment Advisers Act fra 1940. Denne regelen definerer et viklingsgebyr som et "program hvor enhver klient blir belastet et spesifikt gebyr eller gebyrer ikke basert direkte på transaksjoner i en kundes konto for investeringsrådgivningstjenester (som kan omfatte porteføljestyring eller rådgivning angående valg av andre rådgivere) og utførelse av klienttransaksjoner. ”I desember 2017 ga Securities and Exchange Commission ut en Investor Bulletin som gir grunnleggende informasjon om vikleprogrammer og noen spørsmål du bør vurdere å stille en investeringsrådgiver før du velger å åpne en konto i et viklingsprogram.
Hvem er et viklegebyr riktig for?
Å betale et viklingsgebyr kan være en fordel for investorer som har til hensikt å benytte meglerens fulle tjeneste. For noen andre kan det være billigere å betale en investeringsprofesjonell for individuelle tjenester i en ubundet ordning.
