En paragraf 1035 bytte viser til erstatning av en livrente eller livsforsikring for en ny uten å ha skattemessige konsekvenser for utvekslingen. Skattemyndighetene lar innehavere av denne typen kontrakter gjøre dette for å erstatte utdaterte kontrakter med nye kontrakter med forbedrede fordeler, lavere gebyrer og forskjellige investeringsalternativer.
År etter å ha kjøpt en livrente- eller livsforsikringspolise, kan en forsikringstaker bestemme at den avholdt forsikring kanskje ikke er best egnet for hans eller hennes spesielle forhold. Denne avgjørelsen kan være basert på personlige eller økonomiske grunner. I dette tilfellet har Internal Revenue Service (IRS) opprettet en 1035 Exchange for å tillate overføring av midler uten å pådra skatteutgifter.
Følgende utveksling av forsikringskontrakter anses skattefritt av skattemyndighetene:
- Bytte ut en livrente-kontrakt for en annen livrente-kontrakt med identiske annuitanter. Erstatte en livsforsikring for en annen livsforsikring, en kapitalpensjon eller en livrente-kontrakt. Bytt ut en kapital for en identisk begavelsespolicy eller en livrente-kontrakt
Eventuell annen variasjon fra de akseptable børsene som er oppført ovenfor (livrente-kontrakt for livsforsikring) vil ikke bli betraktet som en skattefri bytte. Skattemyndighetene har gitt strenge retningslinjer for at eieren, forsikrede og annuitant må være den samme på den nye kontrakten som er oppført på den gamle for å kvalifisere for den skattefrie behandlingen. Kontrakten må også byttes direkte mellom forsikringsselskapene for å beholde den skattefrie statusen. Skattemyndighetene har i flere tidligere tilfeller uttalt at hvis en eier utbetaler en gjeldende kontrakt og umiddelbart bruker inntektene til en ny kontrakt, vil den ikke bli behandlet som en skattefri hendelse eller Exchange 1035.
For relatert lesing, sjekk Oppdater variabel livrente med avsnitt 1035 .
