Hva er konstruktiv salgsregel, seksjon 1259?
Den konstruktive salgsregelen, seksjon 1259, er en del av den interne inntektskoden som utvider de typer transaksjoner som anses å være salg og er underlagt merverdiavgiftsskatt. I henhold til denne regelen anses transaksjoner som effektivt tar en utlignende stilling til en allerede eid stilling, å være konstruktivt salg. Formålet med den konstruktive salgsregelen er å forhindre at investorer låser inn investeringsgevinster uten å betale kapitalgevinster og å begrense deres evne til å overføre gevinster fra en skatteperiode til en annen.
Denne regelen er skattekoden § 1259. Det er også referert til som "Konstruktiv salgsbehandling for verdsatte økonomiske stillinger."
Viktige takeaways
- Constructive Sale Rule, § 1259 i Internal Revenue Code, utvider de typer transaksjoner som er underlagt merverdiavgiftsskatt. Konstruktiv salg inkluderer salg av kort mot lignende eller identiske posisjoner og inngå futures eller terminkontrakter som krever levering av en allerede holdt eiendel. Konstruktive salg-regelen ble innført for å motvirke hedgefond, som brukte dem til å unngå høyere skattesatser på kortsiktige kapitalgevinster.
Forståelse av konstruktiv salgsregel, seksjon 1259
Denne regelen ble introdusert av Kongressen i 1997. Transaksjoner som anses for å være konstruktive salg inkluderer salg av kort mot lignende eller identiske posisjoner (kjent som "short sales against the box") og inngå futures eller terminkontrakter som krever levering av en allerede -holdte eiendeler.
Det er noen unntak fra regelen som fjerner behovet for å betale kapitalgevinster. For eksempel, hvis transaksjonen er avsluttet før 30 dager etter utgangen av året hvor gevinsten ble oppnådd, eller hvis den opprinnelige stillingen holdes i 60 dager etter at motregningsstillingen er lukket, vil det ikke påløpe skatt på gevinstgevinst.
Det er mulig for konstruktivt salg å ha en type kaskadeeffekt der nedleggelse av stillingen setter i gang et påfølgende konstruktivt salg. Under visse omstendigheter, for eksempel når kryssingsstillingen forblir åpen når et konstruktivt salg skjer, kan enda et salg settes ut. Det vil kreve at nok en verdsatt posisjon er på plass.
Hvorfor den konstruktive salgsregelen ble opprettet
Før denne regelen fantes det konstruktivt salg, spesielt av hedgefond, som en måte å fjerne skatteforpliktelser ved å stoppe realiseringen av gevinsten ved salg. Dette for å unngå de høyere skattesatsene på kortsiktige kapitalgevinster.
Uten regelen kan for eksempel fremtredende aksjonærer i et familiekontrollert selskap som er i ferd med å bli offentlig, låne aksjer fra sine pårørende for å bli solgt i et konstruktivt salg mens de opprettholder egne aksjer. Dette vil tillate dem å opprettholde korte og lange stillinger samtidig. En slik praksis ble ansatt av medlemmer av Lauder-familien da Estée Lauder Companies ble offentlig i 1995 for å unngå å betale skatt. Med den konstruktive salgsregelen på plass ble denne praksisen avsluttet.
