Ulike datapunkter fortsetter å bekrefte vekstbanen til børshandlede fond (ETF) som ikke følger cap-veide indekser, også kjent som smart beta. Den femte årlige globale, institusjonelle smarte betasundersøkelsen fra indeksleverandøren FTSE Russell antyder at betydelige prosentandeler av globale aktiviseiere allerede omfavner grunnleggende vektede strategier eller vurderer å gjøre det.
"I 2018 har 91% av eierne globalt en smart beta-investeringsallokering, har evaluert eller planlegger å evaluere smart beta i løpet av de neste 18 månedene, " sa FTSE Russell.
På slutten av første kvartal var det færre enn 1.300 smarte beta-børshandlede produkter (ETP-er) notert over hele verden, mindre enn halvparten av antall cap-veide produkter. Imidlertid hadde smarte beta-ETP-er over 641 milliarder dollar i samlede eiendeler under forvaltning og har opplevd en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 32, 6% i løpet av de siste fem årene sammenlignet med 20, 9% for kapitalveide fond, ifølge ETFGI-data.
Mens mer enn halvparten av aktiviseiere i Storbritannia og USA, verdens største ETF-marked, fortsatt er usikre på den beste smarte beta-tilnærmingen, viser FTSE Russell-undersøkelsen en økning på 16% i smart betabruk og vurdering de siste fem årene. Innen smart beta-arena forventes fond med flere faktorer å være en betydelig kilde til vekst. ETF-er med flere faktorer kombinerer eksponering for flere investeringsfaktorer, for eksempel vekst, lav volatilitet og verdi. (For mer, se: ETF-er med flere faktorer som kommer av alder .)
"Blant de globale aktivaeiere som ble kartlagt i 2018, ble flerfaktor-kombinasjon av smarte betastrategier brukt av 49%, en markant økning fra 20% da den ble målt første gang i 2015, " sa FTSE Russell. "Blant de globale aktivaeiere som ble kartlagt i 2018, ble flerfaktor-kombinasjon smarte betastrategier brukt av 49%, en markant økning fra 20% da den ble målt første gang i 2015." Noen av de mest populære ETF-ene med flere faktorer inkluderer JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) og FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
FTSE Russell-undersøkelsen trekker også fram økende interesse for miljø-, sosial- og styringsstrategier (ESG), et område som antas å være en ny vekstgrense for smarte beta-fond.
"Selv om en relativt ny inngang i FTSE Russells årlige undersøkelse, er smarte beta-indekser som måler miljø-, sosial- og styringsfaktorer (ESG) faktorer tydelig økende, " sier FTSE Russell. Nesten 40% av de spurte aktivaeiere forventer å anvende ESG-hensyn til en smart beta-strategi i løpet av de neste 18 månedene. Og spesielt, ser eiendomseiere på ESG-indeksbaserte strategier av ytelsesgrunner og ikke bare aktivaallokering eller samfunnsnytte. 2018 vurderte 44% av de undersøkte aktivaeierne ESG av ytelsesgrunner, en økning på 13% fra 2017 da ESG smart beta-indeksbevissthet og bruk først ble målt. " Bare åtte amerikanske børsnoterte ESG-ETF-er har over 100 millioner dollar i eiendeler under forvaltning.
