Kroger Company (KR), den største supermarkedskjeden, savnet inntektsanslag 5. desember, men aksjen ble beskyttet av positive daglige og ukentlige diagrammer. Det daglige diagrammet viste aksjen over et "gyllent kors" siden 31. oktober, og det ukentlige diagrammet har vært positivt siden uken 25. oktober.
Dette er et eksempel på diagrammer som trumfer de grunnleggende. Dagligvarebutikkfirmaet kan ha gått glipp av estimater for inntjening per aksje i to av de siste fire kvartalene, men aksjen konsoliderer en langsiktig nedgang i bjørnemarkedet. Aksjen satte sin intradag-høydepunkt på hele tiden på $ 42, 75 i januar 2016 og falt 53, 9% til oktober 2017 på 19, 69 dollar. Denne nedgangen konsolideres.
Aksjen stengte tirsdag 10. desember på $ 27, 87, opp bare 1, 3% året før, men det er i bull market territorium på 34, 6% over 23. juli-laven på $ 20, 70. Aksjen er grunnleggende positiv med et P / E-forhold på 13, 03 og et utbytte på 2, 33%.
Det daglige diagrammet for Kroger
Refinitiv XENITH
Kroger har ligget over et "gyllent kors" siden 31. oktober, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet, noe som indikerer at høyere priser ligger foran. Aksjen er over sine månedlige og halvårlige verdinivåer på henholdsvis $ 24, 34 og $ 22, 25, og under sine kvartalsvise og årlige risikonivåer, som er over diagrammet på henholdsvis $ 32, 01 og $ 41, 22. Når en aksje er over et "gyllent kors", er strategien å kjøpe svakhet til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet, nå til $ 24.53.
Det ukentlige diagrammet for Kroger
Refinitiv
Det ukentlige diagrammet for Kroger er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 26, 67. Aksjen er rett under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller dens "tilbakeføring til gjennomsnittet", til 28, 38 dollar, noe som har vært en barriere på styrke siden uken 3. mars 2017. Den siste testen var på $ 31.69 i løpet av uken av 16. november 2018. Den langsomme stokastiske lesningen på 12 x 3 x 3 ukentlig anslås å stige til 80, 70 denne uken, opp fra 76, 93 6. desember. Aksjen trenger en katalysator utover inntjening for å bryte ut over "tilbakeføringen til mener."
Handelsstrategi: Kjøp Kroger-aksjer på svakhet til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet til 24, 53 dollar. Reduser styrken til 200 ukers enkelt glidende gjennomsnitt på $ 28, 38.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 29. november etablerte månedlig nivå for desember.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00 med avlesninger over 80, 00 regnes som overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
