Donchian-kanaler brukes til å vise volatilitet, utbrudd og potensielle overkjøpte / oversolgte forhold for en sikkerhet. Donchian-systemet bruker justerbare bånd som er satt lik n-periodens høyeste høydepunkter og laveste lavmål over et glidende gjennomsnitt. Den øvre og nedre grensen av en Donchian-kanal kan også danne effektive støtte- og motstandsnivåer, spesielt når de brukes i kombinasjon med andre tekniske indikatorer.
De fleste Donchian-handelssystemer bruker en fire- eller fem-ukers glidende gjennomsnittlig linje. Grunnleggende Donchian-kanalanalyse venter på å få øye på det punktet hvor en sikkerhets pris bryter gjennom det øvre eller nedre båndet, og på hvilket tidspunkt handelsmann går inn i en lang eller kort posisjon. For eksempel, når prisen overstiger det høyeste de fire foregående ukene, går de fleste lenge og dekker sine korte posisjoner.
Donchian-kanaler lager også naturlige partnere med en annen glidende gjennomsnittlig indikator for en crossover-strategi. Donchian-glidende gjennomsnittlig mellomlinje vil sannsynligvis danne det kortsiktige gjennomsnittet i disse situasjonene, selv om noen har brukt en 20-dagers Donchian-kanal sammen med en fem- eller 10-dagers kanal for å gå ut av en stilling før en konsolidering spiser til kort -tids fortjeneste.
Faren for å innlemme Donchian-kanaler i en handelsstrategi ligger i deres enkelhet. Det er veldig enkelt å oppdage et avbrekk fra øvre eller nedre grense, men disse hendelsene er uinformative på egen hånd. For eksempel kan et utbrudd indikere starten på en langsiktig trend, eller det kan utløse en mulig reversering. Donchian-kanaler gir ikke ny informasjon; de tillater bare den næringsdrivende å visualisere informasjon som lett kan fås på andre måter. De brukes best som bekreftelsesverktøy sammen med andre analyseverktøy.
