I en informasjonskaskade observerer folk andres valg og tar egne beslutninger basert på den observasjonen mens de ignorerer deres personlige kunnskap eller får mer informasjon. Det er en teori som brukes innen atferdsøkonomi og andre samfunnsfag.
Informasjonskaskader kan observeres i mange områder, inkludert finansmarkeder. Å gjenkjenne og unngå denne oppførselen kan hjelpe folk til å ta bedre økonomiske beslutninger.
Slik fungerer en informasjonskaskade
Informasjonskaskader utvikler seg vanligvis når det ikke er direkte verbal kommunikasjon mellom enkeltpersoner. For dette eksempelet, la oss anta at det er fire individer, M, N, O og P. De står overfor to valg: enten å akseptere eller avvise. Hver person tar i rekkefølge sitt valg.
M er den første beslutningstakeren, og vil som sådan ta en beslutning basert på personlig kunnskap. La oss anta at M godtar.
N er den andre beslutningstakeren og har den offentlige kunnskapen om at M tok en beslutning om å godta. N kan velge å enten akseptere eller avvise basert på både personlig kunnskap og offentlig kunnskap. N velger å godta.
La oss nå anta at O ignorerer deres personlige kunnskap og aksepterer bare fordi både N og M allerede godtok. Dette danner en informasjonskaskade. O etterligner bare de andre og legger ikke til ny informasjon i kaskaden.
P observerer valgene til M, N og O og imiterer dem ved å gjøre det samme valget å akseptere.
Viktige kjennetegn
Besetning. Etter et poeng blir veldig lite ny informasjon lagt til kaskaden, og enkeltpersoner imiterer bare andre ut fra en tro på at et så stort antall mennesker ikke kan ta feil. Dette omtales som flokkoppførsel. Denne etterligningen kan føre til feil oppførsel i massiv skala.
Skjørhet. Informasjonskaskader er generelt veldig sprø av natur, ettersom individer kanskje bare reagerer på hørsel og offentlig observasjon. All ny offentlig informasjon eller en mer presis informasjonskilde kan endre handlingene, så vel som retningen på kaskaden.
Forsvinning av ekstern informasjon. Når folk tar beslutninger basert på andres handlinger, legger de ikke ny informasjon til publikums kunnskapsbase.
Eksempler i finansielle markeder
Informasjonskaskader kan være vanlig i finansmarkedene. Et eksempel: En gjennomsnittlig person kan tenke at en økonomisk forståelse har mer kunnskap og informasjon enn de gjør. På grunn av dette etterligner de punditens aksjeplukk.
Kanskje den personenes nabo observerer at de skryter av aksjeplukkene sine, og slik at naboen plukker også de samme aksjene. En annen nabo merker at begge mennesker valgte de samme aksjene og antar at de aksjene må være gode valg, ganske enkelt fordi mer enn en person har valgt dem.
Informasjonskaskaden har begynt, og alle deltakerne har veldig lite informasjon for å ta sikkerhetskopi av beslutningen. De har ikke tatt hensyn til punditens motivasjoner eller begrunnelse for å plukke ut disse aksjene, og de har ikke mye kunnskap eller informasjon om sine egne.
Du kan se lignende scenarier med folk som blindt følger populære gouruer i aksjemarkedet eller følger og etterligner forskriftsmessige innleveringer fra markedsinvestorer.
Hvis den opprinnelige kilden i en informasjonskaskade ikke er en pålitelig og kunnskapsrik person, eller hvis de har ytre motiver, kan kaskaden forårsake stor økonomisk skade på lang sikt.
