Energi okser har vært savnet i aksjon på Wall Street de siste 12 månedene midt i fallende olje- og gasspriser. De kom inn på arenaen igjen i begynnelsen av juni da frykten for å redusere den globale økonomiske veksten ble noe lindret da Federal Reserve-formann Jerome Powell antydet at sentralbanken var forberedt på å kutte rentene om nødvendig for å oppveie skade på handelskrigene.
Det røde flagget som forårsaket et stemplet ble endelig vinket torsdag 20. juni, da rapporter dukket opp at Iran - en av verdens største oljeprodusenter - skjøt ned en amerikansk drone og økte spenningen mellom de to landene, som allerede sitter på en knivkant etter Washington beskyldte tidligere denne måneden Teheran for et angrep på to oljetankere nær Persiabukta.
Som et resultat hoppet råolje for levering i juli (CL = F) 6% for å handle bare sjenert for $ 57 per fat, en økning på omtrent 35% fra senest 52 desember ukers lav på $ 42, 36. Etter hendelsen twitret USAs president Donald Trump, "Iran gjorde en veldig stor feil, " og tilføyte drivstoff til oljestyret, per Barrons.
Næringsdrivende kan få eksponering for stigende energipriser ved å bruke disse tre børshandlede fondene (ETF). Hver brøt over en kortsiktig nedstrømslinje i gårsdagens handelsøkt, og antydet at oksene kan ha planer om å ta priser høyere etter hvert som spenningene mellom USA og Iran fortsetter å øke. La oss diskutere hvert fond mer detaljert og arbeide gjennom noen handelsideer.
First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN)
Med forvaltningskapital (AUM) på $ 136 millioner, sikter First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) å gi lignende avkastning til StrataQuant Energy Index. For å oppnå dette investerer ETF minst 90% av formuen i komponenter i den underliggende indeksen. Fondet prøver å velge vinnende aksjer ved å benytte en kvantebasert modell og lagdelt vekting. FXN tilbyr eksponering for overvekt til lete- og boreselskaper, og fordeler 51% av porteføljen til industrien. Integrerte olje- og gassfirmaer får en undervekt på 4, 86%. ETF holder handelskostnadene nede med en smal 0, 09% gjennomsnittlig spredning og daglig handelsvolum på over 130 000 aksjer. Fra 21. juni 2019 belaster FXN et administrasjonsgebyr på 0, 63%, gir utbytte på 1, 46% og har falt nesten 11% den siste måneden.
Selv om FXN forblir forankret i en langsiktig nedstrøm, indikerer nylig prisaksjon dannelsen av en mulig dobbeltbunn. Bjørnene kunne ikke holde prisene låst under slutten av slutten av desember 2018, noe som nå gjør dette området på kartet til et betydelig støttenivå. I et annet tegn på avtagende momentant selger har det dannet en bearish avvik mellom pris og relativ styrkeindeks (RSI); dvs. at prisen la ned lavere, mens indikatoren la nedere. Torsdagens utbrudd over en to måneders trendline kan fungere som en katalysator for ytterligere oppside. Næringsdrivende bør forutse et trekk opp til nedtrendslinjen på $ 12, 75. De som tar innmelding, bør legge inn en stopp-tap-ordre under lavprisen 18. juni på 10, 76 dollar.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE) ble lansert i 2005 og søker å gi sammenlignbare investeringsresultater til Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex-indeksen. Det sporet referanseporteføljen velger komponenter fra den amerikanske energiutforsknings- og produksjonsindustrien ved å bruke en lagdelt vektingsmetode. De 3 største tildelingene til fondet på 33, 73 millioner dollar inkluderer Valero Energy Corporation (VLO) til 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) på 5, 33% og Marathon Petroleum Corporation (MPC) på 5, 32%. En gjennomsnittlig spredning på 0, 31% kan være litt bred for å prøve å fange små intraday trekk, men bør ikke være noe problem for swinghandlere som kan la overskudd løpe for å dekke litt høyere handelskostnader. PXE tilbyr et utbytteutbytte på 1, 40%, kontrollerer nettoformuen på 33, 73 millioner dollar og har falt 10, 30% den siste måneden. Investorer betaler et årlig administrasjonsgebyr på 0, 65%.
I likhet med FXN ser det ut til at PXE danner en dobbelt bunn. Fondets pris har økt fra stor støtte til $ 16, og har gått over en kortsiktig nedadgående linje i prosessen. Et nylig bullish kryss av den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergenslinjen (MACD) over signallinjen bekrefter oppsvinget. Videre viser RSI en avlesning under 50 som gir pris god plass til å teste høyere nivåer. De som tar en lang posisjon, bør sette et gevinstmål nær $ 19, der fondet kan møte motstand fra en langsiktig nedstrømslinje som strekker seg tilbake til oktober 2018. Sett et stopp under gårsdagens lave, eller denne månedens lave, avhengig av risikotoleranse.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) prøver å følge resultatene til Dorsey Wright Energy Technical Leaders Index - et referanseindeks som omfatter amerikanske energiselskaper valgt og vektet etter prismoment. Fondet, som gir handelsmenn et smart-beta-alternativ for å takle olje- og gassrommet, vipper mot store og små cap-undersøkelser, raffinering og borebestander. PXIs 10 beste tildelinger har en kumulativ vekting på 35% i en portefølje på 40 eierandeler. ETF har en gjennomsnittlig likviditet i dollar-volum på $ 171 000 og minimerer utglidning med 0, 10% spredning de fleste dager. Fra 21. juni 2019 har PXI AUM på 41, 1 millioner dollar, betaler et utbytte på 1, 29%, og er ned 6, 04% den siste måneden.
Etter å ha drevet sidelengs mellom februar og april, gjenopptok PXI-aksjekursen sin nedgang gjennom mai og ga etter for lavere energipriser forårsaket av frykt for å bremse den globale økonomiske veksten. Fondets pris begynte å komme seg i begynnelsen av juni og økte fart i torsdagens handelssamling da nyheten om nedskytningen av en amerikansk drone av Iran traff nyhetsledninger. Næringsdrivende som kjøper gårsdagens breakout, bør vurdere å ta fortjeneste rundt $ 33, der prisen finner en sammenfall av motstand fra en horisontal trendlinje og det 200 dager enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Plasser et stopp under $ 27, 50 for å beskytte mot en plutselig reversering i pris.
StockCharts.com
