Uvanlige handelssignaler i enkeltaksjer har historisk sett vært i stand til å spå et marked som er i ferd med å falle. Disse advarslene gir også et forsprang for opportunistiske inngangspunkter. Dette er veldig verdifullt for de som er på sidelinjen og venter på tilbakeslag i dette flerårige oksemarkedet. Jeg skrev om dette ultra-sjeldne signalet i slutten av januar i år, som skrek at et fall var rundt hjørnet for aksjer. Markedene sprakk i løpet av timer etter den artikkelen. Fordi signalene er så sjeldne, er vi nøye med når de skjer.
Dagens diskusjon er litt annerledes. Jeg skal vise deg hvordan Mapsignals bruker disse dataene til å forutsi disse sjeldne hendelsene. Måten vårt uvanlige handelssignal fungerer på, er hvordan vi bruker mange målinger på en aksjes handelsatferd på en gitt dag. Enkelt sagt ser vi etter aksjer med stigende priser på store størrelser. Det samme gjelder for aksjer som synker i pris på store volumer. Vi bruker mange bevegelige gjennomsnitt - fra kort til mellomlang sikt - sammen med andre tekniske tiltak. Vi søker spesielt etter stor etterspørsel etter aksjer.
Vi grupperer deretter alle disse signalene og gjør dataene til brukbar investeringsinformasjon. Noen ganger får vi uvanlige aksjehandelssignaler som viser seg å være støy. Nøkkelen er styrke i antall; ved å se på tusenvis av aksjer, prøver vi å se om grupper av aksjer viser de samme mønstrene samtidig. Vi stiller oss spørsmål som: "Er det for mye overstrømmelse, noe som indikerer at en salgssalg er i nærheten? Eller er det for mye pessimisme, noe som antyder at et møte er nær?"
Hvordan ser alle disse signalene ut i løpet av en gitt uke? Nedenfor er et diagram over alle uvanlige handelssignaler etter markedskapital for uken 1. oktober til 5. oktober 2018. Legg merke til alt det røde helt til høyre. Det var mer enn dobbelt så mange salgssignaler kontra kjøpssignaler (563 selger mot 216 kjøp).
Vår vanlige observasjon er 1, 5 til 1 i favør av å kjøpe en gitt uke gjennom 30 års data. Så denne uken var utenom det vanlige. Selgingen var ikke bare tydelig den første uken i oktober - den begynte å dukke opp uken før (24. september til 28. september 2018). Ved å se til høyre, kan vi se at selger også kjøpet i formørkelse den uken (329 selger mot 225 kjøp).
Men hvordan kan vi bruke denne informasjonen for å gi oss en fordel i handel og investering? Mapsignals skapte et forhold som sporer denne kjøp og salg på et 25-dagers glidende gjennomsnitt. Siden markedet sikk og sikk, ønsker vi å jevne ut kjøp og salg i løpet av fem uker for å vise om et ekstremt mønster dukker opp… dvs. at et fall kan være i nærheten av markedet.
I diagrammet nedenfor viser vi forholdet som et 25-dagers glidende gjennomsnitt av våre kjøp / salg-signaler, lagt til Russell 2000 med et område mellom 0% og 100%. Når forholdet går over 80% (grønt), blir vi overkjøpt og forventer vanligvis en salgstid like etter. (Dette skjedde i slutten av januar 2018.) Når det faller under 25% (rødt), får vi oversolgt og ser vanligvis et massivt møte like etter. Historisk sett har forholdet vært veldig nøyaktig. Fredag 5. oktober 2018 falt forholdet til under 50%, noe som betyr at salg er større enn å kjøpe de siste fem ukene… dette betyr vanligvis at et marked er i ferd med å falle. Se på fredagens avsluttende data nedenfor:
Forholdet som faller under 45, 6% viser oss lavere markeder i etterkant, som urverk. For å vise deg hvor nøyaktig og betimelig dette forholdet kan være, se på denne oppdateringen vi ga onsdag morgen:
For øyeblikket ligger MAP-forholdet på 45, 6% og er på et nivå som har historisk presedens: 45, 6%. I morges gikk jeg gjennom dataene våre for å se hva avkastningen var for iShares Russell 2000 ETF (IWM) i hvert tilfelle der forholdet sank og falt under 45, 6%. Fordi vi er på 45, 6% -nivået, bør vi bryte under dette nivået i dag. Vi forventer å se mange salgssignaler når den dag i dag kommer opp. Men igjen blir det laget bunner når du selger eksos.
Nedenfor er statistikk på 45, 6% -nivået, og hvorfor vi mener det er viktig. Vi har bare hatt åtte tilfeller der forholdet har vært i en nedgang og deretter falt under 45, 6%. Dette er ute av 1.579 handelsdager med data, så dette er en veldig sjelden hendelse! Noen få observasjoner på markedsavkastningen etter brudd under 45, 6% -nivået:
- Markedet handlet lavere i alle tilfeller.Den gjennomsnittlige handelsdagen til nådde den lokale bunnen = 13. Den korteste var tre dager, og den lengste var 27. Gjennomsnittlig avkastning på IWM etter hvert av de åtte tilfellene til den lokale bunnen = -5, 29 %.
Tabellen nedenfor beskriver de åtte tilfeller der forholdet gikk ned og falt under 45, 6%:
Nedenfor er de historiske tilfellene fremhevet av en rød sirkel med gult fyll:
Bunnlinjen
Våre data antyder at et fallende forhold på under 45, 6% bør føre til ytterligere ulemper i markedet. Imidlertid er dette ikke en dårlig ting, fordi målinger som oppnår oversolgt nivå (25%) har vært store sjanser til å skaffe store aksjer. Vårt langsiktige syn er bullish på markedet, og vi tror at tilbakeslag som disse er kjøpsmuligheter.
