Prudential link review

Prudential LINK, eller LINK av Prudential, er paraplymarkedsføringsnavnet for Prudential Customer Solutions, Prudential Annuities Distributors og forskjellige datterselskaper av The Prudential Insurance Company of America. Prudential Financial er et av de eldste forsikrings- og investeringsselskapene i USA, og Prudential LINK er den første direkte til forbrukertilbud. Vanligvis selges Prudential-produkter gjennom rådgivernettverk, så dette er en avgang for firmaet.

Den nye LINK-søkeren blir tilbudt et automatisert investeringsprogram basert på Modern Portfolio Theory (MPT) -prinsipper. Leverandører av livsforsikrings- og livrenteløsninger, Envestnet og QMA LLC, er med på å konstruere porteføljene for midler som holdes og tømmes gjennom Apex Clearing Corp. Prudential Customer Solutions administrerer disse porteføljene. LINK-programmet er åpent for individuelle og felles skattepliktige kontoer, så vel som tradisjonelle IRA-er, Roth IRA-er og UTMA / UGMA depotkontoer.

Pros

• Utmerkede målplanleggingsverktøy

• Kan snakke med en finansiell rådgiver

• Toppnivå finansinstitusjon

• ETF-er med lav kostnad

Ulemper

• Høyere administrasjonsgebyr enn gjennomsnittet

• Ingen dedikert mobilapp

• Svake programavsløringer

• Ingen innhøsting av skattetap

Kontooppsett

3, 5

Det tar noen få klikk for å finne LINK-programmet på Prudentials hjemmeside for full service. Oppsettprosessen lar deg gå anonymt gjennom et godt konstruert spørreskjema som bygger en tidslinje med livsmål som inkluderer nødsituasjon, familievern, college (hvis du har barn) og pensjon. Dollarmål tilordnes hvert mål, og gir foreslåtte løsninger gjennom en forsiktighetsstyrt konto, livsforsikring og livrenter.

Du kan når som helst stoppe prosessen for å jobbe med mål, snakke med en rådgiver via telefon eller skjermdelingssøknad, eller studere en tilnærming før du tar et valg. Du kan også gå gjennom økonomiske forutsetninger for hvert mål, som er lagt ut i et lettlest format. For eksempel inkluderer pensjonsforutsetninger 3% forbrukerinflasjon, bolig for to personer og standard dødelighet.

Når spørreskjemaet er fullført, bygger det en tilpasset klientprofil som måler risikovilje gjennom skalerte resultater i følgende fire kategorier: Investeringsrisiko, Tapavvikelse, inflasjonsrisiko og Stay Invested. Den siste kategorien tester din vilje til å "holde kursen" under nedgangstider i markedet og uunngåelige perioder med høy volatilitet.

Investeringsmål genererer diversifiserte porteføljer, med kakediagrammer og fordelinger mellom aksje- og obligasjonsindeks-ETF-er. Du kan plassere mindre begrensninger på porteføljer, som tillater erstatning av en ETF med et lignende fond fra en annen familie. ETF-universet deres inneholder bare ett indeksfond og ett alternativ for hver aktivaklasse, mens alle valg gir relativt lave gebyrer. Du kan sette opp flere kontoer for å fokusere på individuelle mål om nødvendig.

Målsetting

5

LINK tilbyr flott målsetting, men vakler når det gjelder å spore målene dine. Utmerkede målplanleggingsverktøy og kalkulatorer hjelper deg å finne ut hvor mye penger som trengs for å nå mål innenfor realistiske tidsrammer. Mange verktøy fokuserer på pensjonisttilværelse, men kalkulatorer for sparing av kolleger og livsvurderinger er like verdifulle i langsiktig økonomisk planlegging. I tillegg kan du snakke med en finansiell rådgiver som hjelper deg med å konstruere og styre dine langsiktige mål.

Dessverre reduserer svak målsporingskapasitet effektiviteten til dette rådet. Du får kun kvartalsvis uttalelser og et grensesnitt med bare bein som inkluderer informasjon om tidslinje, mål og økonomisk gap men lite coaching eller håndtering etter at kontoen er finansiert. I følge avsløringer lister kvartalsrapporten din ETF og kontantfordeling, kontoen for avkastning og resultathistorikk.

Kontotjenester

1.3

LINK av Prudential er ikke så lydhør som noen plattformer når det gjelder å flytte penger. Det er ingen innskudds- eller gjentatte innskuddsgrensesnitt som tilbys direkte gjennom LINK-programmet. I stedet må all finansiering sendes direkte til Apex Clearing. Uttak av penger er like tungvint, og med små bokstaver som sier at programlederen kan "kreve at klienten sender inn forespørselen skriftlig for at forespørselen skal bli innfridd." Denne old-school tilnærmingen er forvirrende og utdatert, og markerer et stort negativt.

En kontantstrøm over natten til en FDIC-forsikret konto betaler renter, men LINK oppgir ikke gjeldende rente. Avsløringen på Apex-nettstedet oppgir at de mottar betaling for ordrestrøm fra deltagende banker og kan dele inntekter med Prudential.

Porteføljeinnhold

2.3

Som et forsikrings- og investeringsselskap er det ingen overraskelse at Prudentials LINK har en tradisjonell tilnærming. Nye kunder får tilbud om en av seks investeringsporteføljer - tilpasset etter alder, holdeperiode, risikotoleranse og andre kriterier - eller du kan velge en reserveportefølje til en lavere avgift. PMAs strategiske porteføljetildelinger inkluderer aggressiv vekst, vekst, moderat vekst, moderat, moderat konservativ og konservativ. Alternativt gir PMA Reserve Portfolio en svært likvid forvaltningskonto for kunder med kortsiktige kapitalforpliktelser.

ETF-er inkludert i LINK-porteføljer kjøpes gjennom brøkdeler og er passive, og søker å spore resultatene til en verdipapirindeks, samtidig som de har lave utgiftsforhold. De seks modellporteføljene er ytterligere detaljert som følger:

• Konservative: Investerer primært i ETF-er (15% Aksjer og 85% Obligasjoner). Moderat Konservativ: Genererer kapital gjennom en stor allokering til renten, samtidig som en mindre tildeling til aksjer (30% Aksjer og 70% Obligasjoner).: Søker å generere inntekter samtidig som den gir beskjeden langsiktig kapitalvurdering (45% Aksjer og 55% obligasjoner). Stor vekst: Diversifiserer seg gjennom rente- og aksjeklasser mens du søker moderat kapitalvurdering og inntektsgenerering (60% Aksjer og 40% obligasjoner).Vekst: Investeringer i ETF-er med bevilgninger vippet mot aksjeklasser og en mindre del dedikert til fast inntekt (75% Aksjer og 25% obligasjoner). Aggressiv vekst: Forsøk på å generere aggressiv langsiktig kapitalvurdering (90% aksjer og 10% obligasjoner)).

Porteføljeforvaltning

2.7

Porteføljestyringen som tilbys gjennom Prudential LINK er litt generisk med tanke på kostnadene. Investeringsmetodikken er lite omtalt i SEC-mandert ADV-2-brosjyren, og refererer bare til passiv styring av de seks modellporteføljene, men alle temaer følger Modern Portfolio Theory (MPT) -prinsipper. LINK balanserer porteføljen din kvartalsvis, og søker å redusere drift gjennom salg av verdipapirer i aktivaklasser som har blitt for store og kjøp av verdipapirer i aktivaklasser som har krympet for lite.

De utfører ingen innhøsting av skattemessige tap, og du kan ikke handle eller foreta noen endringer etter kontofinansiering, annet enn å be om alternativ ETF. Imidlertid kan profilen din endres når som helst og utløse nye risikoscore og porteføljeanbefalinger. Med fintrykk nevnes konsolidering av eksterne kontoer til rapporteringsformål, men gjennomgangen fant ingen detaljer eller prosedyrer på nettstedet.

Brukererfaring

2

Mobilopplevelse:

Nettstedet er mobilklart, men Prudential gir ingen iOS- eller Android-mobilapper spesielt for LINK-programmet. Deres nåværende og dårlig evaluerte app, kalt Prudential Retirement, fokuserer først og fremst på 401K-kontoer og er ikke koblet til hovednettstedet. Denne tilnærmingen samsvarer med andre rester av lavteknologisk tenking som ble funnet gjennom hele gjennomgangen, fremhevet av sparsomme online administrasjonsfasiliteter og en vanlige spørsmål som informerer klienter om at de trenger en Pentium-datamaskin og et 28, 8 000 modem for å bruke nettstedet.

Desktop Experience:

Prudential har gjort en god jobb og generert høy synlighet for LINK-programmet, til tross for et massivt nettsted med forskjellige programmål. En dedikert FAQ er også nyttig, men utelater massevis av nødvendig informasjon. Avhengig av hvor dypt du liker å gå før du går til en plattform, kan denne mangelen på informasjon vekke frustrasjoner mens du senker tillitsnivået. Avgiftsinformasjon og nødvendige opplysninger er velskrevet og lett å finne, men mangler også mange detaljer om hva du kan forvente etter finansiering.

Kundeservice

4.4

Det kan hende du er inne i lengre ventetider enn forventet, ettersom LINK-kontoinnehavere bruker et annet telefonnummer enn det bredere Prudential-klientellet, med kundeservicetimer oppført fra kl. 9 til 18 mandag til fredag. Kontaktforsøk genererte en rekke uakseptable ventetider som var i gjennomsnitt over tre minutter per samtale. Nettstedet har en skjermdelingsfunksjon i stedet for live chat, slik at konsulentrådgiveren kan se økonomiske data direkte på klientens startskjerm.

Utdanning og sikkerhet

3.6

Som nevnt gir Prudential-nettstedet utmerkede målplanleggingsverktøy sammen med omfattende økonomiske planleggingsressurser. Det er mange generelle investerings- og personlig økonomi-artikler, verktøy og kalkulatorer. Du kan bruke disse ressursene til å estimere kostnadene for pensjonering, utføre eiendomsevalueringer fra toppen og ned og planlegge større livshendelser. Bedre ennå, kan du få tilgang til dem anonymt, slik at du kan se nøye "under panseret", som er nødvendig fordi den sparsomme FAQ-en gjør en dårlig jobb med å avsløre ledelsesfunksjoner og målsporingskapasitet.

Nettstedet bruker 256-bit SSL-kryptering mens tredjeparts Plaid samler inn og vedlikeholder personopplysninger. Apex Clearing har alle klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) forsikring og overflødig forsikring, samt FDIC-forsikring for bankesveip over natten.

Provisjoner og avgifter

1.8

Link by Prudential belaster deg med en heftig 0, 79% innkrevingsavgift på de første $ 100 000 i eiendeler for den klassiske investeringsporteføljen, betalt kvartalsvis, og faller til 0, 69% opp til 500 000 dollar. Det kreves et gebyr på 0, 20% for den kontant tunge "nødporteføljen". Kontofinansiering er tungvint - krever sjekker, bankoverføringer eller ACH-transaksjoner gjennom Apex snarere enn et LINK-kontogrensesnitt, med minimum 5 000 dollar for investeringsporteføljen og $ 100 for den kontantstunge porteføljen. Overføring av eiendeler fra en annen finansinstitusjon er også klønete, og krever at du ringer til kundeservice.

Etter Prudentials kreditt kjøper de ikke egenutviklede ETF-er, og unngår dobbeltdypingspraksis som har blitt populært blant store finansinstitusjoner. Apex tar papiravgift for å overføre kontoer til andre meglere eller for å sende bankoverføringer.

Er LINK en god passform for deg?

LINK kan være et passform for investorer som ønsker å gjøre forretninger med en bunnsolid finansinstitusjon, men du må være forberedt på å betale administrasjonsgebyr høyere enn gjennomsnittet for å være en del av Prudential-merkevaren. Ekstra kostnadene kan være tøffe å rettferdiggjøre fordi like potente investeringsporteføljer kan bygges for lavere gebyrer hos mange konkurrenter, som også gir overlegen coaching- og hi-tech-kontogrensesnitt - med avanserte målsporing og dedikerte mobilapper.

Prudential LINK går på en god linje med dette produktet og prøver å tilby en konkurransedyktig tjeneste direkte til forbruker, mens den fremdeles opprettholder en rolle for sitt nettverk av rådgivere. Målplanleggingsprosessen gir et glimt av hva Prudential LINK potensielt kan være, men det er for mange friksjonspunkter og hull i systemet til at det utmerker seg på sin egen fortjeneste. Slik det ser ut, er LINK by Prudential for mye avhengig av merkevaren Prudential til å glans over noen av manglene i tjenestetilbudet.

metodikk

Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.

Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.

Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.