Den innledende renten på 0% på balanseoverføringer er en vanlig fordel for kredittkort som er målrettet forbrukere med god til utmerket kreditt. Selv om dette tilbudet ser bra ut på overflaten, kan folk som drar fordel av det finne seg på kroken for uventede rentekostnader.
Problemet er at å overføre en saldo betyr å bære en månedlig saldo, og å bære en månedlig saldo - til og med en med 0% rente - kan bety å miste kredittkortets avdragsfri periode og betale overraskelsesrenter på nye kjøp. Her er hva du trenger å vite om dette problemet og hvordan du kan unngå det.
Balanseoverføringer endrer nåden periode
Avdragsperioden er tiden mellom når kredittkortfaktureringssyklusen avsluttes og når kredittkortregningen forfaller, der du ikke trenger å betale renter på kjøpene dine. Ved lov må det være minst 21 dager. Du får bare avdragsperioden hvis du ikke har en saldo på kredittkortet ditt. Det mange forbrukere ikke er klar over, er at å bære balansen fra å utføre en salgsfremmende saldooverføring - ikke bare fra å gjøre innkjøp - kan bety å miste nådeperioden.
Uten avdragsfri periode, hvis du gjør noen kjøp på det nye kredittkortet ditt etter at du har fullført saldooverføringen, vil du øke rentekostnadene på kjøpene fra det øyeblikket du gjør dem. Når det skjer, vil noen av pengene du sparer ved å ha en rente på 0% på saldooverføringen, gå rett ut av lommen.
Den eneste måten å få tilbake avdragsperioden på kortet ditt og slutte å betale renter er å betale ned hele saldooverføringen samt alle dine nye kjøp. Hvis du hadde fått nok penger til å gjøre det, hadde du sannsynligvis ikke gjort balanseoverføringen i utgangspunktet.
Viktige takeaways
- Balanseoverføringer kan hjelpe deg med å betale ned gjeld, men kan også koste deg penger. Avdragsperioden kan endres med en saldooverføring. For noen låntakere kan det være best å se etter et kort som tilbyr 0% apr for saldooverføringer og kjøp.
Balanseoverføring Matematikk
En overføring kan spare deg for penger...
Si at du har en saldo på 5 000 dollar på et kredittkort med 20% apr. Å ha den balansen koster deg $ 1000 i året med denne hastigheten. Deretter får du et tilbud på saldo på 0% på et nytt kredittkort. Du kan flytte saldoen din på $ 5000 til det nye kortet, og du har et helt år til å betale det uten interesse. Du må bare betale et gebyr på 3% for å overføre saldoen, som utgjør 150 dollar. (Balanseoverføringsgebyr varierer vanligvis fra 3% til 5% av overført beløp.)
Selv etter gebyret vil du komme langt foran ved å ikke betale renter på et år, så lenge du legger rundt $ 415 per måned mot saldoen din på $ 5000 slik at den betales i sin helhet innen slutten av kampanjeperioden. (For mer matematikk, se "Er balanseoverføringer verdt det?")
… Med mindre du kjøper noe annet på det kortet.
La oss si at du må gaffle over $ 150 for toalettpapir, papirhåndklær og annet husholdningsutstyr under en rutinemessig handletur, og du belaster det på det nye kortet ditt, det samme kortet som du har overført saldoen til.
Du antar at hvis du betaler $ 150 når regningen forfaller om tre uker, ikke vil du skylde noen renter på kjøpet - du har tross alt nettopp gjort det. Og du vet at du vil ha pengene fordi den økonomiske situasjonen din har blitt bedre siden du samlet opp $ 5000 saldoen. Du var arbeidsledig da; du har en jobb nå, og du tar ikke på deg ny gjeld, bare rydder opp i fortiden. Du har akkurat belastet kjøpet på kortet ditt for enkelhets skyld.
Men når kredittkortoppgaven din kommer, finner du at du har blitt belastet 15% apr - det nye kortets rente på kjøp - for $ 150 kjøpet. Det er et lite beløp, men hva om du hadde belastet ditt barns collegeundervisning for semesteret? I tillegg er det prinsippet med tingen: Hvis du skal betale renter eller gebyrer til et kredittkortselskap, vil du gjøre det bevisst, ikke fordi selskapet fanget deg.
Det blir verre. I tankene dine er beløpet du skylder for saldooverføringen - og beløpet du skylder for kjøp - separat. Bare send inn betalingen for $ 150 pluss $ 1, 25 eller så i interesse, og du har nåden tilbake og alt er bra, tror du. Men det avhenger av hvordan kredittkortet ditt bruker betalingene dine.
Reglene er stavet med liten skrift. Hvis kredittkortselskapet ditt først bruker betalinger til de laveste rentesaldene, vil $ 151, 25 gå mot saldooverføringsbeløpet ditt, og kjøpet på $ 150 vil fortsette å sitte der og påløper renter på 15% til du betaler av hele saldooverføringen, kjøpet og all interessen du har påløpt.
Vildledende markedsføring
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) sier at mange kortutstedere ikke gjør disse vilkårene klare i kampanjetilbudene sine, og at det planlegger å begynne å slå ned kortutstedere. Det kaller kortutsteders unnlatelse av å tydelig avsløre tapet av nådeperioden "villedende" og potensielt "voldelig."
Kredittkortutstedere er pålagt å fortelle forbrukerne hvordan avdragsperioden fungerer i markedsføringsmateriell, i bruksmateriell, på kontoutskrifter og ved overføring av kontanter eller kontant forhåndskontroller, opplyser CFPB. Den sier at noen utstedere ikke gjør det på en måte som forbrukerne lett kan forstå. Faktisk kan det med små utskrifter ikke engang brukes begrepet "avdragsfri periode." Det kan si noe som å "unngå interesse for kjøp."
Husk også at mange tilbud om saldooverføring ikke garanterer at du faktisk vil motta en saldooverføring på 0% i det maksimale antall måneder i introduksjonsperioden. Kredittpoengene dine avgjør hva du faktisk får. Med mindre du har utmerket kreditt, kan du slutte med en overføring med lav rente i en brøkdel av tiden du forventet.
Avkoding Nådeperiodevilkår
Her er et ekte eksempel fra Discover som indikerer at du vil betale renter på nye kjøp uten fristperiode, hvis du drar fordel av et tilbud om saldooverføring:
“Du kan unngå renter på nye kjøp du gjør hvis du betaler hele saldoen i sin helhet hver måned. Dette betyr at med mindre du har et introduksjonskjøp på 0% apr, vil du betale renter på nye kjøp hvis du ikke betaler saldoen du overfører under dette tilbudet i sin helhet innen den første betalingsdato."
Citi uttrykker det slik:
"Hvis du overfører en saldo, belastes renter for kjøp som gjøres med kredittkortet ditt, med mindre kjøpene har 0% april, eller du betaler hele saldoen (inkludert overførte saldoer) i sin helhet hver måned innen forfallsdato. ”
Wells Fargo er noe tydeligere - og bruker i det minste begrepet "nåde periode":
"Hvis du overfører beløp som skyldes en annen kreditor og opprettholder saldo på denne kredittkortkontoen, kvalifiserer du ikke for fremtidige avdragsperioder på nye kjøp så lenge det gjenstår saldo på denne kontoen."
Husk CFPBs advarsel om at forbrukere kanskje ikke kan finne den informasjonen de trenger med små bokstaver. Noen ganger er disse uttalelsene ikke engang i kredittkorttilbudet, men andre steder på kredittkortutstederens nettsted, for eksempel i et hjelpemiddel, ofte stilte spørsmål eller kundeserviceareal.
Unngå balanseoverføringsfellen
Hvis vilkårene for avdragsperioden for kjøp etter at du har foretatt en balanseoverføring, er uklare for deg, har du tre alternativer:
1. Gi tilbudet videre og se etter et med klarere vilkår.
2. Ta 0% saldooverføringstilbudet, men bruk ikke kortet til kjøp før du har betalt saldooverføringen helt.
3. Velg et kredittkort som tilbyr 0% introduksjonsår i samme antall måneder på både saldooverføringer og nye kjøp.
Bunnlinjen
Ikke registrer deg for noe nytt kredittkort som har som mål å bruke saldooverføringskampanjen før du vet nøyaktig hvordan saldooverføringer fungerer der og hvordan de påvirker nye kjøp. For mer om emnet, se "Fordeler og ulemper ved balanseoverføring."
