Hva er overførbare forsikringspolicyer (TIPS)?
Overførbare forsikringspolicyer (TIPS) er livsforsikringspoliser som gir mulighet for overførbar tildeling av velgjører. I disse tilfellene selger eieren forsikringen til en investor med en rabatt til pålydende verdi av forsikringen. Kjøperen, som blir velgjøreren av forsikringen, vil betale alle påfølgende premier og motta oppgjørsverdien når den forsikrede blir død. Det er også kjent som et viatisk oppgjør.
Forståelse av overførbare forsikringspolitikker (TIPS)
Overførbare forsikringer har en garantert hovedstol, lik en obligasjon, men en usikker løpetid. Siden de selges til dype rabatter, har TIPS ofte høye avkastninger. Selv om TIPS ikke inneholder eksterne risikoer, for eksempel rentesvingninger, risikerer de en utvidet løpetid. Jo lenger en forsikret person lever, jo mindre blir avkastningen for investoren.
De to primære typene TIPS inkluderer viaticals og livsoppgjør. Begge typer fungerer på lignende måter, men har forskjellig forventet løpetid. Viaticals er retningslinjer for sykefravær som har en forventet levealder på to år. Livsoppgjør har pensjonister som forsikret, noe som utvider levealderen til anslagsvis to til 15 år.
Høyesteretts kjennelse
Den amerikanske høyesterett avgjorde i 1911 i Grigsby v. Russell at folk hadde rett til å selge politikken sin på denne måten. "Det er ønskelig å gi livspolitikk de ordinære egenskapene til eiendommer. Å nekte retten til å selge, bortsett fra til personer som har en slik interesse, er å redusere verdien av kontrakten betydelig i eierens hender, " bestemte retten.
Overførbarhet av livspolitikk fikk fart på 1980-tallet da mennesker som lider av AIDS solgte politikken, noen ganger for å skaffe penger til omsorgen.
Minst 43 stater har satt opp regler om viatiske bosetninger etter klager på at syndikater kjøpte politikk for spekulative formål. Tretti av de regulerte delstatene har en lovpålagt to-års ventetid før man kan selge livsforsikringen sin, mens 11 stater har fem-års ventetid og en stat, i Minnesota, har en fire-års ventetid. De fleste stater ha bestemmelser i sine livsoppgjørshandlinger, der man kan selge forsikringene sine før ventetiden hvis de oppfyller visse kriterier (dvs. eier / forsikret er dødelig eller kronisk syk, skilsmisse, pensjon, fysisk eller psykisk funksjonshemning osv.), "i følge Livsforsikringsoppgjør.
Michigan og New Mexico regulerer bare viatiske bosettinger, mens Alabama, Missouri, South Carolina, South Dakota, Wyoming og Washington, DC ikke regulerer viatiske bosettinger eller livsoppgjør. De fleste uregulerte stater og stater som bare regulerer viaticals, med unntak av Missouri, som har en konkurranseperiode på ett år, har en to års konkurranseperiode under deres generelle forsikringskode, ifølge LISA.
