Detaljhandelsgiganten Walmart Inc. (WMT) utvidet sin vinnerserie med sin syvende påfølgende rytme per inntjening per aksje i sin rapport utgitt 14. november. Aksjen satte sin intradaghøyhøy tid hele dagen på $ 125, 38, men lukket deretter under kvartalsvis og månedlige svinger til henholdsvis $ 123, 15 og $ 121, 04. Svakhet har holdt det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet, som endte forrige uke på $ 118, 63. Det ukentlige diagrammet viser en advarsel og vil være negativ hvis aksjen slutter november under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 118, 29.
Walmart-aksjen, som er en del av Dow Jones Industrial Average, har en gevinst på 28, 1% hittil i dag og befinner seg i oksemarkedsområdet på 39, 1% over sitt lave 24. desember på $ 85, 78. Aksjen er 4, 8% under den 14. november-høyden på $ 125, 38. I utgangspunktet er aksjen ikke billig, da P / E-forholdet er 24, 12 med et utbytte på 1, 77%, ifølge Macrotrends.
Walmart-inntektene slo anslagene, og utsiktene til ferien var positive, men salget falt noe kontra estimatene. Salget på nettet øker takket være dagligvarer, men kostnadene ved online handel er en inntrengning på grunn av anskaffelse av merker og forbedret leveringshastighet.
Det daglige diagrammet for Walmart
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Walmart viser at aksjen har ligget over et "gyllent kors" siden 17. september 2018, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet for å indikere at høyere priser ligger foran. Dette positive signalet og var fremdeles i spill da aksjen satte sin lave julaften på $ 85, 78. Investorer som ønsker å kjøpe det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet, kunne ha gjort det mellom 17. desember og 27. desember, da gjennomsnittet var $ 90, 82.
Avslutningen på 93, 15 dollar den 31. desember var et viktig innspill til den proprietære analysen. Den årlige pivoten forblir på $ 103, 41, som var en magnet mellom 19. februar og 5. juni da dette nivået ble krysset flere ganger. Avslutningen på 110, 49 dollar den 28. juni var et annet viktig innspill til analysene mine. Det halvårlige verdinivået i andre halvår er $ 101, 88. Avslutningen på $ 118, 68 den 30. september var et bidrag som beregnet det kvartalsvise risikofylte nivået til $ 123, 15. Avslutningen på $ 117, 25 den 31. oktober var et bidrag som resulterte i en månedlig pivot for november på $ 121, 04.
Det ukentlige diagrammet for Walmart
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Walmart er nøytralt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 118, 29. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 86, 91, sist testet i løpet av uken 14. juli 2017, da gjennomsnittet var $ 73, 34.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å avsluttes denne uken til 71, 07, ned fra 83, 18 15. november. I løpet av 14 november var denne avlesningen over terskelen på 90, 00 som en "oppblåsende parabolboble". som vanligvis blir fulgt av en nedgang på 10% til 20%.
Handelsstrategi: Kjøp Walmart-aksjer på svakhet til det årlige og halvårlige verdinivået til henholdsvis $ 103, 41 og $ 101, 88, og reduser kapitalandelen til det kvartalsvise risikonivået på $ 123, 15.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 31. oktober etablerte det månedlige nivået for november.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
