På kort sikt påvirket finanskrisen i 2008 banksektoren ved å få bankene til å tape penger på mislighold, interbankutlån til å fryse og kreditt til forbrukere og bedrifter for å tørke opp. På langt lengre sikt påvirket finanskrisen banktjenester ved å gyte nye reguleringshandlinger internasjonalt gjennom Basel III og i USA gjennom Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Før finanskrisen rammet i 2008 hadde forskrifter som ble vedtatt i USA presset banknæringen til å la flere forbrukere kjøpe hjem. Fra 2004 kjøpte Fannie Mae og Freddie Mac et stort antall pantelån, inkludert risikable Alt-A-pantelån. De belastet store gebyrer og fikk høye marginer fra disse subprime-pantelånene, og brukte også pantelånene som sikkerhet for å skaffe private-label pantebaserte verdipapirer.
Mange utenlandske banker kjøpte sikkerhetsstillelse i USA, da subprime-pantelån ble rebundled til sikkerhetsgjeld og solgt til finansinstitusjoner over hele verden.
Da stadig flere amerikanske forbrukere misligholdte boliglånene sine, tapte amerikanske banker penger på lånene, og det samme gjorde bankene i andre land. Bankene sluttet å låne ut til hverandre, og det ble tøffere for forbrukere og bedrifter å få kreditt.
Da USA falt i en lavkonjunktur, falt etterspørselen etter importerte varer, noe som bidro til å stimulere til en global resesjon.
Tilliten til økonomien tok en neseive, og det samme gjorde aksjekursene på børser over hele verden.
I håp om å avverge nok en finanskrise, introduserte den internasjonale Basel-komiteen i desember 2009 et sett med forslag til nye kapital- og likviditetsstandarder for den globale banksektoren. Reformene, kjent som Basel III, ble vedtatt av G-20 i november 2010, men komiteen overlot det til medlemslandene å implementere standardene i sine egne land.
I USA krever Dodd-Frank Act, vedtatt i 2010, bankholdingsselskaper med mer enn 50 millioner dollar i eiendeler for å overholde strenge kapital- og likviditetsstandarder, og den setter nye begrensninger for insentiv kompensasjon.
Lovgivningen opprettet også tilsynsrådet for finansiell stabilitet, for å inkludere Federal Reserve Bank og andre byråer for å samordne reguleringen av større, "systemviktige" banker. Rådet kan bryte opp store banker som kan utgjøre risiko på grunn av størrelsen. Et nytt Orderly Liquidation Fund ble opprettet for å gi økonomisk støtte til avvikling av store finansinstitusjoner som faller i trøbbel.
Noen kritikere anklager imidlertid at handlingen som ble vedtatt av den amerikanske kongressen i 2010, er en sterkt svekket versjon av lovforslaget som opprinnelig var planlagt av president Barack Obama, som ble utvannet under utviklingen gjennom lovgivende og lobbyistisk manøvrering.
I mellomtiden fortsetter den endelige effekten av finanskrisen. For eksempel inneholder loven mer enn 90 bestemmelser som krever regelverk fra US Securities and Exchange Commission (SEC), sammen med dusinvis av andre bestemmelser der SEC har fått skjønnsmessig regelgivende myndighet. Fra februar 2019 har SEC vedtatt endelige regler for 67 obligatoriske regelbestemmelser i Dodd-Frank-loven.
Det er vedtatt regler for å gi mer åpenhet til byttefondet og hedgefondsmarkedene, for å gi investorene uttrykk for lederkompensasjon, og for å etablere et varslere-program for brudd på verdipapirretten.
Rådgiver Insight
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
Finanskrisen som begynte i 2008 desimerte banksektoren. En rekke banker gikk under, andre måtte kausjoneres av regjeringer og fortsatt ble andre tvunget til sammenslåing med sterkere partnere. De vanlige bankene ble knust, deres foretrukne aksjer ble også knust, utbytte ble skåret ut og mange investorer mistet deler av eller alle pengene sine.
Årsakene til dette var mer sammensatte enn generelt innsett. Det enkle svaret var at det ble til fordi boligboblen sprakk, men det er overflaten av problemet. En del av problemet var en likviditetsproblem på grunn av "mark to market" -regnskap som myndighetene krevde, og en del var antall dårlige boliglån som bankene hadde på bøkene sine. Leksjonen for aksjonærene er å diversifisere. Dessverre var det mange som hadde mye av investeringene sine i bankaksjer fordi de betalte så høyt utbytte.
