Loven om skattekutt og jobber i 2017 innførte mange nye skattelettelser mens du gjorde unna andre, hvorav den ene skulle ha innvirkning på renten til boliglån. Mye av dette fradraget har faktisk blitt eliminert, i hvert fall til slutten av 2025. Internal Revenue Service (IRS) har imidlertid åpnet for et smutthull i skatteretten som vil tillate noen huseiere å fortsette å dra fordel av boliglånsrenten fradrag.
Flere andre skatteendringer påvirker direkte skattytere som eier et hjem eller planlegger å kjøpe et, inkludert en reduksjon av grensen for egenandel pantegjeld til $ 750 000 for lån tatt ut etter 14. desember 2017. Den forrige grensen var $ 1 million. I tillegg, fremover, er det et tak på $ 10.000 på spesifiserte fradrag for statlige og lokale skatter (SALT), inkludert eiendomsskatter.
Viktige takeaways
- Til tross for bestemmelsene i skattelettelses- og stillingsloven, sier skattemyndighetene i en rådgivende 2018 at lånets rente fremdeles er fradragsberettiget, og renter på HELOC og andre pantelån. For å kvalifisere for fradraget, må lånepengene være for IRS- godkjent bruk: nemlig å "kjøpe, bygge eller forbedre skatteyterens hjem, " som midlene ble lånt til. Pengene må gå til hjemmelatert bruk, for ikke å betale ned personlig gjeld eller andre utgifter. Trekket er ikke ubegrenset; det totale beløpet for pantelånsrelaterte gjeldsrenter som kan trekkes fra og med 2018 er $ 750 000.
Nye regler for å trekke fra egenkapitalen
I februar 2018 ga skattemyndighetene en rådgivning for skattebetalere angående statusen til rentefradrag for hjemets egenkapital. Den rådgivende spesifiserte at renter på boliglån, egenkapitallinjer (HELOC) og andre pantelån fremdeles er fradragsberettiget, uavhengig av hvordan lånet er merket, så lenge lånet er til en IRS-godkjent bruk.
Spesielt må boliglån, HELOC eller andre pantelån brukes til å "kjøpe, bygge eller forbedre skattyterens hjem som sikrer lånet" for at renten skal kunne fradragsføres.
Mens skattemyndighetene ikke inkluderte en liste over utgifter som ville bli dekket under lovens bestemmelser, inkluderte rådgivningen noen eksempler på tillatte utbedringsutgifter. For eksempel kan du fremdeles kvalifisere for fradraget hvis du bruker et boliglån eller HELOC for å gjøre følgende:
- Bygg et tillegg for å utvide hjemmet ditt Sett et nytt tak på eiendommen Bytt ut ditt VVS-systemFyll ut et omfattende kjøkken- eller baderomsoppussingsprosjekt. Overflater innkjørselen
Effekten av de nye hjemmelånsreglene
Bevaring av fradrag for berettigede skattytere er gode nyheter for huseiere. En TransUnion-rapport anslår at over to tredjedeler av huseiere kan være kvalifisert for HELOC, og HELOC-opprinnelser forventes å nå opp til 11 millioner innen 2022. Rapporten anslår også at antall forbrukere som åpner en egenkapitallinje mellom innen 2022 vil være mer enn det dobbelte av de som gjorde det mellom 2012 og 2016.
Å holde fradraget på egenkapitallånet - selv i begrenset form - kan også ha positive konsekvenser for å oppmuntre huseier.
Andre bestemmelser i skatteregningen kan ha motsatt effekt. I tillegg til det kraftige kuttet i fradrag for staten og lokale skatter, har standardfradraget nesten doblet seg, til $ 12 000 for enslige filere og $ 24 000 for ektepar som innleverer en felles avkastning.
I følge en rapport fra National Association of Realtors, kan det høyere standardfradraget krympe antallet skattytere som vil synes det er fordelaktig å kreve pantelån og skattefradrag ved å spesifisere. Det vil bety at det ikke ville være noen skatteforskjell mellom å leie og eie for mer enn 90% av skattebetalerne. Å beholde hjemmets egenkapitalfradrag kan sees på som et ekstra insentiv til å kjøpe i stedet for å leie.
Beste fremgangsmåter for å kreve fradrag i hjemets egenkapital
Det samme gjør du hvis du tar opp et lån og lar pengene sitte i banken som ditt just-in-case fond for nødhjelp.
Dessuten må renoveringen gjøres på eiendommen du tar opp boliglånet til. Du kan for eksempel ikke ta lån på din primære bolig og bruke pengene til å pusse opp hytta ved innsjøen.
Deretter må du føre korrekt oversikt over utgiftene dine. Oddsen for å bli revidert av skattemyndighetene er generelt lav, men du vil ikke ta noen sjanser. Hvis du planlegger å bruke et boliglån eller HELOC til å betale for hjemreparasjoner eller oppgraderinger, må du huske å holde kvitteringer for alt du bruker og kontoutskrifter som viser hvor pengene gikk.
Husk til slutt at fradraget ikke er ubegrenset. Det totale beløpet for pantelånsrelaterte gjeldsrenter som kan trekkes fra og med i 2018 er $ 750 000. Hvis du har en stor mengde egenkapital og et stort første prioritetslån, kan det hende at du ikke kan trekke fra alle betalte renter. Siden renter på eldre pantelån er lånt til 1 million dollar lån, må du sjekke nøye med regnskapsføreren om hva du kan trekke fra hvis du har både et eldre pantelån og et boliglån som kvalifiserer til fradrag.
Bunnlinjen
Et boliglån eller en kredittlinje kan være en praktisk finansieringskilde når du vil gran opp huset ditt. Å ha et skattefradrag for rentene du betaler er en ekstra fordel. Som med alle andre lån, ta deg imidlertid tid til å sammenligne renter og lånevilkår fra forskjellige långivere for å finne den best mulige avtalen.
