Hva er kumulativ interesse?
Kumulativ rente er summen av alle rentebetalinger på et lån over en viss periode. På et amortiserende lån vil kumulativ rente øke med en reduserende rente, ettersom hver etterfølgende periodiske betaling på lånet er en høyere prosentandel av lånets hovedstol og en lavere prosentandel av renten.
Bruke kumulativ interesse
Kumulativ rente brukes noen ganger for å bestemme hvilket lån i en serie som er mest økonomisk. Kumulativ rente alene står imidlertid ikke for andre viktige faktorer, for eksempel startkostnader for lån (hvis en utlåner betaler disse kostnadene ut av lommen i motsetning til å rulle dem over i lånets saldo) og tidsverdien av pengene.
Tidsverdien av penger (TVM), også kjent som dagens diskonteringsrente, er et kjernekonsept i finans. Det sentrerer om forestillingen om at tilgjengelige penger for tiden er verdt mer enn det samme beløpet i fremtiden, på grunn av dets potensielle inntjeningsevne. Forutsatt at pengene kan tjene renter, er ethvert beløp mer verdt jo før det mottas.
Den generelle formelen for TVM er: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Framtidig verdi av pengene
PV = Nåverdien av pengene
i = rente
n = antall sammensatte perioder per år
t = antall år
Kumulativ interesse kontra sammensatt interesse
Mens kumulativ rente er additiv, kan sammensatte renter tenkes som "renter på renter." Formelen er som følger:
Sammensatt rente = Totalt beløp av hovedstol og rente i fremtiden (eller fremtidig verdi) fratrukket hovedbeløp for tiden (eller nåverdi)
= - P
= P
(Hvor P = hovedstol, i = nominell årlig rente i prosentvis termer, og n = antall sammensatte perioder.)
Hva ville for eksempel renten være på et fem-årig lån på 10.000 dollar til en rente på 5% som årlig blir sammensatt? I dette tilfellet vil det være: $ 10.000 - 1 = $ 10.000 = $ 2.762.82.
Å velge sammensatt rente vil få en sum til å vokse raskere enn enkel rente, som bare beregnes på hovedbeløpet. Dette skjer fordi, når renter er sammensatt, blir pengene opptjent med renter periodisk lagt til hovedstolen, slik at mer renter tjenes i neste periode. Denne prosessen gjentar seg, noe som fører til større gevinster på grunn av interesse.
Kumulativ interesse og målinger av obligasjonsutvikling
Mens kumulativ rente er en metode for å beregne hvor bra en obligasjonsinvestering presterer, er følgende mer omfattende rentemetoder: nominell avkastning, nåværende avkastning, effektiv årlig avkastning og avkastning til forfall.
Eksempel på kumulativ interesse
Kumulativ rente refererer til alle renter som er opptjent eller betalt i løpet av levetiden til et verdipapir eller lån, lagt sammen. Hvis du lånte $ 10.000 til en rente på 3% årlig, ville du betale $ 300 i renter det første året. Hvis du betalte $ 1200 det første året og bare skyldte $ 8 800 i år to, ville interessen for år to være $ 264. Din kumulative interesse for år ett og to ville være 564 dollar.
