Er du klar til å kjøpe et hus?

Innholdsfortegnelse

• Din gjeld-til-inntektsgrad
• Hva pantelångivere ønsker
• Boligmarkedet
• Det økonomiske utsiktene
• Tenk på livsstilsbehovene dine
• Selger ett hjem, kjøper et annet
• Gir utbetaling
• Har du planer om å holde deg satt?
• Bunnlinjen

Er du klar til å kjøpe et hus? Hvor mye har du råd? Det er kanskje ikke så enkelt å svare på det andre spørsmålet. Før du klikker på det tilsynelatende gode kjøpet på et hjem, kan du lære å analysere hva "overkommelighet" betyr.

Viktige takeaways

• Utover eiendommens prislapp, bør en rekke andre økonomiske og livsstilsbetraktninger finne ut i beregningene dine om du har råd til å kjøpe et hus. Bestem gjeldsgrad-inntektsforholdet - nærmere bestemt front-end DTI —En er en viktig faktor for å få pantelån. Du bør også vurdere det lokale eiendomsmarkedet, de økonomiske utsiktene og implikasjonene av å holde deg i minst et tiår. Hva er livsstilsbehov, nåtid og fremtid, og hvilke vaner og utgifter kan du gi opp å investere i et hus?

Din gjeld-til-inntektsgrad

Det første, og mest åpenbare beslutningspunktet innebærer penger. Hvis du har tilstrekkelige midler til å kjøpe et hus for kontanter, har du absolutt råd til å kjøpe et nå. Selv om du ikke kan betale kontant, vil de fleste eksperter være enige om at du har råd til kjøpet hvis du kan kvalifisere deg for et pantelån i et nytt hjem. Men hva slags pantelån har du råd?

Gjeld til inntekt (DTI) -standarden på 43% brukes vanligvis av Federal Housing Administration (FHA) som en retningslinje for godkjenning av pantelån. Dette forholdet brukes til å bestemme om låntaker kan betale sine utbetalinger hver måned; noen långivere kan være mildere eller mer stive, avhengig av eiendomsmarkedet og generelle økonomiske forhold. 43% DTI betyr at alle dine vanlige gjeldsutbetalinger, pluss dine boligrelaterte utgifter - pantelån, boliglånsforsikring, huseiers foreningsgebyr, eiendomsskatt, huseierforsikring osv. - skal ikke utgjøre mer enn 43% av den månedlige bruttoinntekten.

For eksempel, hvis din månedlige bruttoinntekt er $ 4000, multipliserer du dette tallet med 0, 43. 1.720 dollar er summen du skal bruke på gjeldsutbetalinger. La oss si at du allerede har disse månedlige forpliktelsene: minimum kredittkortbetalinger på $ 120, en billånbetaling på $ 240, og studielånsbetalinger på $ 120 - $ 480 i alt. Det betyr teoretisk at du har råd til opptil 1240 dollar per måned i tilleggsgjeld for et pantelån, etc., og fremdeles være innenfor maksimal DTI. Selvfølgelig er mindre gjeld alltid bedre.

Hva pantelångivere ønsker

Du må også vurdere front-end gjeld-til-inntekt-forholdet, som beregner inntekten din vis-à-vis den månedlige gjelden du ville pådratt deg av boligutgifter alene. Vanligvis vil långivere som dette forhold ikke være mer enn 28%; under en lavkonjunktur kan de la den gli til hele 31%. For eksempel, hvis bruttoinntekten er $ 4000 per måned, ville du hatt problemer med å bli godkjent for $ 1720 i månedlige boligutgifter, selv om du ikke har andre forpliktelser. For en front-end DTI på 31%, bør boligkostnadene dine være under 1240 dollar.

Hvorfor ville du ikke kunne bruke hele gjeldsinntekten hvis du ikke har annen gjeld? I utgangspunktet fordi långivere ikke liker at du bor på kanten. Økonomiske ulykker skjer - du mister jobben, bilen blir totalt, en medisinsk funksjonshemning forhindrer deg i å jobbe en stund. Hvis pantelånet ditt er 43% av inntekten din, har du ikke noe rom for når du vil eller må pådra deg ekstrautgifter.

Økonomiske planleggingseksperter er enige om at du har råd til boligkjøpet hvis du kan få et pantelån med en månedlig betaling som ikke er mer enn 28% av bruttoinntekten.

De fleste pantelån er langsiktige forpliktelser: Husk at du kanskje betaler disse utbetalingene hver måned de neste 30 årene. Følgelig bør du vurdere påliteligheten til din primære inntektskilde. Du bør også vurdere fremtidsutsiktene dine og sannsynligheten for at utgiftene dine vil stige over tid. Å ha råd til et nytt hus i dag er ikke så viktig som din evne til å ha råd til det på lang sikt.

Unødvendig å si at det å ha råd til et hus ikke svarer på spørsmålet om det nå er et godt tidspunkt for deg å handle på dette alternativet.

Boligmarkedet

Forutsatt at du har din personlige pengesituasjon under kontroll, er din neste vurdering boligmarkedsøkonomi - enten i ditt nåværende sted eller i det du planlegger å flytte. Et hus er en kostbar investering. Å ha penger til å gjøre kjøpet er bra, men det svarer ikke på spørsmålet om kjøpet er fornuftig fra et økonomisk perspektiv. En måte å gjøre dette på er å svare på spørsmålet “Er det billigere å leie enn å kjøpe?” Hvis det virker rimeligere å kjøpe enn å leie, er det et sterkt argument for kjøp.

Tilsvarende er det verdt å tenke på de langsiktige implikasjonene av et boligkjøp. I generasjoner var det nesten en garantert måte å tjene penger på å kjøpe et hjem. Besteforeldrene dine kunne ha kjøpt et hjem for 50 år siden for $ 20 000 og solgt det for fem eller 10 ganger det beløpet 30 år senere.

Det samme kan ikke sies for huseiere av nyere årgang. Mange av dem tapte penger da eiendomsmarkedet krasjet tilbake i 2007, og mange flere eier nå boliger som er verdt langt mindre enn prisen de ble kjøpt for bare et tiår siden. Hvis du kjøper eiendommen i den tro at den vil øke i verdi over tid, må du huske å ta med kostnadene for rentebetalinger på pantelånet ditt, oppgraderinger til eiendommen og løpende, rutinemessig vedlikehold i beregningene dine.

Det økonomiske utsiktene

På samme linje er det år hvor eiendomsprisene er deprimerte og år hvor de er unormalt høye. Hvis prisene er så lave at det er åpenbart at du får en god avtale, kan du ta det som et tegn på at det kan være et godt tidspunkt å gjøre kjøpet. I et kjøpers marked øker deprimerte priser oddsen for at tiden vil fungere til din fordel og får huset ditt til å sette pris på nede.

Rentene, som spiller en stor rolle i å bestemme størrelsen på en månedlig pantebetaling, har også år når de er høye og år når de er lave. Det er klart, lavere er bedre. For eksempel viser vår månedlige kalkulator for pantelån betalinger at et 30-årig pantelån (360 måneder) på et lån på $ 100 000 til 3% rente vil koste deg 421, 60 dollar per måned. Med en rente på 5% koster det deg $ 536, 82 per måned. På 7% hopper den til $ 665, 30. Så hvis rentene synker, kan det være lurt å vente før du kjøper. Hvis de stiger, er det fornuftig å gjøre kjøpet før og senere.

Årets sesonger kan også være med i beslutningsprosessen. Hvis du vil ha et bredest mulig utvalg av hjem å velge mellom, er våren sannsynligvis den beste tiden å handle. "Til salgs" -skilt har en tendens til å dukke opp som blomster når været varmer og plener blir grønne. En del av grunnen er knyttet til målgruppen til de fleste hjem: familier som venter på å flytte til barna deres er ferdige med det nåværende skoleåret, men ønsker å ordne seg før det nye året starter til høsten.

Tenk på livsstilsbehovene dine

Selv om penger åpenbart er en viktig vurdering, er det en rekke andre faktorer som kan spille en rolle i timingen din. Er behovet ditt for ekstra plass overhengende (en ny baby på vei, en eldre slektning som ikke kan bo alene)? Innebærer flyttingen at barna bytter skole? Hvis du skal selge et hus der du har bodd i mindre enn to år, vil du pådra deg gevinstskatt - og i så fall, er det verdt å vente med å unngå bittet?

Du kan gjerne lage mat med gourmet-ingredienser, ta deg en helgetur hver måned, betjene utøvende kunst eller trene med en personlig trener. Ingen av disse vanene er budsjettdrapere, men du må kanskje klare deg uten dem hvis du kjøpte et hjem basert på en gjeldsgrad på 43% alene.

Før du øver på å gjøre pantebetalinger, må du gi deg selv en liten økonomisk albuerom ved å trekke kostnadene for den dyreste hobbyen eller aktiviteten din fra betalingen du beregnet. Hvis balansen ikke er nok til å kjøpe drømmenes hjem, kan det hende du må redusere moroa og spillene dine - eller begynne å tenke på et rimeligere hus som ditt drømmehus.

Selger ett hjem, kjøper et annet

Lagre inntektene fra ditt nåværende hjem på en sparekonto, og bestem om du ikke har råd til pantelånet - etter å ha innarbeidet andre nødvendige utgifter som bilutbetalinger eller helseforsikring. Det er også viktig å huske at ytterligere midler må tildeles til vedlikehold og verktøy. Disse kostnadene vil utvilsomt være høyere for større hjem.

Når du beregner, bruker du din nåværende inntekt. Ikke anta at du vil tjene mer penger på veien. Hevinger skjer ikke alltid, og karrierer endres. Hvis du baserer mengden hjem du kjøper på fremtidig inntekt, kan du sette opp en romantisk middag med kredittkortene dine. Du kommer til å ende opp i et langvarig forhold til dem.

Imidlertid, hvis du kan håndtere disse ekstra huskostnadene uten å svette ekstra kredittkortgjeld, har du råd til å kjøpe et hjem - så lenge du har spart opp nok penger til utbetalingen.

Kan du råd til forskuddsbetaling?

Det er best å legge ned 20% av boligprisen for å unngå å betale privat pantforsikring (PMI). Vanligvis lagt til pantelånene dine, kan PMI koste en ekstra $ 50 til $ 100 per måned.

En mindre forskuddsbetaling vil ikke bety at det er umulig å kjøpe et hjem. Du kan kjøpe et hjem med så lite som 3, 5% nede med et FHA-lån, for eksempel, men det er bonuser for å komme opp med mer sak. I tillegg til den nevnte unngåelsen av PMI, betyr en større forskuddsbetaling:

• Mindre pantebetalinger. For et pantelån på 200 000 dollar med en rente på 5% på 30 år, betaler du $ 1 074. Hvis pantelånet ditt var $ 180 000 med en rente på 5% på 30 år, ville du betalt 966, 28 dollar. Flere utlånervalg. Noen långivere vil ikke finansiere deg med mindre du legger ned minst 5% til 10%.

Selv om det er mange fordeler med en større forskuddsbetaling, må du ikke ofre nødsparekontoen din helt for å sette mer ned på hjemmet ditt. Du kan havne i en klype når uventede reparasjoner eller andre behov oppstår.

Har du planer om å holde deg satt?

Rimelig bør være den viktigste tingen du ser etter i et hjem, men det er også best å vite at du kommer til å ønske å bo i hjemmet du velger i minst 10 år. Hvis ikke, kan du sitte fast i et hjem du ikke har råd til i en by du er klar til å forlate. Hvis du ikke kan estimere hvilken by du skal bo i og hva 10-årsplanen din er, er det ikke riktig tidspunkt å kjøpe et hjem. Hvis du vil kjøpe et hjem uten 10-årsplan, kan du kjøpe et hjem som er priset mye lavere enn det maksimale du har råd. Du må ha råd til å ta en hit hvis du må selge den raskt. Et annet unntak: Hvis du jobber for et selskap som kjøper husene til utflyttede ansatte - ett navn på dette er et garantert utkjøpsalternativ - er det også trygt å kjøpe uten 10 års forpliktelse.

Bunnlinjen

Er du klar til å kjøpe et hus? Svaret på svaret (ingen ordspill er ment) er "ja - hvis du har råd til å gjøre det." Men "råd" er ikke så enkelt som det som er på bankkontoen din akkurat nå; en rekke andre økonomiske og livsstilsbetraktninger bør komme med i beregningene dine.

Når du tar inn alle disse elementene, begynner "hvis du har råd til å gjøre det" å se mer komplisert ut enn det først ser ut til å være. Men å vurdere dem nå kan forhindre kostbare feil og økonomiske problemer senere. Selvfølgelig er det den beste tiden å sprette: Når du finner det perfekte huset på det perfekte stedet for salg - til en perfekt pris.