Caterpillar Inc. (CAT) aksjer krasjet 35% fra det hele tiden intradaghøyde på $ 173, 24 satt i løpet av uken 19. januar 2018, til det 52-ukers lavet av $ 112, 06 satt 29. oktober. Denne nedgangen i bjørnemarkedet har vært konsolidert siden den gang, og aksjen er nå "for billig til å ignorere" fundamentalt. Aksjen har et P / E-forhold på bare 10, 92 og tilbyr et sjenerøst utbytte på 3, 37%, ifølge Macrotrends. Dette gjør bestanden til en kandidat for 2020 "Dogs of the Dow."
Aksjen har et negativt ukesdiagram, men aksjer i Caterpillar bør kjøpes ved svakhet til dens "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 112, 82. Aksjen har vært over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet siden uken 11. november 2016, da gjennomsnittet var $ 86, 07.
Så langt i 2019 er Caterpillar-aksjen ned 4%, men den er opp 8, 9% fra den 29. oktober-laven til $ 112.06. Imidlertid forblir aksjen i bjørnemarkedets territorium, 23, 4% under høyden i 2019 på $ 159, 37 satt 3. oktober.
Caterpillar lager gassdrevet utstyr til gården og tunge jordflyttemaskiner som brukes i konstruksjonen. Kina er et av de største markedene, som har vært et drag på aksjen på grunn av landets avtagende økonomi og tollsatser på grunn av handelskrigen. Goldman Sachs nedjusterte Caterpillar-aksjen til nøytral fra kjøp og kuttet kursmålet til 130 dollar fra 156 dollar. Mitt prismål er det halvårlige risikonivået på $ 145, 60.
Det daglige diagrammet for Caterpillar
Refinitiv XENITH
Daily for Caterpillar viser at aksjen har hatt sine 50-dagers og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt flip-flopping i løpet av 2019, og det er grunnen til at jeg ignorerer både "golden cross" og "death cross" formasjoner, med fokus i stedet på investorreaksjoner til inntektsrapporter.
Det var et prisgap lavere på inntektene frigitt 23. oktober og ytterligere gap på inntjening frigitt 28. januar og 24. april. Det årlige verdinivået for Caterpillar-aksjen er $ 114, 11, med en månedlig pivot på $ 129, 20 og et halvårlig risikofylt nivå på $ 145, 60. Over diagrammet er det kvartalsvise risikable nivået på $ 170, 98.
Det ukentlige diagrammet for Caterpillar
Refinitiv
Det ukentlige diagrammet for Caterpillar er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 129, 15. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", på 112, 81 dollar, sist testet i løpet av uken 11. november 2016, da gjennomsnittet var $ 86, 07. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å falle til 52, 06, ned fra 62, 61 2. august.
Handelsstrategi: Kjøp Caterpillar-aksjer på svakhet til det årlige verdinivået på $ 114, 11 og legg til svakhetsposisjoner til det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet på $ 112, 81. Reduser styrken til sine månedlige og halvårlige risikonivåer på henholdsvis $ 129, 20 og $ 145, 60.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 31. juli. Kvartalsnivået ble endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
