Hva betyr stokastisk flyktighet?
Stokastisk volatilitet refererer til det faktum at volatiliteten i formuesprisene ikke er konstant, slik det antas i Black Scholes opsjonsprismodell. Stokastisk volatilitetsmodellering prøver å rette opp for dette problemet med Black Scholes ved å la volatiliteten variere over tid.
Ordet "stokastisk" refererer til noe som er tilfeldig bestemt og kanskje ikke er spådd nøyaktig. I forbindelse med stokastisk modellering refererer det til påfølgende verdier av en tilfeldig variabel som ikke er uavhengige. Eksempler på stokastiske flyktighetsmodeller inkluderer Heston-modellen, SABR-modellen og GARCH-modellen.
Forstå stokastisk volatilitet (SV)
Stokastiske volatilitetsmodeller for opsjoner ble utviklet ut fra et behov for å modifisere Black Scholes-modellen for opsjonering, noe som ikke effektivt tok hensyn til volatiliteten i prisen på den underliggende sikkerheten. Black Scholes-modellen antok at volatiliteten til den underliggende sikkerheten var konstant, mens stokastiske volatilitetsmodeller tar hensyn til det faktum at prisvolatiliteten til den underliggende sikkerheten svinger. Stokastisk volatilitetsmodellering behandler prisvolatilitet som en tilfeldig variabel. Å la prisen variere i de stokastiske volatilitetsmodellene forbedret nøyaktigheten til beregninger og prognoser.
