Dow-komponent McDonald's Corporation (MCD) tester november 2018 sitt oksemarked og er hele tiden på 191 dollar, men svake tekniske under overflaten øker sjansen for at utkjøpskjøpere vil bli fanget i en stor reversering. Som et resultat anbefales tette stopptap for de som er villige til å ta risikoen mens alle andre står til side, slik at andre handelsmenn og investorer kan risikere sin hardt tjente kapital.
Kjøpepresset har ikke lyktes med å matche prisaksjonen de siste månedene, og viftet med rødt flagg for upticken som nå har nådd motstand på høyden i 2018. Prisstruktur samarbeider heller ikke, og hugger en firbenet trekant når Elliott Wave Theory forventer at dette vanlige mønsteret vil tegne fem bølger før det viker for en vedvarende upendend eller downtrend. Og viktigst av alt er at langsiktige oscillatorer har lagt inn salgssykluser som forutsier relativ svakhet i tredje kvartal.
Det er også den siste uken i mars og første kvartal, som markerer førsteklasses tid for kvartalsvise vindusdressing, generert av fondsforvaltere som kjøper aksjer i nærheten av høydepunkter for å polere resultatstatistikken. Mickey D er en åpenbar kandidat for dette lenge observerte fenomenet, uskadet av fjorårets bratte tilbakegang og en lenge institusjonell favoritt. Imidlertid kommer dette fenomenet av bordet etter den første handelsdagen i april da markedsaktørene vender oppmerksomheten mot inntektssesongen.
MCD langsiktig kart (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen oppnådde imponerende gevinster mellom 1990 og 1999 og delte seg to ganger i løpet av en stigning fra enkeltsifrene til de øverste $ 40-tallet. Rallyet ble stoppet i mars 1999 og ga en rask tilbaketrekning, etterfulgt av et mislykket breakoutforsøk som fullførte et dobbelt toppoppdeling i februar 2000. Den påfølgende nedtrenden tok en pause i midten av $ 20-tallet i 2001 og gjenoppsto ett år senere, og dumpet til en 10 -år lavt på 12, 12 dollar i 2003.
Dette markerte en historisk kjøpsmulighet foran en sterk utvinningsbølge som fullførte en tur-retur 1999-høyden i 2007. Aksjen brøt ut umiddelbart, men kjøpsinteressen klarte ikke å utvikle seg, og ga et hakkete sidelengs mønster på toppen av ny støtte. Det holdt at handelsgulvet gjennom den økonomiske kollapsen i 2008, og viste en uvanlig styrke som bidro til et 2010-utbrudd og oppgang som endte litt over $ 100 i 2012.
Aksjen løp på plass i løpet av de neste tre årene mens Dow Jones Industrial Average fikk mer enn 5000 poeng, og droppet hurtigmatgiganten til bunnen av resultatlisten. Positive resultater fra initiativet med heldagsfrokost tok da kontrollen, og genererte en trend som skar to tilbakeslag i november 2018s høydepunkt på hele 191 dollar. Det solgte seg med brede benchmarks inn i desember, mens tosidig handling gjennom mars 2019 har tegnet et symmetrisk trekantmønster.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpssyklus i april 2018 og gikk over i salgssyklus på overkjøpsnivået i januar 2019. Det bearish signalet er fortsatt i kraft til tross for nylig gevinst, og spår at selgerne vil forbli i kontroll gjennom andre kvartal. Som et resultat kan den mindre uptick denne måneden sette en oksefelle som blir sprunget så snart rallyet treffer en ny høyde.
MCD korttidsoversikt (2018 - 2019)
TradingView.com
Aksjen har slipt seg gjennom en symmetrisk trekant siden den brøt ut over høyden i januar 2018 i november, og forteller oss at den fremdeles tester ny støtte i de øverste $ 170-tallet. Trekanten har skåret ut fire bølger siden opprettelsen, og klarer ikke å nå de typiske fem bølgene som trengs for et sammenbrudd eller sammenbrudd. Dette antyder på sin side at den nåværende oppetakten vil mislykkes, og gir et endelig nedtrekk som kan nå den nedre røde linjen på $ 178.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen volum (OBV) øker denne bearish ligningen, og klarer ikke å nå januarhøyden i løpet av utbruddet i fjerde kvartal. Den har lagt ut en rekke lavere høydepunkter de siste fire månedene, noe som indikerer aggressivt gevinsttak under overflaten, og vil sette i gang en stor bearish avvik dersom aksjen bryter ut i løpet av de kommende øktene. Tatt sammen med andre tekniske advarsler, tyder dette på at rallytoget lett kunne gå av skinnene.
Bunnlinjen
McDonalds aksjer har skåret et bullish utseende konsolideringsmønster, men svake teknikere under overflaten hever oddsen for en mislykket breakout og oksefelle.
