Hva er de lovpålagte regnskapsprinsippene (SAP)?
De lovpålagte regnskapsprinsippene (SAP) er et sett med regnskapsbestemmelser foreskrevet av National Association of Insurance Commissioners (NAIC) for utarbeidelse av et forsikringsselskaps regnskap. Det overordnede målet med SAP er å hjelpe statlige regulatorer i å overvåke solvensen til forsikringsselskaper.
Forståelse av lovbestemte regnskapsprinsipper (SAP)
Innleveringer utarbeidet ved bruk av lovpålagte regnskapsprinsipper blir sendt til enkelte statlige tilsynsorganer, som sjekker for solvensnivåer, slik at de kan sikre at forsikringstakere, kontraktshavere og andre juridiske forpliktelser kan utføres når de forfaller. Statlige regulatorer ser etter tilstrekkelig kapital og overskudd til enhver tid og i slike former som kreves av SAP for å gi en "sikkerhetsmargin", ifølge NAIC.
SAP er konstruert under rammen av godkjente regnskapsprinsipper (GAAP), men SAPs hovedvekt er å registrere og opprettholde solvenstiltak, mens GAAP først og fremst er designet for å opprettholde de beste standardene for nøyaktig skildring av et firmas virksomhet til fordel for investorer, kreditorer, og andre brukere av regnskap. Dermed er SAP-utarbeidede bøker mer nyttige for forsikringsregulatorer enn GAAP-utarbeidede kontoer.
Søyler av SAP
NAIC utviklet SAP for å følge:
- Konservatisme: Konservative verdivurderingsprosedyrer gir forsikringstakere beskyttelse mot uheldige svingninger i økonomiske forhold eller driftsresultater. Lovpålagt regnskap bør være rimelig konservativ i løpet av konjunkturene og i anerkjennelse av hovedansvaret for å regulere finansiell soliditet. Anerkjennelse: Evnen til å oppfylle forpliktelser fra forsikringstakerne er forutsatt at det foreligger lett omsettelige eiendeler tilgjengelig når både nåværende og fremtidige forpliktelser forfaller. Eiendeler med annen økonomisk verdi enn de som kan brukes til å oppfylle forsikringstaksforpliktelser, eller de eiendeler som er utilgjengelige på grunn av heftelser eller tredjepartsinteresser, bør ikke bokføres i balansen, men bør belastes overskudd når de ervervet eller når tilgjengeligheten ellers blir tvilsom. Konsistens: Tilsynsmyndighetenes behov for meningsfull, sammenlignbar økonomisk informasjon for å bestemme et forsikringsselskaps økonomiske tilstand krever konsistens i utviklingen og anvendelsen av lovpålagte regnskapsprinsipper.
(Kilde: NAIC)
Eksempel på SAP at Work
American International Group, Inc. (AIG) presenterer "lovbestemte økonomiske data og begrensninger" under note 19 i 2016-K-konsernregnskapet. Tabellen i note 19 viser faktisk lovpålagt kapital og overskudd for forsikringsselskapenes forretningsskade og livsforsikringsselskaper sammenlignet med det minste lovpålagte kapital og overskudd. For eiendomsskadessegmentet hadde AIG omtrent 34, 5 milliarder dollar i kapital og overskudd kontra minimum 12, 7 dollar; for livsforsikringssegmentet hadde AIG 12, 9 milliarder dollar i kapital og overskudd mot minimum 3, 3 milliarder dollar som kreves. Disse tallene per 31. desember 2006 indikerte en behagelig sikkerhetsmargin når det gjelder solvens.
