Hva er et sidelengs marked?
Et sidelengs marked, eller sideveis drift, oppstår der prisen på en sikkerhet handler innen et ganske stabilt område uten å danne noen tydelige trender over en viss periode. Prisaksjonen svinger i stedet i et horisontalt område eller kanal, med verken okser eller bjørner som tar kontroll over prisene.
Det motsatte av et sidelengs marked er et trendmarked.
Viktige takeaways
- Et sidelengs marked, noen ganger kalt sidelengs drift, refererer til når formuesprisene svinger innen et stramt område i en lengre periode uten å trene den ene eller den andre veien. Markedsveier til sideveis er vanligvis beskrevet av regioner med prisstøtte og motstand som prisen svinger i.. Å dele et sidelengs marked kan være vanskelig, men visse alternativstrategier maksimerer gevinsten i slike situasjoner.
Eksempel på et sidelengsmarked
Grunnleggende om et sidelengs marked
Markedsdeltakere kan utnytte et sidelengs marked ved å forutse utbrudd, enten over eller under handelsområdet eller ved å forsøke å tjene penger når pris beveger seg mellom støtte og motstand i sidelengsdrift. Næringsdrivende som bruker en rekkevidde-strategi, bør sørge for at sidelengsmarkedet er bredt nok til å angi et risiko-belønningsforhold på minst 2: 1 - dette betyr at investorer for hver dollar som risikeres, tjener to dollar.
Sideveis markeder blir også referert til som hakkete eller ikke-trender markeder. Hvis sideveis drift forventes å holde seg i en lengre periode, kan investorer tjene på å selge samtale- og salgsopsjoner med nærme utløpsdatoer. For eksempel kan du selge en spenning - både en pengesamtale og en salgsopsjon for den samme underliggende eiendelen i samme streik og samme utløpsmåned. Etter hvert som opsjonenes utløpsdato nærmer seg, eroderes opsjonspremiene ved forfall - og til slutt hvis markedet forblir sidelengs vil forfalle til null.
Fordelene ved å handle et sidelengsmarked
Tydelige oppføringer og avkjørsler: Et sidelengs marked har vanligvis klart definerte støtte- og motstandsnivåer, som fjerner uklarhet om hvor du skal plassere oppføringer og avkjørsler. For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe en sikkerhet når den støtter pristester og setter et gevinstmål på motstand. En stop-loss ordre plassert litt under sidelengs markedets støttenivå minimerer handelens ulempe.
Risiko og kontroll: Handlere jager mindre overskudd når de handler et sidelengs marked; derfor er hver handel vanligvis ikke åpen på mer enn noen få dager eller uker. Dette reduserer sjansen for at en stilling blir påvirket negativt av et bjørnemarked eller en uventet nyhetshendelse, for eksempel en terrorhendelse. Handel i et sidelengs marked gjør det mulig for handelsmenn å stenge alle åpne posisjoner før selskapsmeldinger, for eksempel inntektsrapporter, og gå inn igjen når sikkerhetsprisen kommer tilbake for å støtte.
Begrensninger i å handle et sidelengsmarked
Høyere transaksjonskostnader: Å handle et sidelengs marked gir vanligvis flere handelsmuligheter enn å handle en trend. Når en sikkerhets pris beveger seg innenfor en rekkevidde, kan handelsmenn kontinuerlig kjøpe til support og selge motstand. Hyppig handel genererer provisjoner som spiser inn i en handelsmanns fortjeneste. Næringsdrivende som benytter seg av avgrensede strategier, har ikke fordelen av å la fortjenesten løpe for å kompensere provisjonskostnadene.
Tidkrevende: Det er tidkrevende å kjøpe og selge en sikkerhet for å oppsøke fortjeneste i et sidelengs marked. Næringsdrivende må bestemme sin inn- og utreise samt legge inn en stopp-tap-ordre. Etter å ha gått inn i en handel, må den overvåkes nøye for å sikre korrekt utførelse. Mange handelsmenn har automatisert sine handelsstrategier for å unngå å måtte sitte foran skjermene sine hele dagen. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved automatiserte handelssystemer.)
