Hva er serviceandeler
Tjenesteaandeler er aksjefond, eller aksjer, som belaster aksjonærene en ekstra avgift for å dekke kostnadene for å svare på investorhenvendelser og andre tjenester.
Å bryte ned tjenesteaandeler
Tjenesteaandeler belaster aksjonærene for å kompensere enkeltpersoner som svarer på investorers spørsmål og gir dem informasjon om investeringene i aksjefondet. Den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen (SEC) refererer til disse gebyrene som serviceavgift for aksjonærer. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) begrenser tjenesteeierandelene til ikke mer enn 0, 25 prosent av fondets gjennomsnittlige nettoformue per år.
En tjenesteandelsavgift er en type 12b-1-avgift, oppkalt etter et avsnitt i Investment Company Act fra 1940. Andre 12b-1-gebyrer er markedsførings- og distribusjonsgebyr. På tidspunktet for investeringsselskapsloven var det mange som mente at 12b-1-gebyrer, inkludert gebyr for tjenesteandel, var en netto positiv for investorer, ettersom et godt markedsført aksjefond ville tiltrekke flere investorer, skaffe flere eiendeler og til slutt redusere utgifter per aksje, ettersom enhetskostnadene vil falle på grunn av stordriftsfordeler.
Andre verdipapirfond
Serviceandelingsavgiften er langt fra den eneste avgiften et aksjefond kan belaste investorer, direkte eller indirekte. I tillegg til aksjonærens serviceavgift, kan aksjefond belaste engangssalgsmengder, enten det er front- eller back-end, innløsningsgebyr, bytteavgift, kontogebyr og kjøpsgebyr samt årlige administrasjonsgebyr og andre utgifter.
Tjenesteavgift og gjensidige fond
En salgsbelastning er et gebyr et aksjefond kan kreve som en provisjon for meglerne. Noen aksjefond reklamerer for seg selv som ikke-belastende aksjefond, noe som betyr at de ikke pålegger en salgsbelastning, utsatt eller på annen måte. Det betyr ikke at fondet ikke belaster gebyrer. Den vil fremdeles bruke fondsandeler for å dekke årlige driftsutgifter og kan pålegge andre gebyrer de krever direkte til aksjonærene. Selv penger uten belastning kan kreve et gebyr til aksjonærene for å innløse sine aksjer for tidlig. I følge FINRA kan et aksjefond ikke kalle seg belastning hvis 12b-1-gebyrer, serviceavgift pluss distribusjons- og markedsføringsavgift, utgjør mer enn 0, 25 prosent av gjennomsnittlig nettoformue per år.
Serviceavgift og retur
Som alle aksjefond gebyrer, spiser aksjonærens serviceavgift på avkastning, og investorer bør studere fondets prospekt for å avgjøre om verdipapirfondets avkastning er verdt gebyrene. En populær investeringsstrategi er å oppsøke lave gebyrinvesteringer i to svevende lokaler, at avgiftene er sikre mens avkastningen ikke er og at aktivt forvaltede aksjefond ofte underpresterer markedet og i forlengelse av det også underpresterer passivt forvaltede indeksfond.
