Hva er seksjon 1031?
Avsnitt 1031 er en IRC-bestemmelse (Internal Revenue Code) som motvirker skatt på kvalifiserte utvekslinger av liknende eiendommer. Avsnitt 1031 er også kjent som Starker Loophole. Kvalifiserende seksjoner 1031-sentraler kalles 1031-sentraler, lignende slags børser eller Starker-sentraler.
Avsnitt 1031 Forklart
Avsnitt 1031 motvirker skatt på riktig strukturerte 1031 børser. For 1031 børser som ble avsluttet før 31. desember 2017, inkluderer liknende eiendom et bredt spekter av ekte og håndfaste personlige eiendommer som er holdt for virksomhet eller investering som franchisetakere, kunst, utstyr, aksjer i handel, verdipapirer, interessentskap, tillitsbevis, og fordelaktige interesser. For 1031 børser som ble avsluttet etter 31. desember 2017, gjør nylig vedtatt skattelovgivning det klart at den eneste tillatte eiendommen er en forretnings- eller investeringseiendom. Som et resultat av denne endringen fokuserer denne artikkelen på 1031 utvekslinger av liknende virksomhet og investeringseiendom avsluttet etter 31. desember 2017.
Avsnitt 1031 Eiendom
Avsnitt 1031 eiendommer, for 1031 børser som er avsluttet etter 31. desember 2017, er eiendommer som er holdt for investering eller for produktiv bruk i en handel eller virksomhet. Eiendommen må være lokalisert i USA for å være lik.
Avsnitt 1031 Trinn mot en utsatt børs
Avsnitt 1031 motvirker skatt på bytteavtaler av liknende eiendom som gjøres på rett tid. De viktigste trinnene for en riktig strukturert 1031 utveksling er:
- Utskifting av fast eiendom må være som-typ. Skatt må betales for en hvilken som helst "boot" i løpet av året 1031 Exchange. Når en virksomhet eller investeringseiendom er solgt, må erstatning av liknende eiendom identifiseres innen 45 dager og erverves innen 180 dager.
Like-Kind Real Estate Defined
Avsnitt 1031 definerer liknende som eiendommer som holdes for produktiv bruk i en handel eller virksomhet eller for investering. Avsnitt 1031 motvirker skatt når denne eiendommen byttes i en ordentlig strukturert 1031 børs for liknende eiendom som fortsatt holdes for produktiv bruk i en handel eller virksomhet eller for investering.
Boot Defined
Avsnitt 1031 gir en investor mulighet til å gi eller motta kontanter, forpliktelser eller annen eiendom som ikke er liknende i tillegg til liknende eiendommer som byttes ut. Kontanter, forpliktelser eller annen eiendom som ikke er liknende og som gis eller mottas i en 1031-bytte kalles “boot.” Boot utløser skattepliktige gevinster eller tap i året hvor utvekslingen skjer. Det skattepliktige beløpet som ikke blir utsatt av § 1031 er beløpet på bagasjerommet. Det skattepliktige beløpet som blir utsatt av § 1031 er kapitalgevinsten eller tapet på liknende eiendom som byttes ut.
Utvekslingstidspunkt
Avsnitt 1031 gir en skattyter som selger forretnings- eller investeringseiendommer 45 kalenderdager fra stengetiden for å identifisere opptil tre (og under visse omstendigheter fire eller flere) lignende erstatningseiendommer. Erstatningen må anskaffes og 1031-børsen fullføres innen den tidligere av 180 kalenderdager eller forfallsdato (med forlengelser) av skattyterens avkastning.
Rapportering av 1031 Exchange
Selv om skatt blir utsatt og ingen gevinst eller tap blir innregnet, må 1031-børsen rapporteres på skjema 8824, Like-Kind Exchanges. Form 8824s instruksjoner forklarer hvordan du rapporterer detaljene i 1031-børsen. Gevinst anerkjent fordi oppstart ble mottatt rapporteres på skjema 8949, timeplan D (skjema 1040) eller skjema 4797, som aktuelt. Hvis avskrivninger må gjenfanges, kan det hende at denne anerkjente gevinsten må rapporteres som ordinær inntekt.
