Hva er SEC Form ADV?
Form ADV er et påkrevd innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC), av en profesjonell investeringsrådgiver, som spesifiserer investeringsstilen, eiendeler under forvaltning (AUM) og nøkkelansvarlige i et rådgivningsfirma. Skjema ADV må oppdateres årlig og gjøres tilgjengelig som offentlig post for selskaper som administrerer over 25 millioner dollar.
Hvis tidligere disiplinære tiltak er blitt tatt mot rådgiveren, må dette bemerkes i den første delen av et skjema ADV. Den andre delen omhandler firmaets AUM, investeringsstrategi, gebyrordninger og tjenestetilbud.
Viktige takeaways
- SEC krever at skjema ADV skal sendes inn av en profesjonell investeringsrådgiver. Form ADV fungerer som et registreringsdokument som må sendes til SEC og til statlige verdipapirmyndigheter. Potensielle og nåværende kunder til en investeringsrådgiver bør alltid se gjennom skjemaet ADV på filen, ettersom det gir gjennomsiktig bevis for aktiva-blandingen i firmaet, så vel som den profesjonelle bakgrunnen til nøkkelpersoner.
Hvem kan arkivere SEC-skjema ADV?
Offisielt kalt Uniform Application for Investment Adviser Registrering og rapport av Exempt Reporting Adviser, Form ADV fungerer som et registreringsdokument som må sendes til SEC og til statlige verdipapirmyndigheter. North American Securities Administrators Association (NASAA) gjennomgår og godkjenner endringer som er gjort i dokumentet, og det støttes av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
De fleste rådgivere vil tilby et gjeldende Form ADV til enhver potensiell kunde tidlig i markedsføringsprosessen; Faktisk bør investorer umiddelbart være forsiktige med en rådgiver som ikke fritt tilbyr skjemaet på forespørsel.
Potensielle og nåværende kunder hos en investeringsrådgiver bør alltid gå gjennom skjemaet ADV som er registrert, ettersom det gir gjennomsiktig bevis for aktiva-blandingen i firmaet, samt den profesjonelle bakgrunnen til nøkkelpersoner.
Hvordan arkivere skjema ADV
Den første delen av Form ADV er organisert som utfylling (ofte lettere for rådgiveren å samle) og inneholder detaljer om rådgiverens virksomhet, dens eierstruktur og oppdeling, sammen med tilknytning; all relevant forretningsskikk; nåværende og tidvis historiske klienter; og detaljer om nøkkelen og andre ansatte. Til slutt vil den alltid omfatte eventuelle disiplinære hendelser som involverer rådgivningsfirmaet og / eller dets ansatte. SEC gjennomgår informasjonen fra denne delen av skjemaet for å behandle registreringer, og administrerer sine regulerings- og eksamensprogrammer.
Avsnitt to i ADV er en lengre fortelling utarbeidet av investeringsrådgiveren. Dette må skrives på vanlig engelsk og inneholde detaljert informasjon om de spesifikke typer rådgivningstjenester som tilbys, avgiftsplanen til rådgiveren, disiplinær informasjon (som med del 1), eventuelle interessekonflikter (f.eks. Hvis noen direktører i firmaet har utenfor forretningsinteresser som kan påvirke deres vurderinger eller gi innsideinformasjon). Del 2 bør også inneholde ledelsesbakgrunn - deres utdanningshistorie og forretningserfaringer. Disse biosene bør også omfatte nøkkelrådgivere. Avsnitt 2 er det viktigste hovedopplysningsdokumentet, som investeringsrådgivere tilbyr sine kunder. Brosjyrer er alltid tilgjengelige for publikum når de er arkivert.
Skjema ADV Del 2 må også inneholde et supplement, som inneholder informasjon om nøkkelansatte som direkte gir investeringsrådgivning til klienter.
Årlige oppdateringer til skjema ADV
Alle investeringsrådgivere er pålagt å sende inn årlige oppdateringer til brosjyren deres (f.eks. Alle vesentlige endringer i firmaet og avgjørende for deres virksomhet).
Åpne skjema ADV
For å be om en kopi av skjema ADV, kontakt SEC-grenen nærmest deg. Potensielle og nåværende kunder hos en investeringsrådgiver bør alltid gå gjennom skjemaet ADV som er registrert, ettersom det gir gjennomsiktig bevis for aktiva-blandingen i firmaet og den profesjonelle bakgrunnen til nøkkelpersoner.
Last ned SEC Form ADV
Her er en lenke til et nedlastbart skjema ADV.
