DEFINISJON av SEC-gebyr
SEC-gebyret er en nominell avgift som ble opprettet ved verdipapirmarkedsloven av 1934 for å være en ekstra transaksjonskostnad knyttet til salg av børsnoterte aksjer. Denne avgiften er vanligvis oppført som en egen avgift, uavhengig av tilknyttede meglerprovisjoner eller gebyrer. SEC-gebyret er mer formelt kjent som transaksjonsgebyret § 31 med henvisning til § 31 i verdipapirutvekslingsloven av 1934.
Fram til 2007 er gebyret 1% av en trehundreledel av dollarverdien av solgte aksjer. Etter 2007 vil gebyret være 1% av en åttehundreledel av dollarverdien av solgte aksjer.
Å bryte ned SEC-gebyr
Inntektene fra SEC-avgiften blir samlet inn fra meglerforetakene og blir til slutt returnert til det amerikanske statskassen. Nasjonale verdipapirbørser i USA må også betale denne transaksjonsbaserte avgiften, som i deres tilfelle er avledet fra volumet av verdipapirer som selges gjennom deres markeder. Reglene for respektive verdipapirbørs kan kreve at meglerforhandlere betaler en del av avgiftene. I sin tur kan disse meglerforhandlerne legge byrden på avgiftene på kundene sine ved å gå langs disse kostnadene. Meglerhus kan også velge spesielle tilfeller der de ikke vil gi SEC-gebyret videre til kundene sine.
Hvorfor SEC-avgiften betales av børser og meglerhus
Denne avgiften gir den nødvendige kapitalen for at regjeringen skal betale for kostnadene som er involvert i SECs regulering av aksjeforhandlere og aksjemarkedet. Dette fondet gjelder spesielt for salg av de fleste aksjeklasser og aksjerelaterte opsjoner. Gjeldsinstrumenter, for eksempel obligasjoner, belastes ikke dette gebyret. SEC-avgiften brukes ikke på kjøp av aksjer - bare på salgssiden av transaksjonen.
Avsnitt 31 krever at gebyrsatsene justeres av SEC med jevne mellomrom, årlig og noen ganger midt i året, med potensial for økninger og reduksjoner. Intensjonen med justeringene er å gjøre SECs samlede innsamling av transaksjonsgebyrer i et gitt år så nær som mulig den vanlige årlige bevilgningen til kommisjonen som er gitt av Kongressen. Våren 2018 kunngjorde for eksempel SEC at gebyrsatsene som gjelder for de fleste verdipapirtransaksjoner ville bli satt til $ 13 per million dollar.
Dette var en reduksjon i gebyrsatsen for regnskapsåret 2018 som SEC sa delvis stammet fra betydelig høyere dollarbeløp de foregående månedene for kvalifiserte transaksjoner. SEC fortsatte med å si at hvis det ville være et avvik fra nivåene den gang på dollarbeløpet for dekket salgstransaksjoner, kan reduksjoner eller økninger i gebyrsatsen være nødvendig.
