Hva er et salgspris?
En salgskostnad er en provisjon som betales av en investor på hans eller hennes investering i et aksjefond. En finansiell formidler, for eksempel en megler, finansiell planlegger eller investeringsrådgiver, mottar pengene fra en salgskostnad. Salgskostnader er uttrykt som en prosentandel av investeringsverdien.
Viktige takeaways
- En salgskostnad er en tilleggsavgift betalt av en investor som brukes til å kompensere megleren eller selgeren for å ha utført den transaksjonen. I aksjefond kalles salgskostnaden vanligvis en 'belastning', som kan belastes foran, til enhver tid. salg, eller noen annen ordning. Typisk belastet som en fast prosentandel av handelens verdi, kan salgskostnader minimeres eller unngås ved å oppsøke penger eller ETF-er uten belastning.
Forstå salgspriser
Mange aksjefond har salgskostnader. Salgskostnader er oppgitt i prosent og tilsvarer en del av investeringen. Derfor, for en investor, er deres faktiske investering i fondet lik forskjellen mellom investeringsverdien per aksje og den totale salgskostnaden. Ved regulering er den maksimale tillatte salgsavgiften 8, 5%, men de fleste belastninger faller innenfor et område mellom 3 og 6%.
Investorer kan pådra seg ulike typer salgskostnader, som ofte er assosiert med spesifikke andelsklasser i et fond. Salgskostnader er provisjonskostnader som betales til finansielle formidlere for deres partnerskap i å selge fondet. Salgskostnader betales ikke til fondet selv, slik at de ikke tar med i brutto og netto utgiftsgrad for et fond.
Salgskostnader kan variere mellom forskjellige typer fond og aksjeklasser. Mange fond krever kanskje ikke salgskostnader på grunn av distributørforhold. Investorer bør være sikre på at de tydelig forstår salgskostnadene og andre avgifter forbundet med et fond. Fondsselskaper gir vanligvis omfattende informasjon om salgskostnadene. Salgskostnader diskuteres vanligvis også i et fonds prospekt.
Salgskostnader kan unngås ved å investere i aksjefond som ikke er belastet eller børshandlede fond (ETF).
Typer salgskostnader
Noen vanlige typer salgskostnader inkluderer følgende:
- Salgsgebyr i front betales i prosent av kjøpesummen på investeringstidspunktet. A-aksjer har ofte salgskostnader på forhånd. Salgsutgifter til slutt betales som en prosentandel av salgsprisen på salgstidspunktet. Salgskostnader på baksiden er ofte forbundet med B-aksjer i et fond. Utsatt salgskostnad er salgskostnader på baksiden som synker over tid og når til slutt ofte til null. De kalles også betingede utsatte salgskostnader fordi gebyret er betinget av holdeperioden.
Kritikk av salgskostnader
Investor talsmenn og lærere kritiserer ofte salgskostnader. Det mest overbevisende argumentet mot salgskostnader er at de er helt unødvendige for de fleste investeringer i dag. Salgskostnader kan unngås ved å investere i aksjefond eller børsnoterte fond (ETF) uten belastning. Imidlertid bør investorer være klar over bud-spør spre på ETF-er. Et høyt budspørsmål kan være like ille som et salgskostnad.
Salgskostnader tar en bit av investoravkastningen, og de kan være vanskelige å få øye på. Noen av salgskostnadene knyttet til B-aksjer blir ofte fordømt. Anta for eksempel at en investor har til hensikt å holde et aksjefond i mange år og kjøper B-aksjer med utsatt salgskostnad. Investoren kan ignorere salgskostnadene fordi den ønskede holdeperioden er lang nok til at de går til null. Hvis det oppstår en nødsituasjon og investoren trenger midlene tidlig, kan en salgskostnad på 5% eller mer være en stygg overraskelse.
Eksempler på salgskostnader
Anta at en investor legger 10.000 dollar i XYZ-aksjefondet med en frontbelastning på 5, 75% for små investorer. Investorens faktiske investering i fondet etter salgskostnaden ville være 9.425 dollar. Salgskostnader er imidlertid bare en av flere typer fondsavgifter som investorer kan redusere eller eliminere.
I et annet tilfelle satte en investor 100 000 dollar i XYZ-aksjefondet. XYZ har fremdeles en frontbelastning på 5, 75%, men de kutter den til 4% for investeringer på 25 000 dollar eller mer. De reduserer det også til 2% for $ 100.000 eller mer, og til 1% for over $ 1.000.000. I dette tilfellet er investorens faktiske investering etter salgskostnaden $ 98.000. Legg merke til at selv om prosentandelen har falt, har det totale beløpet økt.
