Hva er en rakettforsker
Rakettforsker er et begrep myntet av tradisjonelle handelsmenn for en person med matematikk og statistisk forskningsbakgrunn som gjør kvantitativt arbeid i investering og finans. Begrepet stammer fra 1970-tallet og ble brukt tunge i kinnet da Wall Street-firmaer begynte å ansette forskere uten finans- eller handelsbakgrunn for å bruke datamaskiner til å drive omfattende kvantitativ forskning sammen med tradisjonelle verdipapiranalytikere.
BREAKING NED Rocket Scientist
Wall Street utvidet sin tillit til disse spesialistene - vanligvis kalt "quants" - da finans og handel ble kraftig automatisert og tilgangen til big data økte. Mens kvantitativ forskning kan brukes på enhver investeringstil, dvs. vekst eller verdi, har anvendelsen i verdipapirindustrien utvidet seg sammen med økningen i faktorinvestering. Opprinnelig tenkt som en egen tilnærming til investering som vil bidra til å redusere menneskelig følelse i beslutningsprosesser, brukes kvantitative metoder i hele bransjen og inngår i, i motsetning til atskilt fra de fleste investeringsstrategier.
Kvantitativ analyse er nå normen
Et tidlig eksempel på bruk av rakettforskere i kapitalforvaltning ville være når en vellykket handelsmann ønsket å tallfeste investeringsideene sine og teste den potensielle effektiviteten til en strategi fremover. Etter å ha tradisjonelt valgt verdiaksjer, for eksempel basert på en grunnleggende strategi, kan en leder ansette en Ph.D. med bakgrunn i teoretisk fysikk for å lage en modell som tester bidraget til avkastning på hundrevis eller tusenvis av faktorer og korrelasjoner over lengre tid i flere markedsscenarier. Når Quant bygger komplekse modeller for backtesting av managerens strategi, lærer hun også investeringsvirksomheten, potensielt utvikler seg fra rakettforsker til verdipapiranalytiker og porteføljeforvalter.
I løpet av de siste tiårene har kvanter vært integrert i utviklingen av syntetiske produkter og derivater inkludert bytter. Modellene som brukes av robo-rådgivere for å lage investeringsporteføljer og gi råd, er også basert på kvantitativ finansiell forskning. I hvilken grad kvantitativ investering og faktorinvestering kan bidra til potensiell markedsvolatilitet når man omgår kontrollene og balansene i menneskelige beslutninger, er fortsatt et tema for intens debatt.
